Software-ul cloud este o „luptă pentru un cuțit în noroi”, iar Wall Street se acru din sectorul care a câștigat

O paradă a câștigurilor de la marile nume de software cloud în această săptămână a dus, de fapt, la o ușoară revenire a stocurilor lor în ansamblu, după scăderi uriașe în ultimele luni. Cu toate acestea, aceste rapoarte nu au schimbat ideea generală de la furnizorii de software cloud până acum în acest an: ofițerii șefi de informații, directorii responsabili de infrastructura digitală, sunt lipsiți de numerar și întârzie contracte din cauza incertitudinilor macroeconomice.

„După o rulare epică, software-ul cloud se află într-o călătorie dificilă, în timp ce companiile reevaluează ceea ce aduce cu adevărat valoare adăugată”, a spus Lopez pentru MarketWatch. „De fapt, este mai degrabă ca în timp ce companiile așteaptă să vadă impactul unei recesiuni care se apropie.”

Într-o notă Zscaler vineri, analistul MoffettNathanson, Sterling Auty, a spus că acest lucru îi face pe CIO mult mai precauți în procesul de verificare înainte de a se angaja în contracte mari, pe mai mulți ani.

„Aceasta este oarecum o sabie cu două tăișuri, deoarece mărimea ofertelor vine într-un moment în care, din cauza macro, clienții și potențialii au o lupă pentru noile achiziții IT, ceea ce prelungește ciclurile de vânzări”, a spus Auty.

Citi: Câștigurile arată că software-ul cloud și de securitate nu sunt imune la recesiunea economică

Marea preocupare a furnizorilor de software cloud este asigurarea unei cote de piață a întreprinderilor mici și mijlocii, așa cum văd mulți Microsoft Corp.
MSFT,
+ 0.13%
luând mai multă cotă de la jucătorii mai mici. La capătul opus al spectrului, companiile mai tinere încearcă, de asemenea, să concureze cu Microsoft pentru companii mai mari, iar vânzătorii constată că aceste oferte durează mai mult să se închidă și afectează creșterea abonamentelor.

Este greu pentru furnizorii de software cloud să obțină oferte într-un mediu care ține cont de costuri, conform mai multor apeluri după obținerea veniturilor. În ultimii câțiva ani, companiile native de cloud - și companiile moștenite care au migrat în cloud - și-au prezentat versiunea de „platformă” sau ceea ce este în esență un ecosistem. Adăugând noi servicii, sau module, la platformă, companiile încurajează clienții să adauge mai multe module sau funcționalități la platforma lor personalizată.

Securitatea era o valoare anormală, dar acum se confruntă cu aceleași probleme

Companiile sunt mai precaute în ceea ce privește cheltuielile, iar printre serviciile cloud, CIO-urile consideră securitatea cibernetică o prioritate de top, ceea ce se arată în performanța stocului. Până în prezent, ETFMG Prime Cyber ​​Security ETF 
HACK,
-1.37%
a scăzut cu 23.7%, iar First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF
CIBR,
-1.90%
 a scăzut cu 21.9%. După un noiembrie dificil asta a inceput prost, ETF-ul iShares Expanded Tech-Software Sector
IGV,
-1.11%
a scăzut cu 31.6% pentru anul, în timp ce ETF-ul Global X Cloud Computing
CLOU,
-0.87%
a scăzut cu 35.9%, First Trust Cloud Computing ETF
SKYY,
-0.91%
a scăzut cu 39.3% și WisdomTree Cloud Computing Fund
WCLD,
-0.95%
a scăzut cu 49.6%. Între timp, S&P 500
SPX,
-0.12%
este în scădere cu 14.6%, iar indicele Nasdaq Composite
COMP,
+ 1.87%
este dezactivat 26.7%.

Firma de securitate cibernetică Zscaler Inc
ZS,
-10.73%
rezultatele de joi au arătat că acest sector s-ar putea confrunta, totuși, cu mai multe probleme decât se aștepta. Analistul Guggenheim John DiFucci a rezumat săptămâna într-o notă Zscaler intitulată „Nimeni nu bate macroul”.

DiFucci a crezut că Zscaler este cel mai bine poziționat săptămâna aceasta în spațiul cloud-software, dar a recunoscut în notă: „Ne-am înșelat”.

„Cu siguranță există o problemă macro care a afectat cel mai mult în software și, deși afacerile de securitate păreau oarecum izolate la început, nu mai fac”, a scris el. „Întrebarea este, cât timp va persista acest fundal macro de înmuiere?”

Problema apare cel mai mult în facturare – o cifră de vânzări mai cuprinzătoare utilizată pe scară largă de companiile de software care combină veniturile cu veniturile amânate pentru serviciile contractate care nu au fost încă livrate.

