Într-o după-amiază recentă de miercuri, la Shanghai, fondatorul unui start-up de semiconductori l-a văzut pe șeful unei renumite firme de capital de risc cu cip lângă lift la un eveniment din industrie – și a profitat de șansa pentru un „pitch elevator” de 60 de secunde. Directorul de risc a plecat, iar antreprenorul a rămas cu un sentiment de presimțire.
„Voi rămâne fără bani în curând dacă nu există nicio investiție nouă”, a spus fondatorul, care a refuzat să fie numit din cauza sensibilității subiectului. „Nu este la fel de ușor ca în urmă cu doi ani, când [fostul președinte al SUA Donald] Trump a început pentru prima dată să impună sancțiuni industriei și a încurajat în mare măsură cercul de investiții în semiconductori din China”, a spus el pentru South China Morning Post.
Fondatorul start-up-ului este doar unul dintre mulți antreprenori chinezi de cipuri care încearcă să găsească adăpost de furtuna care a lovit industria cipurilor din țară. Galvanizarea industriei care a venit în fața sancțiunilor anterioare ale SUA s-a transformat în disperare după ce Washingtonul a ridicat restricțiile. Acum, toate companiile chineze de cipuri se pregătesc pentru un an dificil care urmează.
Ai întrebări despre cele mai mari subiecte și tendințe din întreaga lume? Obțineți răspunsurile cu Cunoștințe SCMP, noua noastră platformă de conținut organizat cu explicații, întrebări frecvente, analize și infografice, oferite de echipa noastră premiată.
În 2020, când Washingtonul a trecut pe lista neagră a zeci de companii chineze de tehnologie, inclusiv Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC) și Hikvision, a contribuit la declanșarea unui boom în sectorul de fabricație și design de cipuri din China, deoarece firmele au făcut eforturi pentru a răspunde cererii Beijingului de a avea încredere în sine în domeniul tehnologic. Biren Technology, o firmă de design de cipuri care a beneficiat de această unitate, a strâns 4.7 miliarde de yuani (648.5 milioane USD) în primele 18 luni de la încorporare.
Numai anul trecut, China a adăugat 592 de firme de design de cipuri, sau aproximativ 11 noi start-up-uri pe săptămână. Orașe chineze axate pe semiconductori precum Shanghai, Beijing, Shenzhen, Wuxi și Nanjing aveau un total de 2,810 de astfel de firme până la sfârșitul anului.
De atunci, situația s-a schimbat drastic. În timpul unui eveniment de luna aceasta Summit-ul Semicon China, patru din cinci directori ai firmelor chineze de cipuri au prezis că 2023 va fi mai rău decât anul acesta, adăugând că „se pregătesc pentru iarnă”.
„Anul viitor va fi relativ lent, fie din perspectivă globală sau internă, așa că trebuie să ne îmbunătățim produsul”, a declarat Liu Erzhuang, CEO al Productive Technologies. Pe lângă faptul că învinuiește parțial geopolitica, el a atribuit, de asemenea, scăderea pandemiei, creșterii ratelor dobânzilor în SUA și excesului global de cipuri.
Zhang Guoming, președintele producătorului de echipamente semiconductoare Hwatsing Technology, cotat la Shanghai, a declarat că companiile de cipuri din China au prezis și s-au pregătit pentru un declin anul viitor, care a fost anticipat de industria globală, după ce recenta penurie de cipuri s-a inversat într-un exces.
Comentariile lui Zhang au făcut ecou cele ale unui director de la Nanjing Atomic Nano-Materials and Equipment, care produce materii prime pentru semiconductori, care a spus că recesiunea a fost prezisă „în martie” anul acesta.
În iulie, Gartner a estimat că industria semiconductoarelor se va confrunta cu venituri în scădere în 2023, pe fondul inflației în creștere și al scăderii cheltuielilor de consum, ceea ce ar marca încetarea bruscă a unuia dintre cele mai mari cicluri de boom din industrie. Firma de cercetare a redus așteptările pentru creșterea veniturilor din acest an cu 6.2%.
„Deși deficitul de cipuri scade, piața globală a semiconductoarelor intră într-o perioadă de slăbiciune, care va persista până în 2023, când se preconizează că veniturile din semiconductori vor scădea cu 2.5%”, a scris Richard Gordon, vicepreședinte de practică la Gartner, într-un raport din Iulie.
În mai, Malcolm Penn, directorul executiv al Future Horizons, a avertizat despre o scădere globală de 22% a circuitelor integrate pe fondul „o piață de cipuri în colaps, combinată cu o recesiune economică globală”.
Pe măsură ce semnele de avertizare pentru industrie s-au acumulat, proaspete controale ale exporturilor din SUA impuse în octombrie au dat o altă lovitură neașteptată.
Pe 7 octombrie, Biroul pentru Industrie și Securitate din SUA, o agenție din cadrul Departamentului de Comerț, a implementat a noua rundă de controale la export care urmărește să reducă capacitatea Chinei de a obține cipuri avansate, de a dezvolta și întreține supercalculatoare și de a produce semiconductori avansati pentru aplicații militare, inclusiv arme de distrugere în masă.
