Piața de valori ar putea prezenta unele semne șocante în ultimul timp, dar tendința generală generală a fost în creștere în acest an, investitorii manifestând mai mult apetit pentru risc.
Riscul vine, în general, odată cu pariurile pe nume mai mici și, în avans, Bank of America consideră că, în următorul deceniu, capitalizările mici sunt pregătite pentru a avansa înaintea pieței mai largi.
„Dacă cumpărați azi capitalizări mici pe baza evaluărilor actuale”, a spus Jill Carey Hall, șeful Strategiei de capitalizare mică și medie a BofA din SUA, „rentabilitatea anuală pentru capitalizările mici în următorul deceniu ar putea depăși 10%. Este aproximativ dublu față de câștigurile anuale pe care Hall le vede S&P 500 generând în aceeași perioadă.
Ar putea fi o veste bună pentru Cathi Wood. Cunoscut pentru un stil tolerant la risc și care favorizează atât capitalurile mari, cât și cele mici, atâta timp cât sunt disruptori, Wood sa încărcat recent cu două nume cu capitalizare mică. Partea interesantă a acestor acțiuni este că, deși înregistrează câștiguri mari de la începutul anului, ele încă au scăzut semnificativ în ultimul an. Le-am analizat prin baza de date TipRanks pentru a vedea ce le face alegeri de investiții atractive chiar acum.
Accolade, Inc. (ACCD)
Primul pe lista noastră susținută de lemn este Accolade. Cu o capitalizare de piață de 853 milioane USD, această companie cu capitalizare mică oferă o platformă de management al asistenței medicale pentru întreprinderi și alți clienți. Navigarea în sistemul de sănătate din SUA nu este o sarcină ușoară, iar Accolade a fost înființată cu misiunea de a permite companiilor și organizațiilor să ofere membrilor personalului o platformă completă care adună toate datele lor de sănătate într-un singur sistem integrat. Abordarea companiei este de a găsi combinația potrivită între soluțiile bazate pe tehnologie, oferind și servicii de asistenți medicali atunci când este necesar.
În ianuarie, compania a publicat rezultatele financiare pentru al treilea trimestru fiscal din 2023 (trimestrul noiembrie). La linia de top, veniturile au crescut cu 9% de la an la an la 90.9 milioane de dolari, depășind apelul The Street cu 3.37 milioane de dolari. EPS a venit, de asemenea, înaintea prognozei – la -0.56 USD față de -0.62 USD anticipate. Pentru întregul an fiscal, compania vede venituri care se situează între 361 de milioane de dolari și 365 de milioane de dolari. Consensul a avut 362.35 milioane de dolari.
Acțiunile care înregistrează pierderi au fost în mod serios în afara limitelor în 2022 și, deși acțiunile ACCD au crescut cu 47% până în prezent, acestea au scăzut în continuare cu 42% în ultimele 12 luni.
Cathie Wood trebuie să creadă că perturbatorul asistenței medicale oferă o valoare bună chiar acum. Prin fondul ei ARK Genomic Revolution ETF (ARKG), ea a achiziționat până acum în această lună 355,905 de acțiuni, ceea ce duce la 5,788,769 de acțiuni. Acestea valorează acum mai mult de 66.5 milioane de dolari.
Oglindind încrederea lui Wood în Accolade, analistul Raymond James, John Ransom, consideră că cel mai recent tipărit oferă multe motive pentru a fi optimist și a înlăturat multe preocupări anterioare.
„Preocupările macroeconomice au reprezentat o supraîncărcare a stocului de la sfârșitul anului 2021, dar recentul tipărire F3Q, care a prezentat o linie superioară rezistentă (90.9 milioane USD față de un consens de 87.5 milioane USD) și un sezon record de vânzări (rezervări ARR +30% a) /y), a atenuat anxietatea din jurul pierderii și a determinat o revenire a stocurilor de ~25%. Cu o reținere medie a dolarului brut de ~98% în ultimii cinci ani, combinată cu o bază de venituri recurente, o creștere estimată a veniturilor cu 20% și oportunități de levier operațional având în vedere marje brute de ~48%, credem că există o vizibilitate solidă asupra P2P (calea către profitabilitate)”, a opinat analistul de 5 stele.
Rezumând, Ransom a scris: „Credem că evaluarea, rezultatele puternice ale F3Q, bilanțul și calea ușor de înțeles către profitabilitate (P2P) oferă o configurație atractivă, mai ales dacă piața revine la „risc-on” mod.”
