Datele sugerează o corelație între S&P 500 acum și în timpul colapsului din 2008

În ultima lună, indicele S&P 500, un indice al celor mai mari 500 de companii din SUA, a pierdut peste 8%, deoarece presiunile crescânde ale inflației și creșterea ratelor îi determină pe investitori să abandoneze activele de risc. 

Deși piețele de urs iar prăbușirile sunt greu de prezis, o minoritate de participanți la piață par să aibă o presimțire că se apropie moartea. Michael Burry este un astfel de investitor care a prezis faimosul 2008 criză și a avut recent avertizat de sosirea iminentă întrucât se pare că apelurile lui vor fi justificate.   

De exemplu, par să existe corelații ciudate în comportament între indicele S&P din 2008 și astăzi. Și anume, fondatorul Mott Capital, Michael J. Kramer, a postat o diagramă pe Twitter pe 29 septembrie, care arată că indexul a făcut aproape aceleași mișcări în 2008 ca și acum în 2022.

Următoarele mișcări

Dacă istoria este pe cale să se repete şi Burry are dreptate, piața ar putea vedea un alt picior în jos înainte de a sări de la minime și de a merge în sus. Celălalt scenariu viabil este ca piețele să revină lateral timp de câteva săptămâni înainte ca fundul să cadă sub piață, după mai multe vești proaste pe frontul macro. 

Cu toate acestea, având în vedere diferitele presiuni macro din lume, poate că ar fi mai prudent să o renunțăm la aceasta decât să încercăm să ghicim în ce direcție ar putea merge piețele, deoarece niște miliardari sunet de urs asupra economiei. 

Este de fapt diferit

Dar, spre deosebire de 2008, astăzi, rata șomajului este relativ scăzută în SUA, salariile cresc, iar inflația este cu aproximativ 8% mai mare decât era atunci. Prețurile cresc mult mai repede decât oricând din anii 1980, iar S&P 500 în 2008 a pierdut 37%, în timp ce în 2022, S&P a pierdut 19% la începutul anului (YTD). 

Mai mult, cea de azi legătură piața este într-o stare mult mai proastă, în scădere cu 12% decât în ​​2008, în scădere „doar” cu 4%. Investitori imobiliari în 2008 a pierdut 43%, în timp ce în 2022, piețele imobiliare au scăzut cu 22%. Între timp, Căutare Google pentru prăbușirea pieței imobiliare a atins niveluri record din cauza creșterii ratelor ipotecare în 2022.   

Nu este atât de simplu

Având o perspectivă mai largă, se pare că 2008 a fost mult mai rău în ceea ce privește performanța activelor decât 2022. Dacă investind a fost la fel de ușor ca să găsești o diagramă care să pună două perioade de timp una cu cealaltă și apoi să copiezi pur și simplu ceea ce urmează, ar fi mult mai mulți milionari în întreaga lume.

În cele din urmă, de-a lungul istoriei, cea mai bună strategie care a depășit toate previziunile este să investești lunar în fonduri tranzacționate la bursă cu o bază largă (ETF-uri) și acțiuni ale companiilor cu fluxuri de numerar puternice, șanțuri competitive mari și lider în industria lor. 

Cumpărați acțiuni acum cu Interactive Brokers – cea mai avansată platformă de investiții

Declinare a responsabilităţii: Conținutul de pe acest site nu trebuie considerat sfaturi de investiții. Investiția este speculativă. Când investiți, capitalul dumneavoastră este în pericol.