Investitorii cu venituri iubesc dividendele lor cu randament ridicat, dar nu sunt prea fericiți când vremurile grele obligă trusturile de investiții imobiliare (REIT-uri) pentru a reduce dividendele. Aruncă o privire la trei REIT-uri care oferă în prezent dividende de 10% sau mai mult și dacă pot menține aceste randamente ridicate în trimestrele viitoare.
Sabra Health Care REIT Inc. (NASDAQ: SBRA) este un REIT de asistență medicală cu sediul în Irvine, California, care este specializat în asistență medicală calificată, sănătate comportamentală și locuințe pentru bătrâni. Sabra Health Care deține un total de 407 facilități repartizate între 72 de operatori din SUA
Dividendul actual de 1.20 USD aduce aproximativ 10% la un preț recent de 11.98 USD, dar este acest dividend durabil? Mai multe aspecte cheie ale Sabra Health Care REIT ar putea fi insuficiente.
În 2017, Sabra Health Care REIT a plătit un dividend trimestrial de 0.45 USD. În următorii doi ani, nu și-a majorat niciodată dividendul. Apoi, în mai 2020, după lovirea pandemiei de COVID-19, dividendul a fost redus la 0.30 USD. Este de înțeles, dar spre deosebire de multe alte REIT, Sabra Health Care REIT nu și-a majorat dividendele de atunci.
În plus, raportul dintre dividende și transmiterea fondurilor anuale din exploatare (FFO) este acum de 80%. Acest raport ridicat este un semnal roșu, deoarece nu lasă mult loc pentru acoperirea dividendelor.
Un alt aspect negativ a fost faptul că rezultatele operaționale din trimestrul al treilea au ratat așteptările analiștilor cu privire la venituri cu 12%, iar FFO de 0.28 USD a fost mai mic decât cei 0.30 USD plătiți în dividende. Dacă acesta este doar un eveniment unic, Sabra Health Care REIT se poate descurca, dar dacă acest lucru persistă, ar putea fi forțat să reducă dividendul la un nivel sub FFO.
Trust de proprietăți de servicii (NASDAQ: SVC) este un REIT diversificat, cu un portofoliu de 242 de hoteluri și 766 de puncte de vânzare cu amănuntul axate pe servicii, care acoperă 46 de state, Puerto Rico și Canada.
La recentul său preț de închidere de 7.63 USD, dividendul anual al Service Properties Trust de 0.80 USD aduce acum 10.4%. Cu toate acestea, istoria de cinci ani a dividendelor nu a fost grozavă. În 2020, Service Properties Trust și-a redus dividendul trimestrial de la 0.54 USD la doar 0.01 USD. A rămas așa până în octombrie 2022, când a fost ridicat la 0.20 USD.
Câștigurile din al treilea trimestru s-au îmbunătățit semnificativ, deoarece FFO normalizat de 0.54 USD a dublat pragul de 0.27 USD din trimestrul al treilea din 2021. Venitul net a fost o pierdere de 0.05 USD, dar cu mult înaintea pierderii de 0.36 USD din trimestrul al treilea din 2021.
FFO forward de 1.44 USD acoperă cu ușurință noul dividend forward de 0.80 USD cu un raport de plată de 55%.
În ciuda istoricului slab al dividendelor, din recenta restabilire a dividendelor și din rezultatele îmbunătățite din trimestrul al treilea s-ar părea că Service Properties Trust ar putea fi un bun candidat pentru a-și menține dividendul în viitor.
Brandywine Realty Trust (NYSE: BDN) este un REIT de birou cu sediul în Philadelphia, care deține, dezvoltă, închiriază și administrează 175 de proprietăți cu o suprafață totală de 24 de milioane de metri pătrați, de la sediul central din Pennsylvania până la Austin, Texas.
Intervalul de 52 de săptămâni al Brandywine Realty Trust este de la 5.95 USD la 14.88 USD și, la fel ca multe alte REIT, prețul acțiunilor sale a fost decimat de ratele dobânzilor mai mari în acest an. Prețul acțiunilor este cu aproximativ 8% mai mare de când a atins minimele la mijlocul lunii octombrie.
Dividendul trimestrial de 0.19 USD al Brandywine Realty Trust a înregistrat o creștere stabilă, dar lent în ultimii cinci ani și în prezent are un randament de 11.7% anual. Chiar și în perioada cea mai gravă a pandemiei, nu a redus și nici nu a eliminat dividendul. Cel mai recent dividend trimestrial de 0.19 USD a fost plătit pe 20 octombrie. Media pe cinci ani a dividendelor este de doar 5.8%, așa că, în timp ce Brandywine Realty Trust ar putea fi subevaluat, întrebarea este dacă își poate susține randamentul dividendelor de 11.7% în viitor?
FFO din al treilea trimestru 2022 de 0.36 USD a fost cu un ban mai bun decât al treilea trimestru din 2021. Prețul/FFO este în prezent la 4.74, iar acoperirea dividendelor de către dividendul anual forward este de doar 55%. Ambele cifre sugerează că, deși compania se poate confrunta cu vânturi în contra pentru o perioadă mai îndelungată, cu dividendul său stabil și îmbunătățirea FFO, Brandywine Realty Trust ar trebui să își poată menține dividendul chiar și în contextul inflaționist actual.
REIT-urile sunt una dintre opțiunile de investiții cele mai greșit înțelese, ceea ce face dificil pentru investitori să identifice oportunități incredibile până nu este prea târziu. Echipa internă de cercetare imobiliară a Benzinga a lucrat din greu pentru a identifica cele mai mari oportunități de pe piața actuală, la care puteți obține acces gratuit prin înscrierea la Raportul săptămânal REIT al lui Benzinga.
Nu rata alertele în timp real privind stocurile tale - alătură-te Benzinga Pro pentru gratuit! Încercați instrumentul care vă va ajuta să investiți mai inteligent, mai rapid și mai bine.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga nu oferă sfaturi pentru investiții. Toate drepturile rezervate.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/10-dividend-reits-maintain-yields-212418744.html