Indiferent de capriciile acțiunii zilnice ale pieței, ținta pentru investitori va rămâne aceeași ca a fost întotdeauna: să găsească acțiuni care să promită profitabilitate și un randament pozitiv pe viitor. Deși greu de găsit în mediul inflaționist de astăzi, acțiunile profitabile sunt încă calea către investiții de succes.
Acoperind piața chineză de vehicule pentru gigantul bancar din Singapore DBS, analistul Rachel Miu vede o oportunitate de profit în nișa asiatică a vehiculelor electrice (EV). China a adoptat o abordare completă pentru încurajarea adoptării vehiculelor electrice, iar țara se mândrește cu un număr mare de producători inovatori de mașini concentrați pe electrice.
Miu a ales două acțiuni de vehicule electrice drept candidați probabili pentru o întoarcere către profitabilitate încă de anul viitor. Noi am folosit Platforma TipRanks pentru a verifica detaliile și pentru a afla ce altceva le face alegeri de investiții atractive. Să aruncăm o privire mai atentă.
Li Auto Inc. (LI)
Li Auto este una dintre firmele lider în sectorul EV din China și s-a specializat în nișa EREV sau vehicule electrice cu gamă extinsă. Aceste vehicule folosesc un extintor de autonomie – un motor mic – pentru a menține sistemul electric încărcat. Li a folosit această tehnologie pentru a produce o linie de SUV-uri electrice, concepute pentru piața de familie. Compania, care a fost fondată în 2015, a început producția de serie în 2019. Începând cu 30 noiembrie, Li a livrat un total de 236,101 vehicule și lucrează la un design alimentat de baterii.
Pe 1 decembrie trecut, Li și-a anunțat actualizarea livrărilor din noiembrie – un total de 15,034 pe lună, pentru un record al companiei, și în creștere cu 11.5% de la an la an. Modelul Li L9 de la Li, un full-size cu 6 locuri, a condus drumul în livrările companiei și a fost alegerea de top, la nivel național, în categoria sa. Li a mai raportat că are o rețea largă pentru a-și susține vehiculele, cu 276 de magazine de vânzare cu amănuntul în 119 orașe și 317 centre de service în 226 de orașe.
Tot în această lună, Li și-a raportat rezultatele financiare pentru 3T22. Începând cu livrările, compania a raportat o creștere de 5.6% de la an la an, la 26,524 de livrări pentru trimestrul respectiv. Acest lucru a susținut un venit total de 1.31 miliarde USD, din care 1.27 miliarde USD au provenit din vânzările de vehicule. Linia de sus a crescut cu 20% a/a. Li a înregistrat o pierdere netă de 231.3 milioane USD în T3, împreună cu o pierdere de numerar de 71.5 milioane USD.
În ciuda pierderii nete mari, conducerea companiei este optimistă în ceea ce privește profitabilitatea în viitor, spunând că o combinație de producție crescută, execuție eficientă și management al costurilor o face pe cale să „atingă punctul nostru de inflexiune a profitabilității”.
Miu de la DBS este de acord că Li are multe de făcut și crede, de asemenea, că compania se îndreaptă către primul său an profitabil. Ea scrie: „Li Auto este primul OEM auto care a folosit tehnologia EREV pentru a pătrunde în industria extrem de competitivă a EV, cu o performanță de vânzări excelentă, în ciuda unui istoric de operare scurt. Compania își propune să lanseze primul său model de vehicul electric cu baterie (BEV) în 2023, creând al doilea pilon de creștere pe termen lung... Se așteaptă ca compania să devină profitabilă în FY23 – primul dintre start-up-urile pur EV din China.”
