Pe 10 ianuarie, CME Group, o companie importantă de bursă de valori și mărfuri, a anunțat că va lansa pe 20 martie contracte futures pe obligațiunile de trezorerie americane pe 7 de ani. Potrivit CME Group, contractele futures pe 20 de ani pe obligațiunile de trezorerie americane vor oferi o precizie și eficiență sporite în gestionarea expunerii la punctul de scadență de 20 de ani pe curba trezoreriei. Viitorul obligațiunilor va ajuta la creșterea cererii pentru scadență, oferind investitorilor o modalitate mai ușoară de a acoperi datoria sau de a specula asupra viitorului acesteia.
Randament
Randament
Un randament este definit ca câștigurile generate de o investiție sau titlu de valoare într-o anumită perioadă de timp. Acesta este de obicei afișat în termeni procentuali și este sub formă de dobândă sau dividende primite de la acesta. Randamentele nu includ variațiile de preț, ceea ce îl diferențiază de rentabilitatea totală. Ca atare, un randament se aplică diferitelor rate declarate de rentabilitate a acțiunilor, instrumentelor cu venit fix, cum ar fi obligațiunile și altor tipuri de produse de investiții. Randamentele pot fi calculate ca un raport sau ca o rată internă de rentabilitate, care poate fi folosită și pentru indicați rentabilitatea totală a proprietarului sau partea din venit etc. Înțelegerea randamentelor în finanțe În orice moment, toate instrumentele financiare concurează între ele pe o anumită piață. Analiza randamentelor este pur și simplu o măsură și reflectă o parte singulară a randamentului total al deținerii unui titlu. De exemplu, un randament mai mare permite proprietarului să-și recupereze investiția mai repede și astfel atenuează riscul. În schimb, un randament ridicat poate să fi rezultat dintr-o scădere a valorii de piață a titlului, ca urmare a unui risc mai mare. Nivelurile randamentelor sunt, de asemenea, dictate de așteptările inflației. Într-adevăr, temerile de niveluri mai ridicate ale inflației în viitor sugerează că investitorii ar cere un randament ridicat sau un preț mai mic față de cuponul de astăzi. Maturitatea instrumentului este, de asemenea, unul dintre elementele care determină riscul. Relația dintre randamente și scadența instrumentelor cu bonitate similară este descrisă de curba randamentelor. În general, instrumentele cu termen lung au de obicei un randament mai mare decât instrumentele cu termen scurt. Randamentul unui instrument de datorie este în mod obișnuit legat de solvabilitatea și probabilitatea de nerambursare a emitentului. În consecință, cu cât riscul de nerambursare este mai mare, cu atât randamentul ar fi mai mare în majoritatea cazurilor, deoarece emitenții trebuie să ofere investitorilor o anumită compensație pentru risc.
Un randament este definit ca câștigurile generate de o investiție sau titlu de valoare într-o anumită perioadă de timp. Acesta este de obicei afișat în termeni procentuali și este sub formă de dobândă sau dividende primite de la acesta. Randamentele nu includ variațiile de preț, ceea ce îl diferențiază de rentabilitatea totală. Ca atare, un randament se aplică diferitelor rate declarate de rentabilitate a acțiunilor, instrumentelor cu venit fix, cum ar fi obligațiunile și altor tipuri de produse de investiții. Randamentele pot fi calculate ca un raport sau ca o rată internă de rentabilitate, care poate fi folosită și pentru indicați rentabilitatea totală a proprietarului sau partea din venit etc. Înțelegerea randamentelor în finanțe În orice moment, toate instrumentele financiare concurează între ele pe o anumită piață. Analiza randamentelor este pur și simplu o măsură și reflectă o parte singulară a randamentului total al deținerii unui titlu. De exemplu, un randament mai mare permite proprietarului să-și recupereze investiția mai repede și astfel atenuează riscul. În schimb, un randament ridicat poate să fi rezultat dintr-o scădere a valorii de piață a titlului, ca urmare a unui risc mai mare. Nivelurile randamentelor sunt, de asemenea, dictate de așteptările inflației. Într-adevăr, temerile de niveluri mai ridicate ale inflației în viitor sugerează că investitorii ar cere un randament ridicat sau un preț mai mic față de cuponul de astăzi. Maturitatea instrumentului este, de asemenea, unul dintre elementele care determină riscul. Relația dintre randamente și scadența instrumentelor cu bonitate similară este descrisă de curba randamentelor. În general, instrumentele cu termen lung au de obicei un randament mai mare decât instrumentele cu termen scurt. Randamentul unui instrument de datorie este în mod obișnuit legat de solvabilitatea și probabilitatea de nerambursare a emitentului. În consecință, cu cât riscul de nerambursare este mai mare, cu atât randamentul ar fi mai mare în majoritatea cazurilor, deoarece emitenții trebuie să ofere investitorilor o anumită compensație pentru risc.
