Regulile de bază în investiții par să nu se mai aplice în măcelul din 2022 de pe piețele financiare.
Susținătorii împărțirii portofoliului 60/40, menit să surprindă avantajul acțiunilor, dar să ofere investitorilor protecție în caz de declin în obligațiuni, au văzut că strategia clasică de investiții se prăbușește anul acesta într-un mod izbitor.
În loc să-și producă randamentul mediu de 9%, strategia a oferit în schimb o rentabilitate uimitoare de minus 30% față de anul până în prezent (vezi graficul), marcând cea mai proastă perioadă din aproximativ un secol, potrivit BofA Global.
Colapsul strategiei 60/40 din 2022 este cel mai grav din aproximativ 100 de ani
BofA Global
Aceasta reprezintă aproximativ cea mai proastă rentabilitate pentru strategia 60/40 de după 1929, potrivit BofA Global.
Piețele financiare s-au convulsionat în acest an, deoarece Rezerva Federală a lucrat pentru a crește dramatic dobânzile pentru a lupta împotriva inflației, care a rămas aproape de maximul din ultimii 40 de ani pentru mai mult decât se aștepta.
O lectură fierbinte despre inflație de joi a dus la o zi dramatică de tulburări, a spus Rick Rieder, director de investiții pentru venit fix global la BlackRock Inc.,
BLK,
numit ouna dintre cele mai „nebunești” zile de pe piețele financiare, într-un interviu cu Christine Idzelis de la MarketWatch.
Rieder a mai spus că alocarea clasică de portofoliu 60/40, cu cea mai mare felie în acțiuni și o cotă mai mică în obligațiuni, nu mai are sens. Având în vedere randamentele mai mari ale obligațiunilor de astăzi, în special cu randamentul Trezoreriei pe 2 ani
TMUBMUSD02Y,
la 4.5% el crede că alocarea de 60% ar trebui să meargă în schimb către obligațiuni.
Creșterea bruscă a ratei trezoreriei pe 10 ani
TMUBMUSD10Y,
în acest an, până la aproximativ 4%, a redus randamentele pe piața de obligațiuni și a crescut costurile de împrumut pentru gospodăriile și corporațiile care se confruntă deja din cauza inflației ridicate.
Acțiunile pierdeau și mai mult teren vineri, cu S&P 500
SPX,
scădere cu aproximativ 1.7% la ultima verificare, dar cu aproximativ 24% față de anul până în prezent. Media industrială Dow Jones
DJIA,
a scăzut cu 250 de puncte, dar a scăzut cu aproximativ 18% față de anul și indicele compus Nasdaq
COMP,
s-a tranzacționat cu 2.3% în scădere vineri și în scădere cu 33.5% pentru anul.
De asemenea, citește: De ce modelul 60/40 are din nou viață brusc
Source: https://www.marketwatch.com/story/classic-60-40-investing-strategy-sees-worst-return-in-100-years-bofa-11665767447?siteid=yhoof2&yptr=yahoo