Săpătură în gigantul plăților digitale

Intrebari cu cheie

• PayPal a suferit primul său trimestru neprofitabil din 2014, deoarece compania s-a străduit să gestioneze afacerile într-o lume post-pandemie.
• PayPal intenționează să reducă costurile cu 900 de milioane de dolari pentru a crește profitabilitatea și valoarea pentru acționari.
• Elliott Management, grupul de investitori activist de fonduri speculative, a anunțat că a investit 2 miliarde de dolari în PayPal.

PayPal Holdings Inc. ($PYPL) operează o platformă de plată digitală foarte populară pentru comercianții și consumatorii care doresc să facă plăți digitale sau mobile la nivel global. Dacă ați fost online de ceva timp, probabil că ați folosit PayPal sau ați întâlnit platforma de procesare a plăților la un moment dat.

PayPal este un pionier în spațiul plăților digitale, iar compania a trebuit să reziste mai multor concurenți de-a lungul anilor pentru a ajunge acolo unde sunt astăzi.

PayPal s-a desprins de eBay în iulie 2015, iar stocul PayPal s-a întors generos pentru acționarii săi de-a lungul anilor. Chiar dacă PayPal a raportat o pierdere netă pentru al doilea trimestru al anului 2022, mulți analiști consideră acest stoc o cumpărare. Să aruncăm o privire mai atentă asupra stocului PayPal.

Ce este afacerea PayPal?

PayPal este o platformă populară de servicii de plată digitală care gestionează tranzacții în întreaga lume. Compania este cel mai bine cunoscută pentru colectarea banilor și gestionarea diferitelor tranzacții financiare. Compania vă permite să colectați bani pentru a schimba mărfuri și oferă servicii de plată comercianților. Cei mai mulți dintre noi au auzit de PayPal prin eBay, deoarece a fost principala metodă de procesare a plăților a site-ului de licitații de ani de zile. Dacă ați finalizat vreodată o tranzacție online, atunci există șanse mari să fi folosit PayPal.

De asemenea, poate ați observat că vă percep taxe de tranzacție. Aceste taxe nu sunt atât de mari până când nu începeți să conduceți o afacere online. Compania generează venituri prin comisioane de tranzacție percepute pentru gestionarea plăților la nivel global. Chiar dacă, încetul cu încetul, devine mai ușor să trimiți bani pe tot globul, multe țări și companii se bazează în continuare exclusiv pe PayPal datorită accesibilității și securității.

Cu 429 de milioane de utilizatori activi în întreaga lume, este sigur să spunem că PayPal nu va merge nicăieri în curând, deoarece activitățile companiei în plăți cu criptomonede și aplicații precum Venmo devin mai comune pentru tranzacțiile financiare simple.

Cum face bani PayPal

Compania nu defalcă complet fiecare aspect al modului în care câștigă bani. Au venituri din tranzacții și venituri din alte servicii cu valoare adăugată.

Venituri din tranzacții

Acestea sunt taxele de tranzacție percepute de către comercianți și consumatori pentru fiecare tranzacție. Sunt taxele pe care le vedeți când cumpărați sau primiți bani online. Taxele sunt procentuale, astfel încât achizițiile mai mari vor veni cu taxe mai mari.

PayPal aduce bani și prin conversia valutară atunci când gestionează tranzacții transfrontaliere. Deoarece mulți utilizatori fac schimb de bani din întreaga lume, PayPal poate genera o mulțime de venituri prin conversia valutară.

PayPal percepe taxe suplimentare pentru transferurile instantanee de fonduri dintr-un cont PayPal sau Venmo într-un card de debit sau cont bancar, precum și comisioane pentru a facilita cumpărarea și vânzarea de criptomonede. Compania a început să intre mai mult în criptomonede în ultimii ani.

Venituri din alte servicii cu valoare adăugată

Acest venit provine din parteneriate, taxe de recomandare, taxe de abonament, taxe de gateway și alte servicii oferite comercianților și consumatorilor. În plus, compania aduce venituri din dobânzi și comisioane câștigate din portofoliul său de creanțe de împrumuturi, împreună cu dobânda câștigată pe anumite active care stau la baza soldurilor clienților.

Tendințe privind profitul și bilanțul

PayPal și-a anunțat rezultatele câștigurilor din al doilea trimestru pe 2 august 2022. Rezultatele trimestrului au fost mai puternice decât au anticipat inițial experții conservatori de pe Wall Street. PayPal a raportat venituri de 6.81 miliarde de dolari pentru trimestrul. Aceasta a crescut cu 9% față de al doilea trimestru al anului trecut. PayPal a raportat o pierdere netă pentru trimestrul de 341 milioane USD. Acesta a fost primul trimestru neprofitabil raportat de PayPal din primele luni ale anului 2014.

Este demn de remarcat faptul că acțiunile PayPal au scăzut cu 54% până în prezent în perioada în care au anunțat rezultatele pentru al doilea trimestru. Compania a oferit rezultate financiare puternice în timpul pandemiei, deoarece a existat un boom de cumpărături online și mulți oameni au crescut consumul online în general. Cu toate acestea, compania s-a străduit să se adapteze la viața post-pandemie, potrivit multor experți.

