(Bloomberg) — Costul asigurării obligațiunilor Credit Suisse Group AG împotriva neîndeplinirii obligațiilor pe termen scurt se apropie de un nivel rar văzut, care semnalează de obicei preocupări serioase ale investitorilor.
Cele mai citite de la Bloomberg
Ultima cotație înregistrată pe sursa de prețuri CMAQ s-a situat marți la 835.9 puncte de bază. Comercianții vedeau prețuri de până la 1,200 de puncte de bază la schimburile de credit-default senior pe un an, miercuri dimineață, potrivit a două persoane care au văzut cotațiile și au cerut să nu fie numiți pentru că nu sunt publice. Poate exista un decalaj între prețurile văzute de comercianți și cei de pe CMAQ în momente de activitate frenetică.
Spreadurile de peste 1,000 de puncte de bază în CDS bancar senior pe un an este un fenomen extrem de rar. Principalele bănci grecești au tranzacționat la niveluri similare în timpul crizei datoriilor și al crizei economice a țării. Nivelul înregistrat marți este de aproximativ 18 ori mai mare decât contractul pentru banca rivală elvețiană UBS Group AG și de aproximativ nouă ori echivalentul pentru Deutsche Bank AG.
Un purtător de cuvânt al Credit Suisse a refuzat să comenteze atunci când a fost contactat de Bloomberg News.
Curba CDS este, de asemenea, profund inversată, ceea ce înseamnă că costă mai mult pentru a proteja împotriva unui eșec imediat al băncii în loc de un default mai jos. Curba CDS a creditorului a avut o pantă normală ascendentă chiar de vineri. Comercianții atribuie de obicei un cost mai mare de protecție pe perioade mai lungi și mai incerte.
De asemenea, acțiunile la creditor au scăzut miercuri, atingând un nou minim record și trăgând în scădere alte acțiuni bancare din regiune. Acțiunile au scăzut cu până la 22% după ce acționarul său, președintele Băncii Naționale Saudite, Ammar Al Khudairy, a exclus să mai investească în companie.
Credit Suisse se află în mijlocul unei restructurari complexe de trei ani în încercarea de a readuce banca la profitabilitate. A fost puternic lovită de recentul val de reacție declanșată de dispariția Silicon Valley Bank, cu spread-urile CDS pe cinci ani atingând un record.
Directorul executiv Ulrich Koerner a declarat, într-un interviu de la Bloomberg Television, marți, că dinamica afacerilor s-a îmbunătățit în acest trimestru și că banca a atras fonduri după prăbușirea SVB.
Ca bancă de importanță sistemică, Credit Suisse urmează „standarde semnificativ diferite” în ceea ce privește puterea capitalului, finanțarea și lichiditatea față de creditorii precum SVB, a spus Koerner. El a spus că împrumutătorul a avut o rată de capital CET1 de 14.1% în trimestrul al patrulea și o rată de acoperire a lichidității de 144% care a crescut de atunci.
„Un alt punct este că volumul titlurilor noastre cu venit fix la termen ca parte a portofoliului nostru HQLA nu este absolut semnificativ”, a spus el, referindu-se la deținerile băncii de active lichide de înaltă calitate. „Și expunerea la ratele dobânzilor este acoperită pe deplin”.
Ieșirile de bani clienților, care au fost la niveluri fără precedent la începutul lunii octombrie, pe fondul unei furtuni de rețele de socializare care a pus sub semnul întrebării sănătatea băncii, nu s-au inversat din această lună, deși s-au stabilizat la niveluri mult mai scăzute, potrivit raportului anual de marți.
Președintele Axel Lehmann a declarat miercuri că asistența guvernamentală „nu este un subiect” pentru creditor și că nu ar fi corect să comparăm problemele actuale ale băncii elvețiene cu prăbușirea recentă a SVB. El a vorbit la Conferința privind sectorul financiar din Arabia Saudită.
– Cu ajutorul lui Dale Crofts.
(Actualizează prețul CDS, adaugă context asupra altor bănci.)
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-default-swaps-18-093144418.html