Citadel câștigă 16 miliarde de dolari pentru a depăși „Cel mai mare comerț” al lui Paulson

(Bloomberg) — Cetatea lui Ken Griffin a generat un profit record de 16 miliarde de dolari pentru clienți anul trecut, depășind restul industriei și una dintre cele mai de succes piese financiare din istorie.

Cele mai citite de la Bloomberg

Cele mai bune 20 de firme de fonduri speculative au generat colectiv 22.4 miliarde de dolari în profit după comisioane, conform estimărilor LCH Investments, un fond de fonduri speculative. Câștigul Citadel a fost cel mai mare randament anual pentru un administrator de fonduri speculative, depășind cele 15 miliarde de dolari pe care John Paulson i-a generat în 2007 pe pariul său împotriva creditelor subprime. Acesta a fost descris drept „cel mai mare comerț vreodată” într-o carte ulterioară cu același nume de Gregory Zuckerman.

Dar este o altă poveste în afara giganților din industrie, fondurile speculative pierzând în general 208 miliarde de dolari anul trecut, deoarece mulți manageri s-au găsit de partea greșită a tulburărilor pieței globale. LCH a estimat o rentabilitate de 3.4% la primii 20 de manageri — în timp ce restul fondurilor studiate au suferit pierderi de 8.2%.

„Cele mai mari câștiguri au fost realizate din nou de marile fonduri speculative multistrategice precum Citadel, DE Shaw și Millennium”, a declarat președintele LCH, Rick Sopher, într-un comunicat. „Câștigurile puternice pe care le-au generat în ultimii ani reflectă dominația lor crescândă în strategiile care nu depind de creșterea prețurilor activelor și dimensiunea lor substanțială.”

Clasamentul anual al LCH este doar o modalitate de a privi performanța fondurilor speculative, unde managerii sunt de obicei măsurați prin câștigurile lor generale de la începuturi. Clasamentul, care a fost publicat pentru prima dată în 2010, poate exclude fondurile speculative mai noi sau mai mici care au depășit o performanță procentuală.

Descoperirile reflectă, de asemenea, influența tot mai mare a firmelor de fonduri speculative multistrategice, care sunt pe punctul de a prelua fonduri axate pe acțiuni pentru a deveni strategia dominantă în industrie. Activele lor în creștere și taxele mai mari îi ajută să câștige o bătălie costisitoare pentru a angaja și a păstra comercianții de top.

Povestea continuă

LCH a estimat că industria a produs câștiguri de peste 1.4 trilioane de dolari pentru clienți de la începuturi. Primii 20 de manageri, care au supravegheat aproape 19% din activele industriei, au produs 692 de miliarde de dolari din acel profit, sau 49% din total.

Sursa: LCH Investments

Câștigurile sunt în miliarde de dolari. *indică câștiguri înghețate atunci când tot capitalul exterior a revenit

Cele mai citite din Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP