Danaher și alte 5 stocuri pentru criza apei

Apa, cu toată importanța ei pentru viață, este, de asemenea, o afacere mult mai mică decât petrolul. Dray, care a prezentat o prezentare la conferințele Națiunilor Unite despre apă, estimează dimensiunea afacerii globale cu apă la aproximativ 655 de miliarde de dolari pe an, o fracțiune din cele aproximativ 3 trilioane de dolari de petrol brut consumate pe glob în fiecare an.

Totuși, seceta, schimbările climatice, creșterea populației și concentrarea pe investițiile în mediu, sociale și guvernanță corporativă fac din apă un sector permanent interesant pentru investitori. Trucul, explică Dray, este să investești în afaceri cu apă cu cea mai bună tehnologie și nu doar articole interschimbabile.

„Lumea este plină de produse de apă: conducte, pompe și supape”, spune Dray. „Accentul ar trebui să fie pus pe sistemele inteligente de apă.”

Dar există loc și pentru utilitățile de apă, spune Jay Rhame, managerul de portofoliu al companiei

Utilități Virtus Reaves
fond tranzacționat la bursă (ticker: UTES), care indică stabilitatea lor ca principal punct de vânzare. Anexa nr. 1:

Apa York

(YORW), o mică utilitate din Pennsylvania care a plătit dividende în mod continuu din 1816. Se crede că seria sa este cea mai lungă din istoria SUA.

Cu o capitalizare de piață de 620 de milioane de dolari, York ar putea să nu fie potrivit pentru fiecare portofoliu. Cele șase acțiuni discutate pe această pagină merită însă o privire mai atentă.

American Waterworks

Investitorilor le plac utilitățile de apă pentru stabilitatea lor și

American Waterworks

(AWK) este la fel de stabil pe cât vin. Se așteaptă ca compania să crească câștigurile cu o rată anuală de 8% în următorii trei ani, după ce le-a crescut cu 8% pe an în ultimul deceniu.

Această consecvență a adus companiei American Water Works un raport preț/câștig de 32 de ori, în conformitate cu media sa pe trei ani. Nu este greu de înțeles de ce. Toată lumea are nevoie de apă și aproape toată lumea își plătește factura de apă. În plus, utilitățile au voie să câștige un profit la repararea și înlocuirea țevilor. Rhame spune că asta face proiectarea rezultatelor lor relativ ușoară. Acțiunile plătesc un dividend de 1.7%.

Danaher

Danaher

(DHR) nu este o companie de apă pură, dar este un furnizor de tehnologie cu o poziție puternică pe piață, spune Dray, care estimează că 10% din vânzările sale sunt direct legate de apă. „Am fost în fabrici de apă pe cinci continente și toate folosesc sistemele de testare a apei Danaher”, adaugă el.

Acțiunile Danaher se tranzacționează pentru aproximativ 26 de ori câștigurile estimate în 2023, o mică reducere față de media sa de 28 de ori în ultimii ani. Se așteaptă ca compania să crească câștigurile la o rată anuală de aproximativ 7% în următorii trei ani, dar acest lucru ar putea fi conservator. În trecut, profiturile au crescut cu o rată medie anuală de aproximativ 12%.

Utilități esențiale

Utilități esențiale

(WTRG), cu sediul în Bryn Mawr, Pensilvania, nu este o joacă pură - oferă și gaze naturale clienților - și asta îl face puțin mai puțin stabil decât American Water Works. Rezultatele sale istorice sunt încă impresionante „Este un serviciu de apă foarte bine gestionat”, spune Rhame,

Câștigurile din utilitățile esențiale au crescut cu 9% anual în ultimul deceniu și ar trebui să crească cu puțin sub 8% pe an în medie în următorii trei ani. Acțiunile Essential Utilities se tranzacționează de aproximativ 27 de ori câștigurile așteptate pentru anul viitor, în conformitate cu istoria sa recentă, deși nu la fel de mare ca American Water, datorită afacerii sale cu gaze. Acțiunile au un randament al dividendelor de aproximativ 2.3%.

Evoqua Water Technologies

la Pittsburgh

Evocat

(AQUA) curăță apa pentru mai mult de 38,000 de clienți din industrii, inclusiv electronice, producție și chiar parcuri acvatice. Stocul nu este ieftin. Se tranzacționează de 37 de ori câștigurile din 2023, o primă față de media pe trei ani de 35. Dar se așteaptă ca câștigurile să crească cu 15% pe an în următorii trei ani, de la 10% în ultimii ani.

Evoqua este, de asemenea, una dintre puținele companii cu modalități de a elimina substanțele chimice „pentru totdeauna”, sau PFAS, din apă, care ar putea fi o afacere de un miliard de dolari dacă guvernul federal le desemnează drept substanțe periculoase. Dray evaluează performanța acțiunilor și are o țintă de 44 de dolari pentru acțiuni, în creștere cu aproximativ 15% față de nivelurile recente.

Produse de apă Mueller

Atlanta

Produse de apă Mueller

(MWA) produce hidranți de incendiu și are una dintre cele mai mari baze instalate de supape cu poartă de fier, utilizate pentru a opri curgerea apei în furtunurile de rețea sau de grădină, din SUA

Profiturile lui Mueller sunt ciclice și pot crește și scădea odată cu economia. Acțiunile au scăzut cu 10% după ce compania a ratat câștigurile fiscale din trimestrul trei în august, o evoluție pe care a pus-o vina pe inflație și pe presiunea lanțului de aprovizionare. Analistul Seaport Global Water Liptak consideră că declinul este o oportunitate.

Se preconizează că veniturile vor crește cu aproximativ 13% anual în următorii doi ani. La câștigurile de 17.5 ori în 2023, Mueller tranzacționează cu o reducere mică față de P/E pe trei ani de 18.3 ori.

Xilem

Conductele care curg sunt o mare problemă. Vârsta medie a unei conducte de apă în SUA este de aproximativ 45 de ani. Și cu sediul în Rye Brook, NY

Xilem

(XYL) este aici pentru a o rezolva. Dacă o utilitate are o conductă de apă cu scurgeri, Xylem poate detecta și diagnostica problema de la distanță. Aproximativ 35% din vânzările companiei provin din produse digitale, iar acestea ar trebui să se apropie de 50% până la jumătatea deceniului, spune Alec Lucas, analist la furnizorul de ETF Global X.

Acțiunile Xylem se tranzacționează pentru aproximativ 30 de ori câștigurile estimate pentru 2023, cu mult peste

S&P 500'S
17. Dar se așteaptă ca câștigurile să crească cu o rată anuală de 25% în următorii trei ani. Produsele digitale, care au marje de profit mai bune, ajută la stimularea creșterii câștigurilor, spune Lucas.

Trimite un mesaj pentru Al Root la [e-mail protejat]