Citiți acest termen mișcări.
Agha Mirza, șeful global al ratelor și produselor OTC CME Group, a vorbit despre dezvoltare și a spus: „introducerea unui contract futures pe obligațiunile pe 20 de ani ale Trezoreriei SUA răspunde direct nevoii pieței de un instrument de acoperire la un moment în care gestionează SUA. Riscul de pe piața de trezorerie este mai important ca niciodată.”
„De când Trezoreria SUA a început să emită obligațiuni pe 20 de ani în mai 2020, emisiunea totală a fost de peste 450 de miliarde de dolari, creând cererea clienților pentru un nou produs care stabilește expunerea la randament pe 20 de ani. Ca urmare, proiectarea acestui nou contract reprezintă un feedback amplu din partea unui set larg de clienți și a comunității mai largi de tranzacționare cu venit fix”, a explicat Mirza.
Noile futures vor completa varietatea existentă a CME Group de contracte futures și opțiuni lichide ale Trezoreriei SUA, care au înregistrat o creștere de peste 15% față de anul trecut, până la un volum mediu zilnic record de 4.5 milioane.
Odată lansate, noile futures vor obține compensații automate ale marjei față de futures pe rata dobânzii și vor fi listate pe baza regulilor Consiliului de Comerț din Chicago (CBOT). La scurt timp după lansare, astfel de contracte vor deveni eligibile pentru marjarea portofoliului față de alte swap-uri pe rate ale dobânzii și futures compensate.
De ce crește tranzacționarea contractelor futures cu obligațiuni de trezorerie
Dezvoltarea de către CME Group vine într-un moment în care un număr tot mai mare de investitori consideră că tranzacționarea futures cu obligațiuni de trezorerie din SUA are sens, la fel ca orice alte investiții obișnuite. Randamentele unor astfel de futures rivalizează cu cele ale
acțiuni
aciunile
Acțiunile pot fi caracterizate ca acțiuni sau acțiuni dintr-o companie pe care investitorii le pot cumpăra sau vinde. Când cumpărați o acțiune, în esență, cumpărați un capital propriu, devenind proprietar parțial al acțiunilor dintr-o anumită companie sau fond. Cu toate acestea, acțiunile nu plătesc o rată fixă a dobânzii și, ca atare, nu sunt considerate venit garantat. Ca atare, piețele de acțiuni sunt adesea asociate cu riscuri. Când o companie emite obligațiuni, ia împrumuturi de la cumpărători. Când o companie oferă acțiuni, pe de altă parte, vinde proprietatea parțială în companie. Există multe motive pentru care persoanele fizice investesc în acțiuni. În Statele Unite, de exemplu, piețele de acțiuni sunt printre cele mai mari în ceea ce privește tranzacțiile, investitorii și cifra de afaceri. De ce să investești în acțiuni? Majoritatea portofoliilor prezintă o parte din expunerea la acțiuni pentru creștere. În ceea ce privește investițiile, persoanele mai tinere își pot permite să asume niveluri mai mari de expunere la acțiuni, adică risc. În consecință, acești oameni au mai multe acțiuni în portofoliu din cauza potențialului lor de rentabilitate în timp. Cu toate acestea, pe măsură ce intenționați să vă pensionați, expunerea la acțiuni devine mai mult un risc. Acesta este motivul pentru care mulți investitori sau deținători de conturi de pensie tranzitează cel puțin o parte din investițiile lor de la acțiuni la obligațiuni sau cu venit fix pe măsură ce îmbătrânesc. Deținătorii de acțiuni pot, de asemenea, beneficiați prin dividende, care diferă în mod semnificativ de câștigurile de capital sau diferențele de preț ale acțiunilor pe care le-ați achiziționat. Dividendele reflectă plățile periodice efectuate de la o companie către acționarii săi. Sunt impozitate precum câștigurile de capital pe termen lung, care variază în funcție de țară.
