Compania și-a încetinit viteza de răscumpărare în 2022, comparativ cu momentul în care a alocat 7 miliarde de dolari în 2021.
„Ceea ce i-ar putea dezamăgi pe unii investitori este că Berkshire a răscumpărat mai puține acțiuni decât se așteptau mulți analiști, având în vedere că acțiunile Berkshire au scăzut în valoare în trimestrul al treilea”, a declarat Robert Johnson, profesor la Heider College of Business, Universitatea Creighton, pentru TheStreet. „Mulți au simțit că Buffett și colegii săi ar fi răscumpărat mai multe acțiuni.”
Buffett le-a spus investitorilor din Berkshire Hathaway de mulți ani să se concentreze pe profiturile operaționale ale companiei, deoarece demonstrează mai precis performanța financiară a companiei în loc să examineze câștigurile nerealizate din participațiile sale.
Câștigurile operaționale ale Berkshire după impozite pe acțiune de clasă A au crescut cu 23%, până la 5,290 USD în trimestrul al treilea, depășind estimările consensului FactSet de 4,200 USD.
Câștigurile totale ale companiei, care reflectă pierderi nerealizate de aproximativ 10 miliarde de dolari din deținerea sa în acțiuni, care au totalizat 305 miliarde de dolari la 30 septembrie, au arătat o pierdere de 2.7 miliarde de dolari. În perioada de acum un an, Berkshire a raportat un profit după taxe de 10.3 miliarde de dolari.
Buffett a fost un fan al bonurilor de trezorerie și preferă să-și păstreze deținerile de numerar acolo. Momentul companiei a ajutat-o să genereze niveluri suplimentare de numerar, deoarece ratele erau aproape de zero la începutul anului și acum ating 4%.
„O veste bună suplimentară pentru acționarii Berkshire este că, odată cu creșterea ratelor dobânzilor, marele tezaur de numerar va câștiga mai multă dobândă”, a spus el. „Detinerile de numerar ale Berkshire au crescut de fapt cu 4 miliarde de dolari în acest trimestru”.
Numerarul total și echivalentele lui Berkshire au totalizat 109 miliarde dolari la 30 septembrie, comparativ cu 105 miliarde dolari la 30 iunie și 147 miliarde dolari la sfârșitul anului 2021.
Compania și-a încheiat afacerea cu asigurătorul Alleghany în octombrie, cheltuind aproape 12 miliarde de dolari, reducându-și nivelul de numerar.
Ce acțiuni a cumpărat Buffett Buffett, care lucrează cu doi manageri de investiții, Todd Combs și Ted Weschler, nu a fost la fel de activ să cumpere acțiuni în trimestrul al treilea.
Achiziția totală de acțiuni de către Berkshire a totalizat 4 miliarde de dolari în acțiuni. Conglomeratul a cumpărat aproximativ 9 miliarde de dolari în acțiuni și a vândut 5 miliarde de dolari în acțiuni.
Buffett și-a mărit pachetul de acțiuni la Occidental Petroleum (OXY , cheltuind 2 miliarde de dolari. Deținerea Berkshire este acum peste un prag de 20% în timpul celui de-al treilea trimestru.
Berkshire deține și 10 miliarde de dolari Occidental stoc preferat care plătește în prezent 8% dividende și peste 83 de milioane de mandate pentru a cumpăra acțiuni Occidental la un preț de exercițiu de aproape 60 USD pe acțiune.
În al doilea trimestru, achiziția netă de acțiuni de către Berkshire a totalizat 4 miliarde de dolari. Buffett a cheltuit 41 de miliarde de dolari în primul trimestru, când a cumpărat aproximativ 20 de miliarde de dolari de acțiuni la Chevron.
Berkshire deține acum 170 de milioane de acțiuni după ce a cumpărat șase milioane de acțiuni Chevron în timpul celui de-al treilea trimestru, aducând participația sa la o valoare de 31 de miliarde de dolari, potrivit sale. depunerea trimestrului al treilea 10Q În noiembrie 5.
Participația la Apple rămâne aceeași, la 915 milioane de acțiuni, evaluate la 127 de miliarde de dolari.
Poziția Apple domină portofoliul de investiții cu peste 40%, a spus Johnson.
„Ceea ce s-a întâmplat în ultimii ani este că portofoliul de investiții a devenit mult mai concentrat”, a spus el. „Apple, Bank of America, Chevron, Coca Cola și American Express se combină pentru mai mult de 75% din portofoliul de convingeri ridicate.”
În ciuda extreme volatilitate atât pe piețele de acțiuni, cât și pe cele de obligațiuni până în acest an, acțiunile de clasa A ale Berkshire au scăzut doar cu 4%, până la 432,000 USD, în timp ce S&P 500 indicele a scăzut cu 20%.