Ambele Coca-Cola și General Motors au depășit estimările în rezultatele veniturilor din T3

Cheltuieli cheie

• General Motors a avut un trimestru al treilea mare, depășind estimările câștigului pe acțiune cu 3%, în ciuda unei ușoare scăderi ale veniturilor.
• Coca-Cola a avut și o victorie, depășindu-și ținta cu 8.34% datorită concentrării pe opțiunile economice pentru clienții lor.
• Până acum se preconizează a fi un trimestru al treilea foarte pozitiv, în ciuda provocărilor pe care le ridică un dolar american puternic.

Zilnic vedem titluri despre o inflație încăpățânată de mare, creșterea ratelor dobânzilor, o recesiune în așteptare și probabila creștere a șomajului. Și totuși, se pare că America corporativă nu are nota.

Cele mai recente companii care au oferit o surpriză plăcută investitorilor sunt Coca-Cola și General Motors, care ambele au anunțat înregistrări de câștiguri înregistrate în trimestrul 3 în această dimineață.

Dolarul puternic provoacă probleme tuturor companiilor multinaționale din SUA în acest moment (mai multe despre asta într-un minut), dar chiar și așa General Motors a anunțat câștiguri care sunt cu 19.71% peste estimări, iar Coca-Cola le-a depășit pe ale lor cu 8.34%.

Este cel mai recent dintr-o serie de rezultate pozitive pe parcursul sezonului de câștiguri, iar piața de valori îi place. În ciuda norilor constante de date economice negative și inflație, S&P 500 a crescut cu 5.98% în ultimele zece zile, iar NASDAQ Composite a crescut cu 6.12% în aceeași perioadă.

Săptămâna trecută, sectorul bancar în special a înregistrat rezultate foarte bune, cu Goldman Sachs, JPMorgan ChaseJPM
și Wells FargoWFC
toate arătând rezultate excelente pentru Q3.

Întărește argumentul pentru o „recesiune bol de paste", care este un termen care a fost inventat pentru a reprezenta o recesiune lungă, dar superficială. Acest lucru a fost considerat a fi mai puțin probabil, având în vedere discuțiile dure ale Fed cu privire la ratele dobânzilor, dar dacă câștigurile corporative continuă să depășească așteptările, atunci economia ar putea ieși cu mai puține dureri decât se prevedea inițial.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială. Când depuneți 100 USD, vom adăuga o sumă suplimentară de 100 USD în contul dvs.

Câștigurile General Motors din T3 au fost foarte mari

Începând cu GM, acțiunile au crescut cu 2.74% în tranzacționarea înainte de piață câștigurile anunțate pe acțiune de 2.25 USD, o creștere majoră față de așteptările de 1.88 USD pe acțiune. Veniturile au fost de fapt ușor sub ținta de 41.89 miliarde dolari, față de o proiecție de 42.22 miliarde dolari.

Nu este surprinzător din multe puncte de vedere faptul că veniturile au scăzut ușor, având în vedere că sectorul auto continuă să funcționeze după pandemie. Lipsa globală de piese auto esențiale, cum ar fi microcipurile, a dus la timpi uriași de așteptare pentru vehicule noi și la un număr mult mai mic de livrări.

Un efect secundar pozitiv al acestui fapt a însemnat marje de profit mai mari prin reduceri reduse și cerere puternică.

Venitul net ajustat a crescut semnificativ față de această perioadă anul trecut, atingând 4.3 miliarde USD față de 29 USD în T3 2021. Marja de profit ajustată a scăzut ușor de la 10.7% la această dată anul trecut, dar rămâne puternică la 10.2%

GM a fost mai puțin afectată de creșterea dolarului, 3.9 miliarde de dolari din venitul net ajustat provenind de pe piața internă din SUA.

Directorul financiar Paul Jacobson a declarat la apelul privind veniturile că se aștepta ca GM să aterizeze chiar la mijlocul îndrumărilor pentru anul și că continuă să vadă o cerere puternică pentru vehiculele lor.

Jacobson a recunoscut că ar fi un mediu provocator și că vor „continua să fie agile” în navigarea în circumstanțele economice actuale.

Unul dintre factorii cheie pentru GM în ultimii ani a fost performanța brațului lor de împrumut, GM Financial. Ratele record scăzute ale dobânzilor au făcut finanțarea pentru vehicule noi ieftine și accesibile și există așteptări ca aceasta să se tempereze pe măsură ce ratele dobânzilor cresc.

Compania de vehicule autonome Cruise, în care GM deține o proprietate majoritară, a pierdut 500 de milioane de dolari în T3 pentru a duce pierderile totale anuale la 1.4 miliarde de dolari.

Coca-Cola a anunțat că câștigurile și veniturile sunt mai mari pentru T3

La fel ca GM, câștigurile pe acțiune ale Coca-Cola au depășit estimările analiștilor de pe Wall Street astăzi, cu un câștig pe acțiune de 0.69 USD față de proiecțiile de 0.64 USD. Veniturile au fost, de asemenea, cu puțin peste așteptări, la 11.05 miliarde USD, față de 10.52 miliarde USD.