Acțiunile pot fi caracterizate ca acțiuni sau acțiuni dintr-o companie pe care investitorii le pot cumpăra sau vinde. Când cumpărați o acțiune, în esență, cumpărați un capital propriu, devenind proprietar parțial al acțiunilor dintr-o anumită companie sau fond. Cu toate acestea, acțiunile nu plătesc o rată fixă a dobânzii și, ca atare, nu sunt considerate venit garantat. Ca atare, piețele de acțiuni sunt adesea asociate cu riscuri. Când o companie emite obligațiuni, ia împrumuturi de la cumpărători. Când o companie oferă acțiuni, pe de altă parte, vinde proprietatea parțială în companie. Există multe motive pentru care persoanele fizice investesc în acțiuni. În Statele Unite, de exemplu, piețele de acțiuni sunt printre cele mai mari în ceea ce privește tranzacțiile, investitorii și cifra de afaceri. De ce să investești în acțiuni? Majoritatea portofoliilor prezintă o parte din expunerea la acțiuni pentru creștere. În ceea ce privește investițiile, persoanele mai tinere își pot permite să asume niveluri mai mari de expunere la acțiuni, adică risc. În consecință, acești oameni au mai multe acțiuni în portofoliu din cauza potențialului lor de rentabilitate în timp. Cu toate acestea, pe măsură ce intenționați să vă pensionați, expunerea la acțiuni devine mai mult un risc. Acesta este motivul pentru care mulți investitori sau deținători de conturi de pensie tranzitează cel puțin o parte din investițiile lor de la acțiuni la obligațiuni sau cu venit fix pe măsură ce îmbătrânesc. Deținătorii de acțiuni pot, de asemenea, beneficiați prin dividende, care diferă în mod semnificativ de câștigurile de capital sau diferențele de preț ale acțiunilor pe care le-ați achiziționat. Dividendele reflectă plățile periodice efectuate de la o companie către acționarii săi. Sunt impozitate precum câștigurile de capital pe termen lung, care variază în funcție de țară.
Citiți acest termen dar cu reduceri mai mici. Luna trecută, volumele de tranzacționare ale futures pe 10 ani ale Trezoreriei SUA au crescut semnificativ. În ciuda celor mai mari rate actuale de inflație din anii 1980, cererea investitorilor pentru obligațiuni pe termen lung este puternică și un astfel de model atrage atenția. Analiza industriei arată că profiturile obținute din fondurile de pensii și din investițiile în acțiuni sunt utilizate pentru achiziționarea de obligațiuni guvernamentale.
Anul trecut, CME Group a lansat contractele futures Micro Treasury Yield, un contract futures simplificat care urmărește randamentele. Lansarea a făcut parte din efortul companiei de a-și atrage clienții, care sunt de obicei profesioniști în investiții, pentru a valorifica boom-ul investițiilor cu amănuntul. Contractele futures pe randamentul micro trezoreriei cresc atunci când randamentele trezoreriei cresc și scad când acestea scad. Astfel de noi produse de investiții vin ca datorie în baloanele SUA și ratele dobânzilor rămân scăzute. În octombrie anul trecut, deficitul bugetar al SUA a atins 2.8 trilioane de dolari pentru 2021. În același timp, volumul mediu zilnic al contractelor futures și al opțiunilor de trezorerie americane ale CME a crescut cu 30% de la an la an, ceea ce, potrivit companiei, este un indiciu al creșterii acoperirii și activitate comercială.
Pe 10 ianuarie, CME Group, o companie importantă de bursă de valori și mărfuri, a anunțat că va lansa pe 20 martie contracte futures pe obligațiunile de trezorerie americane pe 7 de ani. Potrivit CME Group, contractele futures pe 20 de ani pe obligațiunile de trezorerie americane vor oferi o precizie și eficiență sporite în gestionarea expunerii la punctul de scadență de 20 de ani pe curba trezoreriei. Viitorul obligațiunilor va ajuta la creșterea cererii pentru scadență, oferind investitorilor o modalitate mai ușoară de a acoperi datoria sau de a specula asupra viitorului acesteia.
Randament
Randament
Un randament este definit ca câștigurile generate de o investiție sau titlu de valoare într-o anumită perioadă de timp. Acesta este de obicei afișat în termeni procentuali și este sub formă de dobândă sau dividende primite de la acesta. Randamentele nu includ variațiile de preț, ceea ce îl diferențiază de rentabilitatea totală. Ca atare, un randament se aplică diferitelor rate declarate de rentabilitate a acțiunilor, instrumentelor cu venit fix, cum ar fi obligațiunile și altor tipuri de produse de investiții. Randamentele pot fi calculate ca un raport sau ca o rată internă de rentabilitate, care poate fi folosită și pentru indicați rentabilitatea totală a proprietarului sau partea din venit etc. Înțelegerea randamentelor în finanțe În orice moment, toate instrumentele financiare concurează între ele pe o anumită piață. Analiza randamentelor este pur și simplu o măsură și reflectă o parte singulară a randamentului total al deținerii unui titlu. De exemplu, un randament mai mare permite proprietarului să-și recupereze investiția mai repede și astfel atenuează riscul. În schimb, un randament ridicat poate să fi rezultat dintr-o scădere a valorii de piață a titlului, ca urmare a unui risc mai mare. Nivelurile randamentelor sunt, de asemenea, dictate de așteptările inflației. Într-adevăr, temerile de niveluri mai ridicate ale inflației în viitor sugerează că investitorii ar cere un randament ridicat sau un preț mai mic față de cuponul de astăzi. Maturitatea instrumentului este, de asemenea, unul dintre elementele care determină riscul. Relația dintre randamente și scadența instrumentelor cu bonitate similară este descrisă de curba randamentelor. În general, instrumentele cu termen lung au de obicei un randament mai mare decât instrumentele cu termen scurt. Randamentul unui instrument de datorie este în mod obișnuit legat de solvabilitatea și probabilitatea de nerambursare a emitentului. În consecință, cu cât riscul de nerambursare este mai mare, cu atât randamentul ar fi mai mare în majoritatea cazurilor, deoarece emitenții trebuie să ofere investitorilor o anumită compensație pentru risc.
Un randament este definit ca câștigurile generate de o investiție sau titlu de valoare într-o anumită perioadă de timp. Acesta este de obicei afișat în termeni procentuali și este sub formă de dobândă sau dividende primite de la acesta. Randamentele nu includ variațiile de preț, ceea ce îl diferențiază de rentabilitatea totală. Ca atare, un randament se aplică diferitelor rate declarate de rentabilitate a acțiunilor, instrumentelor cu venit fix, cum ar fi obligațiunile și altor tipuri de produse de investiții. Randamentele pot fi calculate ca un raport sau ca o rată internă de rentabilitate, care poate fi folosită și pentru indicați rentabilitatea totală a proprietarului sau partea din venit etc. Înțelegerea randamentelor în finanțe În orice moment, toate instrumentele financiare concurează între ele pe o anumită piață. Analiza randamentelor este pur și simplu o măsură și reflectă o parte singulară a randamentului total al deținerii unui titlu. De exemplu, un randament mai mare permite proprietarului să-și recupereze investiția mai repede și astfel atenuează riscul. În schimb, un randament ridicat poate să fi rezultat dintr-o scădere a valorii de piață a titlului, ca urmare a unui risc mai mare. Nivelurile randamentelor sunt, de asemenea, dictate de așteptările inflației. Într-adevăr, temerile de niveluri mai ridicate ale inflației în viitor sugerează că investitorii ar cere un randament ridicat sau un preț mai mic față de cuponul de astăzi. Maturitatea instrumentului este, de asemenea, unul dintre elementele care determină riscul. Relația dintre randamente și scadența instrumentelor cu bonitate similară este descrisă de curba randamentelor. În general, instrumentele cu termen lung au de obicei un randament mai mare decât instrumentele cu termen scurt. Randamentul unui instrument de datorie este în mod obișnuit legat de solvabilitatea și probabilitatea de nerambursare a emitentului. În consecință, cu cât riscul de nerambursare este mai mare, cu atât randamentul ar fi mai mare în majoritatea cazurilor, deoarece emitenții trebuie să ofere investitorilor o anumită compensație pentru risc.
