Acţionarii Credit Suisse undă verde pentru majorarea de capital de 4.2 miliarde de dolari

Credit Suisse Acţionarii au aprobat miercuri o majorare de capital de 4 miliarde de franci elveţieni (4.2 miliarde de dolari) menită să finanţeze revizuirea strategică masivă a creditorului aflat în conflict.

Planurile de strângere de capital ale Credit Suisse sunt împărțite în două părți. Primul, care a fost susținut de 92% dintre acționari, acordă acțiuni unor noi investitori, inclusiv Băncii Naționale Saudite, printr-un plasament privat. Noua ofertă de acțiuni va face ca BNS să ia un pachet de 9.9% din Credit Suisse, devenind cel mai mare acționar al băncii.

Președintele BNS, Ammar AlKhudairy, a declarat pentru CNBC la sfârșitul lunii octombrie că pachetul de acțiuni la Credit Suisse a fost achiziționat la „preț minim” și a cerut creditorului elvețian „să nu clipească” asupra planurilor sale radicale de restructurare.

Cea de-a doua majorare de capital emite acțiuni nou-înregistrate cu drept de preferință pentru acționarii existenți și a fost adoptată cu 98% din voturi.

Președintele Credit Suisse, Axel Lehmann, a spus că votul a marcat un „pas important” în construirea „noului Credit Suisse”.

„Acest vot confirmă încrederea în strategie, așa cum am prezentat-o ​​în octombrie și suntem pe deplin concentrați pe realizarea priorităților noastre strategice pentru a pune bazele unei creșteri profitabile viitoare”, a spus Lehmann.

Credit Suisse miercuri a estimat o pierdere de 1.5 miliarde de franci elvețieni (1.6 miliarde de dolari). pentru al patrulea trimestru, deoarece începe a doua sa revizuire strategică în mai puțin de un an, menită să își simplifice modelul de afaceri pentru a se concentra pe divizia sa de gestionare a averii și pe piața internă elvețiană.

Planurile de restructurare includ vânzarea unei părți din grupul de produse securitizate (SPG) al băncii către casele de investiții americane PIMCO și Apollo Global Management, precum și o reducere a băncii sale de investiții aflate în dificultate prin divizarea piețelor de capital și a unității de consultanță. care va fi rebrandat ca CS First Boston.

Transformarea multianuală urmărește să transfere miliarde de dolari de active ponderate în funcție de risc de la banca de investiții cu performanțe persistente scăzute către diviziile de gestionare a averii și interne și să reducă baza de costuri a grupului cu 2.5 miliarde, sau 15%, până în 2025.

„Prea mare pentru a eșua”, dar este nevoie de mai multă transparență

Vincent Kaufman, CEO al Fundației Ethos, care reprezintă sute de fonduri de pensii elvețiene care sunt acționari activi la Credit Suisse, și-a exprimat dezamăgirea înaintea votului de miercuri că grupul nu mai ia în considerare o IPO parțială a băncii naționale elvețiene, despre care el a spus că va au „trimis un mesaj mai puternic pieței”.

În ciuda diluării acțiunilor, Kaufman a spus că Fundația Ethos va sprijini emiterea de noi acțiuni pentru acționarii existenți ca parte a majorării de capital, dar s-a opus plasării private pentru noi investitori, în primul rând BNS.

„Majorarea de capital fără drepturi de preempțiune în favoarea noilor investitori depășește limitele noastre de diluare stabilite în ghidurile noastre de vot. Am discutat cu câțiva dintre membrii noștri și toți sunt de acord că diluția acolo este prea mare”, a spus el.

„Noi favorizăm partea de majorare a capitalului cu drepturi de preempțiune, crezând în continuare că potențiala IPO parțială a diviziei elvețiene ar fi fost și o posibilitate de a ridica capital fără a fi nevoie să diluăm la un asemenea nivel acționarii existenți, așa că nu favorizăm. această primă parte a majorării de capital fără drepturi de preferință.”

La adunarea generală anuală a Credit Suisse din aprilie, Fundația Ethos a depus o rezoluție a acționarilor cu privire la strategia climatică, iar Kaufman s-a declarat îngrijorat de direcția pe care o va lua aceasta sub noii acționari majori ai băncii.

„Credit Suisse rămâne unul dintre cei mai mari creditori ai industriei combustibililor fosili, dorim ca banca să își reducă expunerea, așa că nu sunt sigur că acest nou acționar va favoriza o astfel de strategie. Mi-e puțin teamă că mesajul nostru pentru o bancă mai sustenabilă se va dilua printre acești noi acționari”, a spus el.

Ședința de miercuri nu a fost difuzată, iar Kaufman a criticat consiliul de administrație al Credit Suisse pentru că a propus o majorare de capital și a intrat în noi investitori externi „fără să ia în considerare acționarii existenți” sau să-i invite la întâlnire.

El a ridicat, de asemenea, întrebări despre „conflictul de interese” în rândul membrilor consiliului de administrație, membrul consiliului de administrație Blythe Masters fiind și consultant al Apollo Global Management, care cumpără o parte din SPG al Credit Suisse, iar membrul consiliului Michael Klein urmează să conducă noul unitate de acordare și consultanță, CS First Boston. Klein va demisiona din consiliu pentru a lansa noua afacere.

„Dacă vrei să restabiliți încrederea, trebuie să o faceți curat și de aceea încă nu suntem convinși. Din nou, un mesaj mai puternic cu o IPO a băncii interne elvețiene ar fi asigurat cel puțin fondurile de pensii pe care le consiliem”, a spus el.

Cu toate acestea, Kaufman a subliniat că nu este îngrijorat de viabilitatea pe termen lung a Credit Suisse, catalogându-l drept „prea mare pentru a eșua” și evidențiind rezervele puternice de capital ale băncii și fluxurile de ieșiri în scădere.