Ca răspuns la prima pierdere netă din ultimii ani, compania se așteaptă să reducă cheltuielile cu 900 de milioane de dolari în 2022 și cu 1.3 miliarde de dolari în 2023, cu mișcări de reducere a costurilor. Se așteaptă că aceste mișcări vor face compania profitabilă, deoarece folosesc mai bine capitalul pentru a crește valoarea pentru acționari.

Numerarul, echivalentele de numerar și investițiile au totalizat 15.6 miliarde USD la 30 iunie 2022. Activele totale au fost de 77.81 miliarde USD (o creștere de 2.64% față de trimestrul precedent). Datoriile totale au fost de 54.08 miliarde USD (în scădere cu 5.15% față de trimestrul precedent).

Datorită creșterii Venmo, PayPal a adăugat aproximativ 400,000 de conturi active noi în al doilea trimestru care s-a încheiat la 30 iunie. Compania avea 429 de milioane de conturi active la sfârșitul lunii iunie, dintre care 90 de milioane sunt conturi Venmo.

PayPal a raportat venituri de 25.4 miliarde dolari în 2021, cu un venit net anual de 4.168 miliarde dolari, o scădere de 0.79% față de 2020.

De asemenea, compania a răscumpărat aproximativ 8 milioane de acțiuni ordinare în al doilea trimestru pentru a returna 750 de milioane de dolari acționarilor.

Ce urmează pentru PayPal?

Unii analiști și-au îmbunătățit evaluările pentru acțiunile PayPal la o cumpărare. Analistul Raymond James, John Davis, consideră că acțiunile PayPal pot crește cu până la 30%. Dar este greu de speculat cât de mult poate crește acțiunile PayPal, deoarece piața de valori în ansamblu a fost volatilă în ultima vreme din cauza rapoartelor recente privind inflația și a temerilor de recesiune.

Vom aștepta să vedem cum vor evolua inițiativele de reducere a costurilor în anul următor. Dacă compania poate face reducerile financiare pe care cred că le poate face, atunci compania va deveni mult mai profitabilă.

Creșterea Venmo este ceva pe care ar trebui să-l urmărim, deoarece compania a reușit să adauge 400,000 de conturi nete de activitate noi, în principal datorită acestei aplicații. Cu zeci de milioane de utilizatori, ar trebui să aducă mai multe venituri pe măsură ce lumea revine la normal. Viața post-pandemie înseamnă că mai mulți oameni vor cheltui bani și vor împărți cheltuielile cu prietenii.

PayPal a confirmat, de asemenea, că fondul speculativ Elliott Management a investit 2 miliarde de dolari și că au încheiat un acord de partajare a informațiilor pentru a crește valoarea. Unii analiști susțin această mișcare, deoarece consideră că a avea ca acționar un investitor activist greu ar putea forța compania să se concentreze pe îmbunătățirea marjelor. Având în vedere că acțiunile PayPal raportează un profit ajustat mai mic de 93 de cenți pe acțiune pentru al doilea trimestru, investitorii speră că firma de investitori activiști va ajuta la luarea unor decizii dificile pentru a face compania mai profitabilă în continuare.

De asemenea, ar trebui să acordăm atenție bătăliei lui Paypal cu Block ($SQ), deoarece concurează pentru spațiu cryptocurrency. Multe servicii de plată digitală lucrează la modalități de a accepta criptomoneda pe măsură ce aceasta devine mai populară.

În plus, PayPal a anunțat și că Blake Jorgensen, de la Electronic Arts, va fi noul său director financiar.

Acțiunile PayPal au fost deschise pe 14 septembrie 2022, la 96.76 USD, cu un preț țintă pe un an de 120.44 USD. Acțiunea are un interval de un an de 67.58 USD – 285.75 USD, deci este clar că stocul a fost volatil recent, deoarece compania s-a luptat cu operațiunile comerciale post-pandemie și cu condițiile generale ale pieței.

Construirea unui portofoliu de investiții rezistent

Chiar dacă mulți analiști consideră că acțiunile PayPal sunt o cumpărare chiar acum, asta nu înseamnă că aceasta este cea mai bună mișcare pentru portofoliul tău. Cu toții avem obiective unice cu orizonturi de timp diferite.

Dacă sunteți interesat de cum să vă investiți banii în perioadele de inflație ridicată și de incertitudine generală pe piață, vă recomandăm să aruncați o privire la Trusa de inflație Q.ai pentru a vă proteja investițiile. Mai bine, puteți activa Protecția portofoliului oricând pentru a vă proteja câștigurile și a vă reduce pierderile, indiferent de industriile în care investiți.

Linia de fund

PayPal este un gigant în industria de procesare a plăților digitale. Suntem aproape în punctul în care se așteaptă ca toată lumea să fi folosit PayPal. Pe măsură ce Venmo devine tot mai popular, va fi interesant de urmărit cum crește veniturile din tranzacții pentru companie. Acum trebuie doar să vedem cum funcționează PayPal cu Elliott Management, deoarece se concentrează pe reducerea costurilor și îmbunătățirea profitabilității. Putem vedea de ce, în ultimul timp, mulți analiști consideră această acțiune o cumpărare.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială. Când depuneți 100 USD, vom adăuga o sumă suplimentară de 100 USD în contul dvs.