Pe măsură ce ne apropiem de ultimul trimestru al anului 2022, investitorii caută un răspuns la o întrebare: a fost scazutul din iunie cel mai scăzut nivel al acțiunilor sau au mai mult loc de scădere? Este o întrebare serioasă și s-ar putea să nu existe un răspuns ușor. Piețele se confruntă cu o serie de vânturi în contra, de la inflația ridicată și creșterea ratelor dobânzilor cu care ne-am familiarizat până la un dolar din ce în ce mai puternic care va pune presiune asupra câștigurilor din trimestrul III.
Luând în considerare condițiile actuale de la Charles Schwab, firma de brokeraj de 8 de miliarde de dolari, strateg-șef de investiții la nivel mondial Jeffrey Kleintop remarcă acești factori principali care sunt în mintea investitorilor, înainte de a renunța ferm în favoarea unei poziții optimiste a acțiunilor cu dividende cu randament ridicat.
„Vorbim despre caracteristicile acțiunilor care au o performanță mai bună în toate sectoarele și acestea tind să fie factori de valoare și factori de înaltă calitate. Cel pe care m-am concentrat cel mai mult în ultima vreme sunt plătitorii de dividende mari... S-au descurcat incredibil de bine și, de obicei, un dividend mare este un semn al fluxului de numerar bun și al unui bilanț bun, iar investitorii caută asta”, a menționat Kleintop.
Așadar, să aruncăm o privire la doi dintre campionii de dividende ai pieței, plătitori de dividende cu randament ridicat, cărora analiștii de pe Strada le place să meargă mai departe. Conform Baza de date TipRanks, ambele acțiuni dețin ratinguri Strong Buy din consensul analiștilor – și ambele oferă dividende de până la 8%, suficient de mari pentru a oferi investitorilor un grad de protecție împotriva inflației.
Ares Capital Corporation (ARCC)
Primul este Ares Capital, o companie de dezvoltare a afacerilor (BDC) axată pe sectorul întreprinderilor mici și mijlocii. Ares oferă acces la capital, credit și instrumente și servicii financiare companiilor care altfel ar putea avea dificultăți în accesarea serviciilor de la marile firme bancare. Baza de clienți țintă a lui Ares sunt întreprinderile mici care au fost de mult timp motoarele pentru o mare parte a economiei SUA.
La nivel macro, Ares a depășit piețele generale până acum în acest an. Acțiunile companiei au scăzut – dar doar cu 3% până în prezent. Aceasta se compară favorabil cu pierderea de 16% din S&P 500 în același interval de timp.
Ares a obținut această supraperformanță prin calitatea portofoliului său de investiții. Portofoliul companiei, la sfârșitul calendarului trimestrului 2, avea o valoare justă de 22 miliarde USD și era compus din împrumuturi și investiții în capitaluri proprii în 21.2 de companii. Portofoliul este divers în diferite clase de active, industrii și locații geografice, oferindu-i o puternică poziție defensivă în mediul de piață incert de astăzi.
Compania a raportat un venit total din investiții de 479 de milioane de dolari în al doilea trimestru, în creștere cu 20 de milioane de dolari, sau 4.3%, față de trimestrul din anul precedent. Acest lucru a condus la un venit net GAAP de 111 milioane USD și un EPS de bază de 46 de cenți.
Ultimele două rezultate au fost ambele în scădere a/a – dar au fost mai mult decât suficiente pentru a finanța dividendul companiei, care a fost declarat în iulie la 43 de cenți pe acțiune ordinară, pentru o plată pe 30 septembrie. Dividendele anualizează la 1.72 USD și oferă un randament de 8.7%. Pe lângă dividendul pe acțiunile comune, compania va plăti și un dividend special de 3 cenți autorizat anterior. Ares are o istorie de a menține dividende trimestriale fiabile începând cu 2004.
Acoperirea lui Ares pentru Truist, analist Mihai Ramirez descrie câștigurile trimestriale recent ale companiei ca fiind „impactate de o volatilitate mai mare a pieței”, care a rezultat „în termeni mai atractivi pentru noile origini, împreună cu randamente mai mari, ceea ce a condus la încredere în creșterea dividendului obișnuit”.
Privind cu nerăbdare, mai detaliat, Ramirez a adăugat: „Ne așteptăm în continuare ca îmbunătățirea NII să ofere o pernă între câștiguri și dividendul obișnuit și suplimentar până în a doua jumătate a anului 2022. În plus, anticipăm că randamentul total al portofoliului va beneficia de pe termen scurt mai mare. ratele, cu contractele futures actuale ale Fed Fund care se așteaptă la aproximativ 200 pb de majorări ale ratelor în a doua jumătate a anului 2022.”
