Încrederea consumatorilor alunecă în sezonul sărbătorilor

Cheltuieli cheie

• Încrederea consumatorilor a scăzut pentru a doua lună consecutiv în noiembrie, deoarece inflația ridicată îi împiedică pe consumatori care intră în sezonul sărbătorilor.
• Deși cheltuielile pentru sărbători au început bine, consumatorii își manifestă reticența de a cheltui pe articole de mare preț în următoarele șase luni
• Cu toate acestea, consumatorii rămân în mare parte încrezători în piața forței de muncă, care s-a menținut puternic pe tot parcursul anului 2022

Consiliul de Conferință și-a lansat Sondaj de încredere a consumatorilor rezultate marți, care arată că încrederea consumatorilor a scăzut două luni la rând.

Scăderea coincide cu viitorul sezon de vacanță, deoarece inflația și ratele ridicate ale dobânzilor continuă să distrugă portofelele. O serie de concedieri din sectorul tehnologic ar putea, de asemenea, să scadă spiritele. Gospodăriile și-au exprimat mai puțină dorință de a cheltui pe articole mari înainte de sărbători, deschizând potențial calea către o recesiune economică.

Totuși, sondajul constată că pozitivitatea se infiltrează pe piețele muncii, limitând eventual orice scădere anticipată.

Rezultatele încrederii consumatorilor din noiembrie

Indicele de încredere a consumatorilor al Conference Board a scăzut de la 102.2 în octombrie la 100.2 luna aceasta. Această scădere marchează cea mai scăzută lectură din iulie, deși este puțin peste previziunile analiștilor.

O citire de 100 sau mai mare sugerează că consumatorul este optimist cu privire la economie și poate apărea odată cu creșterea cheltuielilor. Înainte de pandemie, indicele a depășit frecvent 120, deoarece încrederea și cheltuielile au rămas relativ ridicate.

Scăderea încrederii s-a concentrat în gospodăriile cu venituri mai mici și grupa de vârstă peste 55 de ani. Aceste grupuri (în special gospodăriile cu venituri mai mici) au suferit mai mult, deoarece cea mai mare inflație din ultimii 40 de ani a strâns bugete deja strânse.

În plus, așteptările inflaționiste pe 12 luni au crescut la 7.2% de la 6.9% în octombrie, cea mai mare creștere din patru luni.

Indicele situației prezente

Indicele situației actuale al Conference Board examinează sentimentele consumatorilor cu privire la condițiile actuale de afaceri și de pe piața muncii. Indicele a scăzut de la 138.7 la 137.4 în noiembrie.

În plus, evaluarea de către consumatori a condițiilor actuale de afaceri a produs rezultate mixte:

• 18.2% au spus că condițiile de afaceri au fost „bune”, în creștere de la 17.7%
• 26.7% au spus că condițiile de afaceri sunt „proaste”, în creștere de la 24%

Cu toate acestea, condițiile de pe piața muncii au fost privite mai favorabil:

• 45.8% au spus că locurile de muncă sunt „abundente”, în creștere de la 44.8%
• 13% au spus că locurile de muncă au fost „greu de obținut”, reflectând nicio schimbare față de luna trecută

Indicele de așteptări

Indicele de așteptare al Conference Board măsoară perspectiva pe șase luni a consumatorilor cu privire la venituri, afaceri și condițiile de pe piața muncii. În general, indicele a scăzut de la 77.8 la 75.4 în noiembrie.

Rezultatele sondajului au arătat că perspectivele de afaceri pe termen scurt rămân scăzute:

• 19.9% cred că condițiile de afaceri se vor îmbunătăți, în creștere marginală de la 19.6%
• 22.7% cred că condițiile de afaceri se vor înrăutăți, o scădere de la 24.3%

Acest pesimism a sângerat și în așteptările de șase luni pentru piața muncii:

• 18.6% cred că vor deveni mai multe locuri de muncă, o scădere de la 19.5%
• 21.4% cred că mai puține locuri de muncă sunt la orizont, în creștere de la 20.8%

Așteptările privind veniturile pe termen scurt au scăzut și în noiembrie:

• 17.2% cred că veniturile lor vor crește, o scădere de la 19.6%
• 16.6% cred că veniturile lor vor scădea, o creștere de la 15.2%

Desfacerea scorurilor de încredere a consumatorilor din această lună

Lynn Franco, directorul principal al Indicatorilor Economici la The Conference Board, a constatat scăderea încrederii în fluctuațiile prețurilor la gaze și alimente din cauza inflației.

Franco a spus: „Indicele situației prezente sa moderat și continuă să sugereze că economia și-a pierdut avânt pe măsură ce anul se termină. Așteptările consumatorilor cu privire la perspectivele pe termen scurt au rămas sumbre.”

