Acțiunile Charles Schwab scad cu 8%, dar scad de minime pe măsură ce firma își apără poziția financiară

Charles Schwab Acțiunile au redus pierderi semnificative luni, în timp ce instituția financiară și-a apărat portofoliul, atenuând temerile legate de o criză bancară ca urmare a axării pe tehnologie. Banca Silicon Valleyși legate de cripto Banca de semnăturise prăbușește.

Compania financiară din Westlake, Texas, a scăzut ultima dată cu aproximativ 8% după ce a scăzut cu până la 23.3% mai devreme. Acțiunea a fost la un moment dat pe drumul cel mai prost de vânzare de o zi de până acum.

Schwab a primit lovituri împreună cu alte firme financiare cu dețineri masive de obligațiuni cu scadențe mai lungi. Teama este că aceste firme, cum ar fi Silicon Valley Bank, ar trebui să vândă devreme aceste participații cu pierderi mari pentru a acoperi retragerile de depozite. Dar Schwab, în ​​actualizarea sa, a încercat să reitereze faptul că are mult acces la lichiditate și un raport scăzut împrumut-depozit.

„Concentrarea atenției asupra pierderilor nerealizate în cadrul HTM (portofoliul deținut până la scadență) are două defecte logice”, a spus Schwab. „În primul rând, acele titluri vor ajunge la scadență la egalitate și, având în vedere accesul nostru semnificativ la alte surse de lichiditate, există foarte puține șanse să fie nevoie să le vindem înainte de scadență (după cum sugerează și numele).”

„În al doilea rând, analizând pierderile nerealizate în rândul titlurilor de valoare HTM, dar nu procedând la fel pentru portofoliile de credite ale băncilor tradiționale, analiza penalizează firme precum Schwab care, de fapt, au un bilanț mai calitativ, mai lichid și mai transparent”, a declarat firma. adăugat.

Schwab a remarcat, de asemenea, că peste 80% din totalul depozitelor sale bancare se încadrează în limitele de asigurare ale Federal Deposit Insurance Corp., adăugând că are „acces la lichidități semnificative” și afacerile sale continuă să „performeze excepțional de bine”.

„Punt de intrare convingător”?

Schwab este a opta cea mai mare bancă din SUA după active, cu 7.05 trilioane de dolari în active ale clienților și 33.8 milioane de conturi de brokeraj active la sfârșitul anului 2022. Datorită modelului său de depozit de brokeraj cu amănuntul, cu lichiditate amplă, unii analiști de pe Wall Street cred că nu se va confrunta cu o fugă. cum a făcut SVB.

„Datorită surselor de lichiditate suplimentare robuste, credem că este foarte puțin probabil ca SCHW să fie nevoie vreodată să vândă titluri HTM [deținute până la scadență] pentru a satisface cererile de retragere a depozitelor”, a spus Richard Repetto de la Piper Sandler într-o notă luni. Analistul și-a menținut ratingul supraponderal.

Între timp, analistul Citi Christopher Allen a modernizat Schwab pentru a cumpăra de la neutru, spunând că acțiunile companiei au un risc limitat de risc de zbor al depozitelor și nivelurile actuale de evaluare prezintă un „punct de intrare convingător”.

Acțiunile Schwab au scăzut cu 43% în 2023, cu aproape 59% de la maximul lor din 52 de săptămâni.

Prăbușirea SVB a marcat cel mai mare eșec bancar din SUA de la criza financiară din 2008 – și al doilea ca mărime vreodată. Autoritățile de reglementare bancare s-au grăbit să sprijine deponenții cu bani la SVB și acum spulberat Banca de semnături, încercând să atenueze temerile sistemice de contagiune.  

Prima Republica Bank a înregistrat o vânzări mai severe luni, în scădere cu peste 70%, după ce a declarat duminică că a primit lichiditate suplimentară de la Rezerva Federală și JPMorgan Chase.