Comentariile analistului indică o mai mare performanță – iar el le susține cu un rating de Cumpărare a acțiunilor și un preț țintă de 22 USD care indică încrederea într-o creștere pe un an de 12%. Pe baza randamentului curent al dividendelor și a aprecierii prețului așteptat, acțiunile au un profil potențial de rentabilitate totală de ~21%. (Pentru a urmări palmaresul lui Ramirez, click aici)
În general, ratingul de consens Strong Buy pentru ARCC este unanim, bazat pe 6 recenzii pozitive ale analiștilor stabilite în ultimele săptămâni. Acțiunile au prețul de 19.59 USD, iar prețul lor țintă actual de 21 USD implică un câștig modest de 7% de la acest nivel. (Consultați prognoza stocului ARCC pe TipRanks)
Companiile Williams (WMB)
Următoarea companie va analiza, Williams Companies, este un jucător important în conducta de gaz natural. Williams controlează conductele pentru gaze naturale, lichide din gaze naturale și colectarea petrolului, într-o rețea care se întinde de la nord-vestul Pacificului, prin Munții Stâncoși până la coasta Golfului și de-a lungul sudului până la Atlanticul mijlociu. Activitatea de bază a lui Williams este procesarea și transportul gazelor naturale, cu țiței și generarea de energie ca operațiuni secundare. Amprenta companiei este uriașă – se ocupă de aproape o treime din consumul total de gaze naturale în SUA, atât rezidențiale, cât și comerciale.
Activitatea companiei cu gaze naturale a adus rezultate puternice în venituri și câștiguri. În cel mai recent trimestru, 2T22, au înregistrat venituri totale de 2.49 miliarde de dolari, în creștere cu 9% față de cele 2.28 de miliarde de dolari raportate în trimestrul cu un an în urmă. Venitul net ajustat de 484 milioane USD a condus la un EPS diluat ajustat de 40 de cenți. Acest EPS a crescut cu 48% a/a și a ajuns cu mult peste prognoza de 37 de cenți.
Prețul în creștere al gazelor naturale și rezultatele financiare solide au dat un impuls acțiunilor companiei – și, în timp ce piețele mai largi au scăzut de la începutul anului, acțiunile WMB au crescut cu 26%.
Compania a plătit, de asemenea, un dividend regulat, iar în cea mai recentă declarație, în iulie pentru o plată din 26 septembrie, conducerea a stabilit plata la 42.5 cenți. Acesta a marcat al treilea trimestru consecutiv la acest nivel. Dividendul anualizează la 1.70 USD și are randament de 5.3%. Și mai bine, Williams are o istorie de păstrare a plăților de dividende fiabile – fără să lipsească niciodată un sfert – încă din 1989.
Acest stoc a atras atenția Justin Jenkins, un analist de 5 stele de la Raymond James, care scrie despre WMB: „Combinația atractivă a companiei Williams (WMB) de stabilitate de bază a afacerii și pârghie operațională prin G&P, marketing, producție și execuția proiectelor este încă subapreciată. În opinia noastră, capitalizarea mare a WMB, C-Corp. și caracteristicile axate pe cererea de gaze naturale (și vânturile din spate care împinge oferta în mai multe regiuni G&P și Deepwater) îl poziționează bine atât pe termen scurt, cât și pe termen lung. Potențialele răscumpărări și optimizarea JV oferă catalizatori suplimentari pe tot parcursul anului, susținând o evaluare anticipată a primelor.”
Jenkins continuă să acorde acțiunilor WMB un rating Strong Buy, iar prețul său țintă de 42 USD implică un avantaj de 31% pentru următoarele 12 luni. (Pentru a urmări palmaresul lui Jenkins, click aici)
Jenkins nu este de acord să-l vadă pe Williams ca pe un Strong Buy; acesta este ratingul de consens, bazat pe 10 recenzii recente ale analiștilor care includ 9 Cumpărări și 1 Vânzare. Acțiunile au un preț mediu țintă de 38.90 USD, ceea ce sugerează un câștig de ~22% pe un an din prețul de tranzacționare curent de 32 USD. (Consultați prognoza stocului WMB pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor de dividende la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/charles-schwab-says-high-yield-231805130.html