Ea a adăugat că indicele de așteptări care scade sub 80 „sugerează că probabilitatea unei recesiuni rămâne ridicată”.

Franco a mai remarcat că „Intențiile de a cumpăra case, mașini și aparate electrocasnice s-au răcit”.

Acest lucru se aliniază cu o piață imobiliară încăpățânat de scumpă, deoarece ratele ipotecare în creștere și valorile ridicate ale caselor reduc accesibilitatea pentru mulți cumpărători. În timp ce prețurile locuințelor au scăzut oarecum față de maximele din epoca Covid, ele rămân ridicate, în ciuda creșterii ratelor.

În general, Franco se așteaptă ca mediul cu inflație ridicată, cu rate ridicate, „va continua să pună provocări pentru încredere și creștere economică” până în 2023.

În luna octombrie, inflația a crescut cu 7.7% față de anul precedent, fiind cea mai proastă inflație din ultimele patru decenii. Între timp, Fed și-a majorat intervalul de dobândă cheie cu 3.75% doar în acest an, în cel mai rapid ciclu de creștere a ratei din ultimii patruzeci de ani.

Economistul american Gurleen Chadha la Oxford Economics este de acord că o încredere mai scăzută ar putea însemna o creștere viitoare mai mică. Într-o notă de cercetare de marți, Chadha a scris că „Pesimismul crescut al consumatorilor este în concordanță cu opinia noastră că cheltuielile consumatorilor și economia în general se deplasează către o cale de creștere mult mai lentă”.

Unii, precum Jeffrey Roach, economist-șef la LPL Financial, cred că slăbirea încrederii „prefigurează o recesiune” în anul viitor.

Încrederea consumatorilor nu echivalează cu cheltuielile consumatorului

Deși se pare că încrederea consumatorilor este în scădere, mulți americani și-au mărit cheltuielile îndreptându-se spre sezonul de cumpărături de sărbători.

Federația Națională de Retail a raportat că Black Friday 2022 a înregistrat un record 196.7 de milioane de cumpărători în weekend. Grupul comercial anticipează o creștere cu 6-8% a vânzărilor de sărbători față de anul trecut. Biletul final ar putea ajunge la 960.4 miliarde de dolari.

Cu toate acestea, dovezile sugerează că cheltuielile ridicate nu pot dura mult timp.

Claire Tassin, analist de retail și comerț electronic la Morning Consult, sugerează că inflația îi lovește pe americani acolo unde chiar doare. „Vedem că mulți oameni se sprijină pe economii și datorii pentru a-și permite multe dintre aceste achiziții”, a spus ea. Deja, sezonul sărbătorilor a cunoscut o creștere Datorii cu cardul de credit din SUA.

Totuși, indicatorii actuali indică un sezon general de vacanță prosper în 2022. J. Walker Smith de la divizia globală de consultanță Kantar adaugă că consumatorii „nu sunt încă pregătiți să intre în modul pandemic. Nu există un sentiment real de alarmă în rândul consumatorilor în acest moment.”

Cu toate acestea, economiștii se așteaptă ca inflația și ratele dobânzilor ridicate, alături de perspectiva unei piețe a muncii în scădere, ar putea afecta economia la începutul anului 2023.

Navigarea în scăderea încrederii ca investitor

Cheltuielile consumatorilor sunt un factor economic major – și, prin urmare, randamentul investitorilor.

Deși NRF prezice că cheltuielile pentru vacanțe vor rămâne ridicate în acest an, scăderea încrederii consumatorilor ar putea duce la o scădere a cheltuielilor la începutul anului 2023. Chiar și o piață a muncii puternică ar putea să nu poată preveni scăderea pe fondul înăspririi bugetelor gospodăriilor.

Ca investitor, asta ar putea însemna vremuri mai grele pe viitor și pentru tine. Între inflația ridicată și creșterea ratelor dobânzilor, multe portofolii au trecut deja în 2022. Cu perspectiva unor profituri mai mici ale afacerilor în viitor, mulți investitori caută investiții mai inteligente pentru a le trece prin vremuri grele.

Aici intervine Q.ai.

Inteligența noastră artificială face ca investițiile mai inteligente, bazate pe date, să devină realitate toată lumea – nu doar cei bogați și celebri. Folosind modele predictive, kiturile noastre de investiții le permit investitorilor să construiască un portofoliu de bază accentuat de investiții tematice sau la modă.

Începeți cu noastre Truse de fundație și adăugați un pic de căptușeală suplimentară cu ajutorul nostru Kit de umflare or Kit de metale prețioase. Completați totul cu legendarul nostru Protecția portofoliului pentru a ajuta la păstrarea mai multă bogăție în timpul volatilității și aveți o rețetă pentru investiții mai inteligente în buzunar.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.