În consecință, Ransom evaluează acțiunile ACCD cu o performanță superioară (adică Cumpărați), în timp ce prețul său țintă de 15 USD sugerează că acțiunile vor crește cu 30% în următoarele 12 luni. (Pentru a urmări istoricul lui Ransom, click aici)
Privind defalcarea consensului, bazată pe 6 Cumpărări vs. 5 Reține, acțiunea pretinde un rating de consens Cumpărare moderată. Ținta medie este în prezent de 13.25 USD, ceea ce înseamnă că acțiunile au loc pentru o creștere de ~15% în lunile următoare. (Vedea Prognoza stocului Acolade)
Velo3D, Inc. (VLD)
Pentru următoarea companie cu capitalizare mică aprobată de Wood, ne uităm la un alt tip de perturbator. Cu o capitalizare de piață de 584 de milioane de dolari, Velo3D este o companie care produce și vinde imprimante 3-D. Dar nu orice imprimante; linia sa de imprimante 3D industriale sunt vândute companiilor care își produc propriile piese metalice. Punctul de vânzare unic este că inginerii pot crea piesele complicate, esențiale pentru misiune de care au nevoie, cu ajutorul soluției de ultimă oră, complet integrată, de producție aditivă pentru metal de la Velo3D, fără a sacrifica designul, fiabilitatea sau performanța. S-ar putea să nu aveți mare nevoie de soluțiile Velo3D acasă, dar acestea sunt folosite de unele dintre cele mai inovatoare companii din jur, cum ar fi SpaceX, Honeywell și Lam Research.
În raportul de trimestru al treilea lansat în noiembrie anul trecut, veniturile au crescut cu 3% de la un an la altul, până la 119.5 milioane USD. Compania și-a exprimat cererea puternică, indicând noile rezervări de 19.1 de milioane de dolari și un stoc de 27 de milioane de dolari. Cu toate acestea, invocând întârzierile în livrare și potențiale probleme legate de lanțul de aprovizionare și producție, compania a redus estimarea veniturilor pentru 66 de la 2022 de milioane de dolari la între 89 de milioane de dolari și 75 de milioane de dolari.
Acestea fiind spuse, deși se așteaptă ca compania să raporteze câștigurile din trimestrul IV cândva în martie, a anunțat recent rezultatele preliminare neauditate din trimestrul IV și pe tot anul și a spus că pentru întregul an, veniturile vor fi cuprinse între 4 de milioane de dolari și 4 de milioane de dolari. Se anticipează acum că veniturile din trimestrul IV se situează între 80 și 81 de milioane de dolari, peste previziunile anterioare de 4 până la 29 de milioane de dolari.
Amploarea mizerabilului 2022 al VLD poate fi văzută prin faptul că, deși acțiunile au câștigat 77% până în acest an, acestea au scăzut cu 55% în ultimele 12 luni.
Când Cathie Wood este convinsă de un nume, nu se sfiește să-și arate mâna. Evident, ea crede cu tărie în perspectivele VLD. Wood a câștigat acțiuni VLD în 8 sesiuni consecutive recent și până acum anul acesta a achiziționat 567,328 de acțiuni prin fondul său ARK Autonomous Technology & Robotics (ARKQ). Ea deține în prezent un total de 6,714,593 de acțiuni. Acestea au o valoare mai mică de 21.2 milioane de dolari.
Această companie a atras atenția lui Brian Drab al lui William Blair, care este fără echivoc în laudele sale.
„Compania a făcut progrese semnificative în tehnologie și producție în ultimii doi ani și continuă să câștige cotă de piață”, a spus Drab. „Continuăm să strângem feedback pozitiv cu privire la tehnologia Velo3D de la clienții extrem de sofisticați de producție care folosesc mașinile pentru aplicații aerospațiale și industriale generale. Ne așteptăm ca compania să genereze o creștere a veniturilor mai mare de 50% în 2023, împreună cu îmbunătățirea marjei brute pe tot parcursul anului, pe măsură ce provocările lanțului de aprovizionare se diminuează și producția continuă să fie eficientizată.”
Aceste comentarii stau la baza supraperformanței Drab (adică Cumpărați), deși analistul nu are în vedere nicio țintă de preț fix. (Pentru a urmări istoricul lui Drab, click aici)
VLD a trecut sub radarul majorității analiștilor; consensul de Cumpărare Moderat al acțiunilor se bazează pe doar două evaluări recente; Cumpara si tine. Prognoza presupune câștiguri pe 12 luni de ~16%, având în vedere că ținta medie este de 3.70 USD. (Vedea Prognoza stocului VLD)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Disclaimer: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analistului prezentat. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-doubles-down-2-163133397.html