Graficele sugerează că creșterea petrolului este limitată, în ciuda raliurilor pe termen scurt, spune Jim Cramer

Jim Cramer de la CNBC a declarat marți că, deși prețul țițeiului ar putea înregistra unele câștiguri, acesta va fi limitat ca durată și amploare, bazându-se pe analiza strategului de mărfuri DeCarley Trading, Carley Garner.

„Grabelele, așa cum sunt interpretate de Carley Garner, sugerează că vestea bună pentru petrol ar putea fi în mare parte coaptă, ceea ce înseamnă că avantajul este limitat. … Țineți cont de faptul că, în timp ce mitingurile de petrol, ele tind să aibă loc într-o clipă, vânzările de petrol sunt la fel de rapide,”Mad Money”A spus gazda.

Înainte de a intra în interpretarea lui Garner, Cramer a prezentat două fapte fundamentale pe care investitorii ar trebui să fie conștienți pentru a înțelege analiza.

• Contractul futures pe țiței american West Texas Intermediate este un punct de referință major pentru prețul total al petrolului. De asemenea, este „printre cele mai sănătoase și mai puțin volatile futures de energie din lume”, a spus Cramer. 
• Este dificil de prezis prețul petrolului într-o situație de război. „Avem o mulțime de tulburări politice și economice, rezultatul final fiind o volatilitate extraordinară pe piețele de energie, cuplată cu momente șocante de ilichiditate... în timp ce comercianții reacționează la aprovizionarea strânsă cu petrol și gaze în timp ce încearcă să se acopere împotriva inflației”, a spus el. spus.

Cramer și-a început explicația despre analiza lui Garner examinând graficul săptămânal al West Texas Intermediate brut. 

Țițeiul WTI s-a decontat cu 1.80 USD, sau 1.58%, în scădere, la 112.40 USD pe baril, marți.

Garner spune că măsurarea piețelor urs și urs cu oscilații de 20% arată că graficul a avut deja mișcări de preț în valoare de un an, potrivit Cramer. „La începutul lunii martie, am observat variații de 20% practic în fiecare zi. De atunci, volatilitatea a devenit mai puțin intensă, dar este încă sălbatică în comparație cu istoria, a spus Cramer.

El a mai spus că prețul țițeiului WTI a depășit plafonul de rezistență al liniei de tendință atunci când Rusia a invadat Ucraina, în timp ce înainte a avut un „Model de pană în expansiune”, conform lui Garner.

„Dacă țițeiul West Texas se defectează sub 102 USD, în scădere cu aproximativ 10 USD față de locul în care se tranzacționează în prezent, atunci ne putem întoarce potențial la pană. Dacă se întâmplă acest lucru, Garner crede că ar putea duce la o lichidare în masă care duce petrolul înapoi la 70 de dolari”, a spus el, adăugând că prețurile ridicate și eforturile globale de a reduce inflația vor încetini în cele din urmă cererea.

Cramer a examinat, de asemenea, indicele de forță relativă, un indicator de impuls, în partea de jos a graficului. „Deși în prezent arată mai sus, se apropie și de nivelurile de supracumpărare. Pe termen scurt, Garner crede că țițeiul ar putea avea mai multe avantaje, dar, în cele din urmă, vede că prețurile revin la nivelurile pe care le-am fi văzut înainte ca Rusia să invadeze Ucraina. Doar că nu știm cât va dura”, a spus el.

În continuare, graficul lunar al țițeiului WTI arată că, de la adoptarea pe scară largă a fracking-ului, petrolul a avut un plafon de 120 de dolari pe baril – prețurile crescând pentru scurt timp când Rusia a invadat Ucraina – dar nu a reușit să închidă lunar peste acest nivel. Garner nu crede că petrolul va putea depăși plafonul de 120 de dolari la a doua încercare, a spus Cramer.

Indicele de putere relativă lunar este deja supracumpărat, a adăugat el. „Aceasta arată că prețurile petrolului Garner sunt deja extinse și sunt vulnerabile la o scădere rapidă dacă comercianților li se oferă vreodată un motiv pentru a schimba cursul.”

Apoi, Cramer s-a uitat la graficul zilnic WTI, despre care a spus că arată că prețurile petrolului au renunțat la un model triunghiular.

„Aceasta a catapultat țițeiul mai sus și, deși Garner ar putea vedea ceva mai mult în viitorul apropiat, există și două plafoane de rezistență, unul la 115 USD și unul la 120 USD. În plus, pe măsură ce trece timpul, ea se așteaptă ca concentrarea lui Wall Street să se schimbe de la constrângerile ofertei la partea cererii a ecuației”, a spus el, adăugând că nu este de acord cu evaluarea ei.

„În acest moment, cred că uleiul încă arată bine. … Atâta timp cât Rusia este un stat paria, petrolul are o podea puternică sub el”, a spus el.

Înregistrează-te acum pentru ca CNBC Investing Club să urmărească fiecare mișcare a lui Jim Cramer de pe piață.

Declinare a responsabilităţii