Acest lucru se întâmplă în ciuda unor impacturi semnificative ale ratei inflației și al forței dolarului american.

Compania a anunțat că cota lor globală de piață a crescut în T3, volumul lor mediu de unități crescând cu 4%. Aceasta înseamnă că, spre deosebire de multe alte produse de consum de bază în care clienții încearcă să reducă, aceștia cumpără mai multe produse Coca-Cola.

Merită să ne amintim asta pe lângă omonim Produse Coca-Cola, Coca-Cola deține și multe mărci diferite de băuturi, inclusiv apa Dasani, Fuze Tea, Minute Maid, Schweppes, Sprite, Vitaminwater, Smartwater, Innocent Smoothies, Fanta, Fresca, Powerade și multe altele.

În ciuda nevoii de a-și crește prețurile din cauza creșterii prețurilor cu ridicata, compania a reușit să-și crească cota de piață, parțial, datorită unor modificări axate pe buget. Acestea includ produse precum pachetele cu valoare mai mică, care au un cost total mai mic, păstrând în același timp prețul unitar similar, sau sticle mai mici care pot fi vândute și la prețuri mai mici.

Privind cu nerăbdare, CEO-ul Coke James Quincy a spus că se așteaptă ca condițiile economice dificile să continue în următoarele șase luni până la un an. Accentul pe opțiuni mai accesibile va continua în 2023, lucrându-se la noi modalități de a-și împacheta produsele care mențin prețurile unitare scăzute.

El a mai spus că puterea continuă a dolarului american va continua probabil să aibă un impact asupra veniturilor, estimând un impact de aproximativ 9% asupra câștigului pe acțiune.

Cum dolarul american puternic provoacă vânturi în contra pentru companiile americane

În timpul sezonului de profituri al treilea trimestru, vedem multe companii care anunță că dolarul american puternic le afectează rezultatul final. Dar de ce este acesta cazul?

Efectiv, se reduce la faptul că companiile cu sediul în SUA raportează în dolari SUA (USD), dar își câștigă banii peste tot în lume. Pe măsură ce USD devine mai puternic în raport cu valutele străine, câștigurile lor scad în termeni de USD.

Afacerea Coca-Cola este un exemplu excelent al modului în care funcționează. Dacă Coca-Cola vinde o sticlă de Coca-Cola în Statele Unite pentru 1 dolar, asta adaugă venituri de 1 dolar la rezultatul lor. Simplu.

Când vinde Cola într-o altă țară, prețul nu este în USD, ci în moneda țării de origine. În Marea Britanie, aceeași sticlă de Cola s-ar putea vinde cu 1 lire sterline. În urmă cu un an, 1 GBP era egal cu 1.40 USD, ceea ce înseamnă că aceeași sticlă de Coca-Cola ar oferi Coca-Cola venituri de 1.40 USD.

La momentul redactării acestui articol, lira sterlină a scăzut semnificativ față de USD, iar 1 GBP valorează acum aproximativ 1.15 USD.

Așadar, o sticlă de Cola vândută în Marea Britanie în urmă cu un an ar fi însemnat venituri de 1.40 USD, iar acum este de doar 1.15 USD.

Orice companie din SUA care vinde bunuri sau servicii în străinătate trece prin această provocare chiar acum. Este posibil să acoperiți impactul inflației, dar poate fi costisitor și uneori fără valoare dacă moneda nu se mișcă în modul în care se aștepta o companie.

Din această cauză, mulți aleg să nu-și acopere riscul valutar și pur și simplu să ia suișurile și coborâșurile pe măsură ce apar. În timp ce monedele se mișcă tot timpul, creșterea semnificativă a USD față de practic toate monedele importante a fost neobișnuită.

Ce înseamnă acest lucru pentru investitori?

Până acum, vedem că multe companii mari rezistă remarcabil de bine în acest moment. Câștigurile au fost în general puternice și vedem mult mai multe bătăi decât rateuri până acum.

Evidențiază ceea ce ne așteptăm de ceva vreme aici la Q.ai, că în perioadele de creștere economică scăzută și de incertitudine ridicată, companiile cu capitalizare mare tind să aibă performanțe mai bune decât cele mai mici și mijlocii.

Am creat chiar și un Kit de investiții pentru a profita de această situație. Noi o numim Kit capac mare, și este, în esență, o tranzacție de pereche care merge lung pe companiile mari și scurt pe cele mici și mijlocii.

Înseamnă că investitorii profită din modificarea relativă a evaluării, nu din schimbarea totală. Așadar, chiar dacă piața bursieră se clătina în lateral sau chiar scade, investitorii pot genera randamente dacă capitalurile mari rezistă mai bine decât cele mai mici.

Acest tip de tranzacție sofisticată cu perechi de obicei nu este disponibil pentru investitorii obișnuiți. În mod normal, îl găsești în liniște, în liniște, în grădinile strălucitoare de pe Wall Street doar dacă ai câteva milioane de dolari în cont.

Nu mai totuși. L-am pus la dispoziție pentru toată lumea.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială. Când depuneți 100 USD, vom adăuga o sumă suplimentară de 100 USD în contul dvs.