Balonul spion chinezesc „Memento grafic” despre riscurile geopolitice ale pieței – Iată ce înseamnă pentru acțiuni

Topline

Balonul spion chinezesc doborât în ​​largul coastei Carolinei de Sud săptămâna trecută, iar o furtună ulterioară în jurul altor trei obiecte neidentificate din America de Nord reprezintă o „reamintire grafică a lumii fluide și imprevizibile” pe care investitorii ar fi nebuni să o ignore, potrivit Bank of America, care recomandă investitorilor să vizeze acțiunile de apărare cu capitalizare mare pe fondul unui climat geopolitic turbulent.

Fapte-cheie

Joseph Quinlan și Lauren Sanfilippo de la Bank of America Private Bank au scris într-o notă de marți clienților că sunt optimiști cu privire la acțiunile contractorilor americani de apărare, explicând că investitorii trebuie „să aibă ochii larg deschiși la riscurile geopolitice supraponderale și să poziționeze portofoliile în consecință”.

Wall Street s-a acumulat deja în aceste acțiuni de apărare cu capitalizare mare, cu acțiuni ale patru mai mari Contractori militari americani – Lockheed Martin (4%), Raytheon (4%), Boeing (5%) și Northrop Grumman (5%) – fiecare depășește performanța S&P 500 de la SUA doborât balonul chinezesc 4 februarie.

Dar nu toți sunt de acord cu faptul că există o piesă de acțiuni din boală, a spus analistul Morningstar Nicolas Owens Forbes în comentariile trimise prin e-mail luni, el este „greu presat să vadă un unghi [pentru] oricare dintre stocurile de apărare”.

Owens a remarcat că, deși tehnologia militară, precum Avionul de luptă F-22 Raptor al lui Lockheed Martin, care a doborât infamul balon, „au un moment”, nu există „nicio oportunitate investibilă”, având în vedere că tehnologia este departe de a fi nouă.

Cu toate acestea, Bank of America avertizează că geopolitica ar putea zgudui piețele în ambele direcții, observând că posibilitatea unui conflict între China și Taiwan, combinată cu escaladarea vărsării de sânge între Rusia și Ucraina, „reprezintă o configurație combustibilă care ar putea răsturna... creșterea și torpila câștigurile globale”, în timp ce un cadru de încetare a focului sau de pace ar putea fi „extrem de optimist”.

Citat crucial

„Evenimentele recente vor contribui la o narațiune mai pozitivă pentru acțiunile din apărare”, a declarat Ken Herbert, analistul RBC Capital Markets. Forbes, evidențiind acțiunile General Dynamics, L3Harris, Lockheed Martin, Northrop Grumman și Raytheon. Atenția acordată tumultului geopolitic ar trebui „să ajute cu perspectivele pentru cheltuielile de apărare chiar și cu politica Congresului și recenta incertitudine asociată cu plafonul datoriei”, a spus Herbert.

Fundalul cheie

Balonul a intrat Spațiul aerian american pe 28 ianuarie, călătorind din Alaska până în Oceanul Atlantic în decursul unei săptămâni. A trio alte obiecte încă neidentificate au fost doborâte peste SUA și Canada în acest weekend. Casa Albă are a exclus Originile extraterestre pentru cele mai recente aeronave și a spus că nu există dovezi că acestea sunt de origine chineză, sugerând că cele trei obiecte ar fi probabil pentru „un scop comercial sau benign”. Beijing a promis Miercuri, pentru a lua „contramăsuri” fără nume împotriva SUA pentru că și-au spart balonul.

Fapt surprinzător

Aerospațial și apărare erau deja unul dintre sectoarele cu cele mai bune performanțe de pe piața de valori înainte de fiasco-ul balonului, câștigând 8% în ultimele 12 luni, comparativ cu pierderea de 8% a S&P în intervalul de timp, care coincide cu invazia în curs de desfășurare a Ucrainei de către Rusia. Războiul din estul Europei „rămâne o cheie cunoscută necunoscută – un wild card care ar putea avea o influență uriașă asupra prețurilor activelor pe termen mediu”, potrivit Quinlan și Sanfilippo.

Numărul mare

24 de miliarde de dolari. Atâta capitalizare bursieră au câștigat cei mai mari patru contractori americani de apărare de la doborârea balonului spion chinez.

Lecturi suplimentare

Extratereștrii nu se aflau în spatele celor mai recente obiecte zburătoare, spune Casa Albă, dar încă nu este clar cine a fost (Forbes)

SUA au urmărit un balon spion din momentul în care a părăsit China – cu câteva zile mai devreme decât se știa anterior, arată raportul (Forbes)

Baloanele spion sunt doar începutul: capitalul de risc se alătură Pentagonului pentru a cheltui mari pentru a contracara China în războiul cuantic-tehnologic (Forbes)