Citiți acest termen mișcări.
Agha Mirza, șeful global al ratelor și produselor OTC CME Group, a vorbit despre dezvoltare și a spus: „introducerea unui contract futures pe obligațiunile pe 20 de ani ale Trezoreriei SUA răspunde direct nevoii pieței de un instrument de acoperire la un moment în care gestionează SUA. Riscul de pe piața de trezorerie este mai important ca niciodată.”
„De când Trezoreria SUA a început să emită obligațiuni pe 20 de ani în mai 2020, emisiunea totală a fost de peste 450 de miliarde de dolari, creând cererea clienților pentru un nou produs care stabilește expunerea la randament pe 20 de ani. Ca urmare, proiectarea acestui nou contract reprezintă un feedback amplu din partea unui set larg de clienți și a comunității mai largi de tranzacționare cu venit fix”, a explicat Mirza.
Noile futures vor completa varietatea existentă a CME Group de contracte futures și opțiuni lichide ale Trezoreriei SUA, care au înregistrat o creștere de peste 15% față de anul trecut, până la un volum mediu zilnic record de 4.5 milioane.
Odată lansate, noile futures vor obține compensații automate ale marjei față de futures pe rata dobânzii și vor fi listate pe baza regulilor Consiliului de Comerț din Chicago (CBOT). La scurt timp după lansare, astfel de contracte vor deveni eligibile pentru marjarea portofoliului față de alte swap-uri pe rate ale dobânzii și futures compensate.
De ce crește tranzacționarea contractelor futures cu obligațiuni de trezorerie
Dezvoltarea de către CME Group vine într-un moment în care un număr tot mai mare de investitori consideră că tranzacționarea futures cu obligațiuni de trezorerie din SUA are sens, la fel ca orice alte investiții obișnuite. Randamentele unor astfel de futures rivalizează cu cele ale
acțiuni
aciunile
Acțiunile pot fi caracterizate ca acțiuni sau acțiuni dintr-o companie pe care investitorii le pot cumpăra sau vinde. Când cumpărați o acțiune, în esență, cumpărați un capital propriu, devenind proprietar parțial al acțiunilor dintr-o anumită companie sau fond. Cu toate acestea, acțiunile nu plătesc o rată fixă a dobânzii și, ca atare, nu sunt considerate venit garantat. Ca atare, piețele de acțiuni sunt adesea asociate cu riscuri. Când o companie emite obligațiuni, ia împrumuturi de la cumpărători. Când o companie oferă acțiuni, pe de altă parte, vinde proprietatea parțială în companie. Există multe motive pentru care persoanele fizice investesc în acțiuni. În Statele Unite, de exemplu, piețele de acțiuni sunt printre cele mai mari în ceea ce privește tranzacțiile, investitorii și cifra de afaceri. De ce să investești în acțiuni? Majoritatea portofoliilor prezintă o parte din expunerea la acțiuni pentru creștere. În ceea ce privește investițiile, persoanele mai tinere își pot permite să asume niveluri mai mari de expunere la acțiuni, adică risc. În consecință, acești oameni au mai multe acțiuni în portofoliu din cauza potențialului lor de rentabilitate în timp. Cu toate acestea, pe măsură ce intenționați să vă pensionați, expunerea la acțiuni devine mai mult un risc. Acesta este motivul pentru care mulți investitori sau deținători de conturi de pensie tranzitează cel puțin o parte din investițiile lor de la acțiuni la obligațiuni sau cu venit fix pe măsură ce îmbătrânesc. Deținătorii de acțiuni pot, de asemenea, beneficiați prin dividende, care diferă în mod semnificativ de câștigurile de capital sau diferențele de preț ale acțiunilor pe care le-ați achiziționat. Dividendele reflectă plățile periodice efectuate de la o companie către acționarii săi. Sunt impozitate precum câștigurile de capital pe termen lung, care variază în funcție de țară.
