Topline
Acțiunile Credit Suisse s-au prăbușit luni la cel mai mic nivel istoric, în condițiile în care investitorii au tranzacționat din cauza îngrijorărilor legate de sănătatea financiară a gigantului bancar elvețian și de capacitatea managementului de a restructura instituția într-un mod care să-i satisfacă pe scepticii care cred că poziția de capital a băncii este expusă unui mare risc – ceea ce declanșează șoaptele despre așa-numitul „moment Lehman Brothers”.
Investitorii sunt îngrijorați de faptul că Credit Suisse ar putea declanșa un moment de mișcare a pieței precum cel al Lehman Brothers în 2008 ... [+]
AFP prin Getty Images
Fapte-cheie
Acțiunile Credit Suisse au scăzut luni la un minim istoric de 3.70 dolari la New York și au scăzut cu 5% la Zurich, deoarece încrederea investitorilor în gigantul bancar elvețian continuă să scadă, deoarece poziția sa de capital este pusă sub semnul întrebării după luni de scădere a profiturilor.
Banca lucrează pentru a restabili încrederea, CEO-ul Ulrich Körner scriind într-o notă de vineri către angajați (care a fost vizualizată de Forbes și împărtășite mai devreme cu alte puncte de vânzare) să nu confunde „performanța zilnică a prețului acțiunilor a companiei cu baza puternică de capital și poziția de lichiditate a băncii”, în timp ce Financial Times raportate Luni, directorii de vârf ai băncii au sunat clienții în weekend pentru a calma îndoielile cu privire la poziția financiară a băncii.
Înrăutățind situația și mai dificilă, o serie de rapoarte neverificate legate de Credit Suisse au trimis rețelele sociale într-o frenezie în weekend, cu un mare investitor nenumit în bancă. spune Reporterul Fox Business, Charles Gasparino, sâmbătă, banca este un „dezastru”, iar reporterul ABC Australia David Taylor, care a postat pe Twitter o sursă, i-a spus că o bancă de investiții majoră este în pragul pragului.
Taylor eliminat tweet-ul luni, dar nu înainte de a deveni viral și a fost legat de Credit Suisse și Deutsche Bank din Germania, în timp ce câteva alte tweets Comparațiile dintre Lehman și băncile europene au strâns zeci de mii de aprecieri pe Twitter.
Poate mai important, creditele swap-urile Credit Suisse, un indicator al încrederii investitorilor în stabilitatea financiară a băncii, a crescut până la un maxim istoric de luni.
Credit Suisse spune că are un tampon de capital de aproape 100 de miliarde de dolari, conform la New York Times, dar pe măsură ce spread-ul swapurilor sale pe riscul de credit crește, poate deveni mai dificil pentru instituția din Zurich să strângă capital suplimentar.
Numărul mare
1.47 trilioane de dolari. Asta e cât costă activele administrate de Credit Suisse la sfârșitul celui de-al doilea trimestru al anului 2022, în comparație cu activele de peste 600 de miliarde de dolari ale Lehman Brothers când a depus faliment pe 15 septembrie 2008, scăzând piața de valori.
Fundalul cheie
Credit Suisse este a 45-a cea mai mare bancă din lume, a doua cea mai mare bancă din Elveția și a 17-a ca mărime din Europa. conform către S&P Global Market Intelligence. Banca instalat Körner în calitate de director executiv în iulie, după ce banca a ratat câștigurile, iar Credit Suisse a fost afectat recent de pierderi de miliarde de dolari din penalități financiare și colaps al administratorului de active Archegos și al firmei de servicii financiare Greensill. Credit Suisse are la dispoziție 100 de miliarde de dolari pentru a acoperi orice pierderi, conform la punctele de discuție trimise directorilor priviți de către New York Times, iar nota spunea: „Specularea că avem o problemă de lichiditate pur și simplu ar fi complet falsă”.
Fapt surprinzător
Dow Jones Industrial Average și-a închis cea mai proasta performanta din septembrie vineri din 2002, în scădere cu 9%, în timp ce S&P 500 și Nasdaq-ul puternic tehnologic au avut cele mai proaste luni din septembrie din 2008. Piețele americane au crescut luni devreme, fiecare indice crescând cu aproximativ 1%.
Ce să urmăriți
Dacă prețul credit default swap-urilor pentru Deutsche Bank crește și el. Deși îngrijorările nu sunt la fel de puternice cu privire la Deutsche Bank ca la Credit Suisse, acțiunile băncii germane au scăzut cu 42% până în prezent. Riscul de credit al Deutsche Bank a crescut în 2016 din cauza preocupărilor legate de lichiditatea băncii.
Tangentă
Preocupările de insolvență ale mai multor firme au afectat piețele criptomonedelor la începutul acestui an, când bursele Celsius și Voyager au depus faliment. Bitcoin a scăzut cu 60% până în prezent, până la aproximativ 19,000 de dolari, foarte departe de cel de aproape 69,000 de dolari din noiembrie anul trecut.
Lecturi suplimentare
Credit Suisse îi asigură pe investitori cu privire la puterea sa financiară (Financial Times)
Sursa: https://www.forbes.com/sites/dereksaul/2022/10/03/credit-suisse-shares-tank-as-capital-concerns-spark-reminders-of-lehman-brothers-failure-heres- ce-știm/