Privind cu nerăbdare și punând câteva cifre în spatele comentariilor ei, Miu evaluează acțiunile drept Cumpărare și stabilește un preț țintă de 29 USD, sugerând un potențial de creștere pe un an de ~43%. (Pentru a urmări istoricul lui Miu, click aici)
În general, există 7 recenzii recente ale analiștilor în dosar pentru Li Auto și includ 6 Cumpărări față de o singură evaluare de reținere pentru un rating de consens Strong Buy. Acțiunea se vinde cu 21.36 USD și are un preț mediu țintă de 30.04 USD, ceea ce implică un câștig de ~48% în anul următor. (Vezi prognoza stocului LI)
Nio, Inc. (NIO)
Urmează Nio, o altă dintre cele mai importante companii de vehicule electrice din China. Nio a lucrat la EV-uri alimentate de baterii încă de la început și a făcut livrări de vehicule din 2018. În prezent, compania are 6 modele de consum pe piață, inclusiv modele sedan, coupe și SUV. Pe lângă producția și livrarea vehiculelor, compania are și divizia NioPower, care oferă Batter-as-a-Service pentru proprietarii de vehicule electrice. BaaS aplică modelul popular „as-a-Service” din lumea software-ului la hardware-ul vehiculului, permițând clienților să aleagă opțiuni rapide și economice pentru a schimba pachetele întregi de baterii și pentru a-și menține vehiculele complet încărcate.
Luna trecută, Nio a raportat cifre solide de livrare, de 14,178 de vehicule pentru noiembrie și 106,671 pentru primele 11 luni ale anului 2022. Aceste cifre au reprezentat câștiguri a/a de 30% și, respectiv, 31%. De când a început livrările de vehicule, Nio a livrat un total de 273,741 de vehicule electrice.
Numerele mari de livrare din noiembrie au venit în urma cifrelor solide din 3T22. Compania a înregistrat o linie de top de 1.83 miliarde de dolari pentru trimestrul respectiv, în creștere cu 38% de la an la an și cu 24% secvenţial. Linia de top din T3 a fost susținută de livrări trimestriale de vehicule în valoare totală de 31,607, în creștere cu 29% a/a. Livrările lui Q3 au inclus 22,859 de modele SUV și 8,748 de sedanuri electrice. În ciuda veniturilor solide, Nio operează în prezent cu o pierdere, de 30 de cenți pe acțiune diluată.
Deși Nio nu a arătat încă un profit net, compania a devenit profitabilă - la nivel brut - încă din 2T20. În al treilea trimestru al acestui an, profitul brut a fost de 243.9 milioane de dolari. Aceasta a scăzut cu aproape 13% a/a, dar a reprezentat un câștig de 29% față de 2T22.
În nota sa despre Nio, Miu notează că BaaS și conducta de design „robustă” sunt ambele pozitive pentru veniturile totale. În plus, analistul spune că ar trebui să ne așteptăm ca vânzările puternice să crească profitabilitatea în anul viitor, odată cu îmbunătățirea veniturilor și a marjelor financiare.
„În timp ce blocajele pandemice și inflația mărfurilor i-au afectat operațiunile din 2T-3T22”, a adăugat Miu, „anticipăm o îmbunătățire a marjei brute a vehiculelor din FY23F în ceea ce privește extinderea la scară și îmbunătățirea mixului. În plus, măsurile stimulative de sprijinire a industriei auto NEV (vehicule cu energie nouă) sunt de așteptat să fie pozitive pentru vânzări. În cele din urmă, îmbunătățirea lanțului de aprovizionare și a logisticii pieselor și componentelor auto ar trebui să faciliteze producția de vehicule electrice.”
În acest scop, Miu a plasat un rating Buy pentru acțiunile NIO, cu o țintă de preț de 16 USD care indică potențialul de apreciere de ~30% a acțiunilor în anul următor.
În total, acest producător inovator de vehicule electrice a primit 12 recenzii de la analiștii de pe Wall Street, cu o defalcare de 8 Cumpărări și 4 Reține, oferind acțiunii ratingul de consens pentru Cumpărare moderată. Acțiunile au prețul de 12.65 USD și au un preț mediu țintă de 16.81 USD, ceea ce sugerează o creștere de 33% la orizont de un an. (Vezi prognoza stocului NIO)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Disclaimer: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat a fi utilizat doar în scopuri informaționale. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/profitability-name-game-dbs-sees-222045007.html