Acțiunile pot fi caracterizate ca acțiuni sau acțiuni dintr-o companie pe care investitorii le pot cumpăra sau vinde. Când cumpărați o acțiune, în esență, cumpărați un capital propriu, devenind proprietar parțial al acțiunilor dintr-o anumită companie sau fond. Cu toate acestea, acțiunile nu plătesc o rată fixă a dobânzii și, ca atare, nu sunt considerate venit garantat. Ca atare, piețele de acțiuni sunt adesea asociate cu riscuri. Când o companie emite obligațiuni, ia împrumuturi de la cumpărători. Când o companie oferă acțiuni, pe de altă parte, vinde proprietatea parțială în companie. Există multe motive pentru care persoanele fizice investesc în acțiuni. În Statele Unite, de exemplu, piețele de acțiuni sunt printre cele mai mari în ceea ce privește tranzacțiile, investitorii și cifra de afaceri. De ce să investești în acțiuni? Majoritatea portofoliilor prezintă o parte din expunerea la acțiuni pentru creștere. În ceea ce privește investițiile, persoanele mai tinere își pot permite să asume niveluri mai mari de expunere la acțiuni, adică risc. În consecință, acești oameni au mai multe acțiuni în portofoliu din cauza potențialului lor de rentabilitate în timp. Cu toate acestea, pe măsură ce intenționați să vă pensionați, expunerea la acțiuni devine mai mult un risc. Acesta este motivul pentru care mulți investitori sau deținători de conturi de pensie tranzitează cel puțin o parte din investițiile lor de la acțiuni la obligațiuni sau cu venit fix pe măsură ce îmbătrânesc. Deținătorii de acțiuni pot, de asemenea, beneficiați prin dividende, care diferă în mod semnificativ de câștigurile de capital sau diferențele de preț ale acțiunilor pe care le-ați achiziționat. Dividendele reflectă plățile periodice efectuate de la o companie către acționarii săi. Sunt impozitate precum câștigurile de capital pe termen lung, care variază în funcție de țară.
Citiți acest termen dar cu reduceri mai mici. Luna trecută, volumele de tranzacționare ale futures pe 10 ani ale Trezoreriei SUA au crescut semnificativ. În ciuda celor mai mari rate actuale de inflație din anii 1980, cererea investitorilor pentru obligațiuni pe termen lung este puternică și un astfel de model atrage atenția. Analiza industriei arată că profiturile obținute din fondurile de pensii și din investițiile în acțiuni sunt utilizate pentru achiziționarea de obligațiuni guvernamentale.
Anul trecut, CME Group a lansat contractele futures Micro Treasury Yield, un contract futures simplificat care urmărește randamentele. Lansarea a făcut parte din efortul companiei de a-și atrage clienții, care sunt de obicei profesioniști în investiții, pentru a valorifica boom-ul investițiilor cu amănuntul. Contractele futures pe randamentul micro trezoreriei cresc atunci când randamentele trezoreriei cresc și scad când acestea scad. Astfel de noi produse de investiții vin ca datorie în baloanele SUA și ratele dobânzilor rămân scăzute. În octombrie anul trecut, deficitul bugetar al SUA a atins 2.8 trilioane de dolari pentru 2021. În același timp, volumul mediu zilnic al contractelor futures și al opțiunilor de trezorerie americane ale CME a crescut cu 30% de la an la an, ceea ce, potrivit companiei, este un indiciu al creșterii acoperirii și activitate comercială.
Sursa: https://www.financemagnates.com/institutional-forex/cme-group-to-introduce-20-year-us-treasury-bond-futures/
