ETF-urile lui Cathie Wood au pierdut investitori mai mult de 1 miliard de dolari înainte de eliminarea din acest an

Pariurile îndrăznețe pe acțiunile tehnologice de vârf de la ARK Invest de la Cathie Wood au distrus averea acționarilor estimată la 1.3 miliarde de dolari în ultimul deceniu, un Analiza Morningstar publicat în această săptămână găsit.

Și aceste pierderi nu țin cont de scăderile abrupte înregistrate în oferta de investiții ARK până acum în acest an.

Potrivit Morningstar, cea mai mare parte a acestor pierderi a venit în principal de la două dintre vehiculele ARK administrate în mod activ anul trecut: ARK Genomic Revolution ETF (ARKG) și ARK Fintech Innovation ETF (ARCF).

Fondul ARK Genomic Revolution – cu aproximativ 2.4 miliarde de dolari în active gestionate – a scăzut cu aproximativ 34% în 2021, per Date Yahoo Finance, chiar și în timpul unui an de epuizare pentru piața de valori, în care indicele de referință S&P 500 a revenit cu 28.7%, iar Nasdaq 100, cu tehnologie grea, a produs 27.5%.

ARK Fintech Innovation ETF, cu active nete de 817 milioane USD, a pierdut aproximativ 18% anul trecut.

Până în prezent, în 2022, fondurile au scăzut cu 49%, respectiv 62% - pierderi care nu sunt reflectate în datele Morningstar.

ETF-urile ARK s-au clasat pe locul cinci în lista Morningstar cu primele 10 fonduri care distrug bogăția, compilată de strategul de portofoliu Amy C. Arnott și s-au clasat chiar sub vehiculele de investiții de la Credit Suisse, ALPS, Kraneshares și Barclays.

„În cele mai multe cazuri, averea familiilor de fonduri cu cele mai proaste performanțe este un produs al concentrării lor investiționale”, a spus Arnott în analiză, remarcând că majoritatea firmelor care înregistrează cele mai mari pierderi pentru clienți au avut linii de fonduri concentrate pe categorii precum mărfuri, resurse naturale, și piețele emergente.

În cazul ARK a lui Cathie Wood, firma de administrare a investițiilor folosește o strategie de acțiuni gestionată activ, cu fonduri axate pe inovarea perturbatoare pe cinci teme de investiții - inteligență artificială, vehicule autonome, fintech, secvențiere ADN și robotică și imprimare 3D.

Companiile din aceste industrii au fost lovite în mod deosebit de puternic de la sfârșitul anului trecut, deoarece Rezerva Federală s-a îndepărtat de politicile de bani ușori care au alimentat entuziasmul investitorilor pentru buzunarele speculative ale pieței, într-un efort de a îmblânzi inflația.

Povestea continuă

„De fiecare dată când aveți un stil de investiție orientat spre creștere, acele acțiuni vor fi foarte sensibile la orice creștere a ratelor dobânzilor, deoarece o mare parte din valoarea acelor acțiuni se bazează pe fluxurile de numerar în viitor”, a spus Arnott într-un interviu. cu Yahoo Finance.

„Orice creștere continuă a ratei dobânzii ar fi negativ în mod continuu pentru tipul de acțiuni pe care se concentrează Ark”, a spus ea, adăugând, totuși, că acțiunile nu vor fi afectate în mod deosebit de o recesiune.

Fondul emblematic al ARK tranzacționat la bursă, ARK Innovation ETF (ARKK) – adesea văzută ca un proxy pentru acțiunile tehnologice speculative din SUA – a scăzut cu peste 60% în acest an. ARKK are active nete de aproximativ 8 miliarde de dolari. ARKK a câștigat popularitate după o revenire uimitoare a pandemiei de 150% în 2020, care l-a ajutat să atragă fluxuri estimate de 20.6 miliarde de dolari în 2021, potrivit Morningstar.

Lemn la începutul acestui an a promis investitorilor ARKK ETF o rată anuală compusă de 50%. de revenire pentru următorii cinci ani.

Într-un interviu din aprilie, Wood a spus că scăderea ARKK de 36% până în prezent, sugera că așteptările de rentabilitate au crescut la 50% anual de la 15%. De atunci, ARKK a scăzut cu încă 44% și a scăzut cu aproximativ 64% anul acesta la închiderea de miercuri.

„Dacă aceste acțiuni pot îndeplini sau nu proiecțiile lui Cathie este un semn de întrebare, dar cred că oamenii ar trebui să realizeze cu siguranță că tipul de rentabilitate pe care l-am văzut în 2020, când mai multe dintre fondurile ARK au avut randamente de trei cifre – este foarte puțin probabil să se repete în în orice an viitor”, a spus Arnott.

Investitorii din ARKK care au intrat la început în 2014 ar fi încă în verde. În calculele furnizate Yahoo Finance, Arnott a spus că o investiție de 10,000 de dolari la momentul lansării fondului ar totaliza 18,951 de dolari la închiderea de miercuri la 34.35 de dolari – dar majoritatea investitorilor în vehicul nu au intrat până în ultimii ani.

Cineva care a cumpărat acum cinci ani cu o investiție de 10,000 de dolari ar fi aproape de pragul de rentabilitate, conform calculelor lui Arnott. Dar un investitor care a intrat în ARKK în urmă cu trei ani cu această sumă ar fi scăzut la 7,176 USD.

Chiar și pe fondul declinului brusc, datele Bloomberg arată că ARKK a atras fluxuri de aproximativ 1.5 miliarde de dolari până în prezent.

-

Alexandra Semenova este reporter pentru Yahoo Finance. Urmărește-o pe Twitter @alexandraandnyc

Faceți clic aici pentru cele mai recente ticker-uri de stoc în tendințe ale platformei Yahoo Finance

Faceți clic aici pentru cele mai recente știri ale pieței de valori și analize aprofundate, inclusiv evenimente care mișcă acțiunile

Citiți cele mai recente știri financiare și de afaceri de la Yahoo Finance

Descărcați aplicația Yahoo Finance pentru Apple or Android

Urmăriți Yahoo Finance pe Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, și YouTube