Sancțiunile, considerate cele mai cuprinzătoare și mai distructive până în prezent vizând industria semiconductoare din China, au urmat promulgarea Actul US Chips and Science pentru a întări fabricarea de cipuri interne și mișcarea Departamentului de Comerț de a restricționa Nvidia și microdispozitive avansate (AMD) de la vânzarea celor mai avansate cipuri de inteligență artificială (AI) către China.
„[Cele mai recente controale la export] ne pot îngreuna să investim în noduri avansate de proces de producție în viitor”, a spus Zhang. „În pregătirea pentru iarnă, trebuie să facem mai multă cercetare și dezvoltare.”
Impactul a fost imediat. Biren, care se lăuda că are capacitatea de a proiecta cipuri mai puternice decât cele ale Nvidia, a fost nevoită să reducă performanța cipului său pentru a evita controalele la export, potrivit unui raport al Financial Times. Biren nu a răspuns la o solicitare de comentarii.
Menținerea lanțurilor de aprovizionare în străinătate este esențială pentru firmele chineze de proiectare a cipurilor, deoarece se bazează pe fabricile de fabricație mai avansate operate de companii precum Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC). HiSilicon, unitatea de cip internă a Huawei Technologies, a respins rapid un raport media în această lună care spunea că va putea produce chipul avansat Kirin pentru smartphone-ul Huawei în 2023.
Fabricile de napolitane și firmele de echipamente de fabricare a cipurilor, în special cele care se concentrează pe noduri avansate, se confruntă, de asemenea, cu impactul restricțiilor.
Secretarul de stat al SUA Antony Blinken (al doilea la stânga) și CEO-ul Applied Materials Gary Dickerson (al treilea la stânga) cu SVP al Applied Materials al Grupului de produse semiconductoare Prab Raja (prima stânga) la laboratorul Applied Materials din Santa Clara, California, pe 17 octombrie 2022 Foto: Reuters alt=Secretarul de stat al SUA Antony Blinken (al doilea la stânga) și CEO-ul Applied Materials Gary Dickerson (al treilea la stânga) cu SVP Applied Materials al Semiconductor Products Group Prab Raja (prima stânga) la laboratorul Applied Materials din Santa Clara, California pe 17 octombrie 2022. Foto: Reuters>
Xing Xiao, partener și CEO la Shanghai Haiwang Fund Management, a declarat că una dintre companiile de echipamente în care a investit a înregistrat comenzi „reduse direct cu 20 la sută”.
Fabricile de napolitane se pot confrunta, de asemenea, cu o reducere a capacității de producție, deoarece controalele exporturilor au încetinit ritmul de expansiune și construcția de noi fabrici, a adăugat Xing.
Impactul în multe domenii diferite se poate adăuga în curând. Comenzile reduse, veniturile reduse și lipsa investițiilor ar putea obliga pe unii să intre în faliment.
Un angajat lucrează pe linia de producție a Jiangsu Azure Corporation Cuoda Group pe 25 martie 2022, în Huai'an din provincia Jiangsu. Foto: VCG prin Getty Images. alt=Un angajat lucrează pe linia de producție a Jiangsu Azure Corporation Cuoda Group pe 25 martie 2022, în Huai'an din provincia Jiangsu. Foto: VCG prin Getty Images.>
Un număr record de companii legate de cipuri și-au pierdut deja activitatea în acest an. Aproximativ 3,470 de companii care includ cuvântul chinezesc pentru „cip” în numele sau domeniul lor de activitate radiat între ianuarie și august, depășind cele 3,420 de astfel de firme care s-au închis în 2021, conform statisticilor platformei de baze de date de afaceri Qichacha.
„Industria semiconductoarelor din China se află în prezent în faza de recesiune a unui ciclu economic”, a declarat Wang Chikun, cercetător la institutul de cercetare Kandong din Beijing. „Întreprinderile existente se confruntă cu rate reduse de intrare-ieșire, vânzări în scădere, scădere a dimensiunii afacerii, precum și profit brut mai mic.”
Nici măcar cele mai mari companii din industrie nu sunt imune la recesiune.
„Factorii politici inevitabile și pandemia din acest an au provocat unele fluctuații pe termen scurt”, a declarat Sun Bin, vicepreședinte executiv al ChangXin Memory Technologies (CXMT), într-un discurs de deschidere la Semicon China. „Trebuie să trecem prin stadiul dezechilibrului cererii și ofertei.”
CXMT este unul dintre cei mai mari doi producători de cipuri de memorie din China, împreună cu Yangtze Memory Technologies (YMTC). Se crede că ambele sunt ținte principale ale ultimelor controale ale exporturilor din SUA, care restricționează accesul Chinei la cipurile de memorie dinamică cu acces aleatoriu (DRAM) care utilizează nodul cu jumătate de pas de 18 nanometri sau mai mici și la cipurile de memorie flash NAND cu 128 de straturi sau Mai mult.