De exemplu, Zscaler a orientat pentru facturări de la 1.93 miliarde de dolari până la 1.94 miliarde de dolari pentru anul, în timp ce analiștii au estimat 1.93 miliarde de dolari, un mare punct dureros pentru investitori. Pe o bază anuală, facturile lui Zscaler au depășit întotdeauna consensul de pe Wall Street începând cu 2018, cea mai subțire fiind o bătaie de 2.6% în 2019, iar cea de anul trecut fiind o bătaie de 3.7%, potrivit datelor FactSet. Săptămâna trecută, acțiunile Zscaler au scăzut cu 7% și au scăzut cu 59.9% pentru anul.

De asemenea, se va citi: Acțiunile Zscaler scad cu 10% pe baza indicațiilor conservatoare, deoarece închiderea tranzacțiilor durează mai mult

Raportul de câștiguri al lui Zscaler a fost similar cu cel al CrowdStrike Holdings Inc
CRWD,
-0.06%
marți, când compania de securitate cibernetică a spus Creșterea abonamentului a încetinit din cauza ciclurilor de cumpărare mai lungi de la clienți. Acțiunile CrowdStrike au scăzut cu 15% a doua zi, pentru a doua cea mai proastă zi din istorie. Săptămâna trecută au scăzut cu 11.5% și au scăzut cu 39.4% pentru anul.

Vezi de asemenea şi: Acțiunile CrowdStrike se îndreaptă spre cea mai proastă zi vreodată, deoarece încetinirea abonamentelor provoacă dezbateri asupra cheltuielilor afacerilor

Salesforce Inc.
crms,
-1.66%
acțiunile au avut de suferit după ce gigantul de software de gestionare a relațiilor cu clienții a oferit miercuri o previziune rară, care nu a îndeplinit așteptările și a dezvăluit că co-șeful executiv Bret Taylor părăsește compania. Săptămâna trecută, acțiunile Salesforce au scăzut cu 4.7% și au scăzut cu 43.1% pentru anul.

Acum citiți: Co-CEO-ul Salesforce, Bret Taylor, pleacă, stocurile scad după o prognoză mai mică decât se aștepta

Între timp, Snowflake Inc
ZĂPADĂ,
-2.79%
rezultatele au fost întâmpinate cu recenzii mixte pe Wall Street. Săptămâna trecută, prețul acțiunilor a câștigat cu 3.5%, în timp ce a scăzut cu 55.8% pentru anul.

Citi: Stocul de fulgi de zăpadă ridică din umeri ratat de orientare pe fondul dezbaterii dacă creșterea inspiră „încredere” sau îngrijorare

Chiar Palo Alto Networks Inc.
PANW,
-3.20%,
care a început sezonul de câștiguri din securitatea cibernetică cu explozie, a spus că trebuie să devină mai activ cu clienții pentru a încheia oferte mai devreme. În săptămâna trecută, acțiunile s-au încheiat plat și au scăzut cu doar 7% pentru anul.

Citi: Palo Alto Networks unul dintre cele mai bune acțiuni de software din 2022 după un alt trimestru de bătăi și plusări

Valori abere ale software-ului cloud care au ieșit din parc săptămâna trecută

Acțiuni ale Workday Inc.
ZI,
+ 0.89%
a crescut cu 17% miercuri, după ce compania de software cloud de resurse umane și-a crescut perspectivele și a lansat un program de răscumpărare de acțiuni. Săptămâna trecută, acțiunile au ajuns în creștere cu 14.8% și au scăzut cu 37.4% pentru anul.

Citi: Acțiunile Workday cresc cu 8.5% în urma perspectivei crescute și a planului de răscumpărare de acțiuni

Firma de identitate-securitate Octa Inc.
OKTA,
-3.49%
a surprins investitorii prin prognozarea unui profit pentru trimestrul al patrulea și menținerea profitabilității în anul următor, iar acțiunile au crescut cu 25% în ziua următoare. Acțiunile Okta au crescut cu 29.9% pe săptămână, dar au scăzut cu 71% pentru anul.

Citi: CEO-ul Okta promite profit pentru tot anul viitor - „Problema nu a fost niciodată că nu am avut oameni de vânzări talentați”

UiPath Inc.
CALE,
+ 12.46%
Acțiunile au crescut puțin mai mult din scăderea lor masivă de până în prezent - acum în scădere cu 66.3% - după ce rezultatele și perspectivele trimestriale ale furnizorului de „robot software” au depășit estimările Wall Street. În săptămâna trecută, acțiunile UiPath au crescut cu 17%.

Citi: Acțiunile UiPath apar ca rezultate din partea de sus Street View

Pentru săptămână, HACK-ul a crescut cu 1.8%, CIBR a avansat cu 0.7%, IGV-ul a crescut cu 2%, CLOU a crescut cu 4.7%, SKYY a crescut cu 2.7% și WCLD a câștigat 4.1%, în timp ce S&P 500 a crescut cu 1.1%, iar Nasdaq-ul a crescut cu 2.1%.