„Companiile mari se confruntă, de asemenea, cu o dilemă atunci când cheltuielile lor pentru cercetare și dezvoltare sunt reduse și viteza lansărilor de noi produse a încetinit”, a spus Xing.
Firmele de capital de risc cu cipuri, care au investit zeci de miliarde de dolari anual în industria autohtonă în ultimii ani pe fondul unei mișcări mai ample de a stimula autosuficiența semiconductoarelor a Chinei, resimt, de asemenea, efectele înfricoșătoare ale restricțiilor din SUA, potrivit unei discuții. la Semicon China.
Sun Yuwang, președintele China Fortune-Tech Capital, o firmă de capital de risc încorporată de SMIC în 2014, a declarat că numărul de proiecte de investiții aprobate de companie pe săptămână sa redus aproape la jumătate față de acum patru luni. El a atribuit acest lucru „lipsei de proiecte cu impuls în industria semiconductoarelor după mulți ani de investiții de mare intensitate”.
Sun a spus că compania plănuiește să încetinească investițiile pe măsură ce se pregătește pentru o recesiune a industriei, pe lângă ridicarea standardelor pentru noile investiții și fiind „deosebit de precaută” cu proiectele de mare valoare.
Președintele american Joe Biden l-a ascultat pe CEO-ul IBM, Arvind Krishna, în timpul unui tur al unității IBM din Poughkeepsie, New York, pe 6 octombrie 2022. Foto: AFP via Getty Images. alt=Președintele SUA Joe Biden l-a ascultat pe CEO-ul IBM, Arvind Krishna, în timpul unui tur al unității IBM din Poughkeepsie, New York, pe 6 octombrie 2022. Foto: AFP via Getty Images.>
Deciziile de investiții sunt, de asemenea, afectate în alte moduri. Su Renhong, partener fondator la Shanghai Hushan Investment Management, a declarat că compania sa ia acum în considerare naționalitățile directorilor companiei.
Acest lucru se datorează parțial preocupărilor cu privire la modul în care cetățenii americani pot fi afectați de noile reguli ale Washingtonului, care „restricționează capacitatea cetățenilor americani de a sprijini dezvoltarea sau producția” de cipuri la „anumite „facilități” de fabricare a semiconductoarelor situate în China, fără licență”. . Mulți directori care au fost critici pentru dezvoltarea industriei autohtone a studiat și a lucrat în SUA și să dețină pașapoarte americane.
„Când vine iarna, primul lucru pe care trebuie să-l facă antreprenorii este să pregătească cel puțin 18 luni de flux de numerar”, a spus Mi Lei, partener fondator și co-CEO al companiei de capital de risc CASSTAR, care se concentrează pe hard tech în China și deține un portofoliu de peste 150 de companii de cipuri.
O fotografie a intrării în sediul din Shanghai al Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC), pe 23 martie 2021. Foto: Bloomberg. alt=O fotografie a intrării în sediul din Shanghai al Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC), pe 23 martie 2021. Foto: Bloomberg.>
„Este probabil ca un start-up să nu poată obține finanțare ulterioară într-un an sau cam așa, în condiții de recesiune economică sau de criză, așa că 18 luni de rezerve de numerar ar fi sigure pentru o companie să treacă printr-o astfel de perioadă. ” a spus Mi.
Cu toate acestea, unii își păstrează speranța că recesiunea nu va dura mai mult de un an, deoarece caută o șansă de a decola odată ce bulele de investiții apar.
Mi, care a asistat la evoluția industriei cipurilor din China în ultimii opt ani, a spus că scăderea ar putea fi utilă pentru investitori, deoarece companiile revin la evaluări „raționale” de piață.
Deși crede că piața semiconductoarelor din China se va redresa probabil în 2024, el crede, de asemenea, că viitorul industriei se află în tehnologii dincolo de nodurile de proces mai mici. Cipurile fotonice, de exemplu, pot oferi performanțe mai mari în scenarii legate de inteligența artificială prin utilizarea fotonilor sau a particulelor de lumină, în loc de abordarea bazată pe electroni folosită în circuitele integrate tradiționale, a spus el.
Unisoc, cea mai mare companie de cipuri fără fabule din China de pe piața procesoarelor de telefoane mobile, vede, de asemenea, un viitor strălucit pentru 5G cipuri pe fondul creșterii cererii pentru astfel de smartphone-uri în următorii trei ani, în ciuda scăderii cererii generale pentru produse electronice, a declarat președintele companiei Wu Shengwu.
Acest articol a apărut inițial în Postul de dimineață din China de Sud (SCMP), cel mai autoritar raportare vocală despre China și Asia de mai bine de un secol. Pentru mai multe povești SCMP, vă rugăm să explorați Aplicația SCMP sau vizitați SCMP-urile Facebook și Twitter pagini. Copyright © 2022 South China Morning Post Publishers Ltd. Toate drepturile rezervate.
Copyright (c) 2022. South China Morning Post Publishers Ltd. Toate drepturile rezervate.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/chinas-chip-executives-brace-winter-093000109.html