(Bloomberg) — Berkshire Hathaway Inc., de la Warren Buffett, a câștigat aprobarea autorităților de reglementare din SUA pentru a cumpăra până la 50% din Occidental Petroleum Corp., după ce a petrecut luni de zile și-a câștigat acțiunile. Acțiunile Occidental au avut cel mai mare câștig din ultimele cinci luni.
Comisia Federală de Reglementare a Energiei a declarat într-un dosar publicat vineri că achizițiile de acțiuni propuse de Berkshire sunt „conforme cu interesul public”. Berkshire a solicitat autorizația pe 11 iulie, a spus FERC.
Berkshire a petrecut anul acesta pariind mai mult pe Occidental, după ce a pariat pentru prima dată pe compania petrolieră din Houston în urmă cu trei ani. La începutul acestei luni, Berkshire a raportat că acum deține 188 de milioane de acțiuni din acțiunile comune ale Occidental, puțin mai mult de 20% din cele 931 de milioane de acțiuni în circulație.
„Fără îndoială că Buffett merge la 50% de aici”, a spus Bill Smead, care administrează 4.8 miliarde de dolari la Smead Capital Management Inc. și este unul dintre cei mai buni 20 acționari la Occidental și deține, de asemenea, acțiuni Berkshire. „Aceasta seamănă din ce în ce mai mult cu tranzacția Burlington în care a ajuns să cumpere tot meciul de tir.”
Buffett a acumulat o participație semnificativă în calea ferată Burlington Northern Santa Fe Corp., acum cunoscută sub numele de BNSF, înainte de a accepta la sfârșitul anului 2009 să cumpere calea ferată.
Berkshire, cu sediul în Omaha, Nebraska, nu a răspuns imediat solicitărilor de comentarii cu privire la cererea FERC.
„Aprobarea acestui dosar permite Berkshire din perspectiva FERC să acumuleze până la 50% din acțiunile ordinare ale Oxy, ceea ce este necesar deoarece deținem active supuse reglementărilor FERC”, a declarat purtătorul de cuvânt al Occidental Eric Moses într-o declarație trimisă prin e-mail. „Pragul anterior de aprobare FERC a fost de 25%.
În 2019, Buffett l-a ajutat pe directorul executiv al Occidental Vicki Hollub în urmărirea Anadarko Petroleum Corp. acceptând să investească 10 miliarde de dolari în Occidental, un pact care includea atât acțiuni preferențiale, cât și warrants. Aceste mandate permit lui Berkshire să cumpere până la 83.86 milioane de acțiuni la Occidental la un preț de 59.62 USD. La prețul acțiunilor de astăzi, investitorul miliardar ar obține un profit de peste 900 de milioane de dolari prin exercitarea mandatelor.
Anul acesta, Buffett a lăudat conducerea lui Hollub, semn că investitorul miliardar era all-in pe Occidental. Acest lucru a stârnit speculații că Berkshire, cu peste 105 miliarde de dolari în numerar la sfârșitul lunii iunie, ar putea căuta să cumpere mai multe acțiuni.
Pe 7 martie, Becky Quick de la CNBC a spus la „Squawk Box” că Buffett i-a spus că Berkshire a început să cumpere pe 28 februarie „și am cumpărat tot ce am putut”. Buffett a decis să înceapă să facă achizițiile după ce a citit o transcriere a conferinței telefonice privind veniturile din 25 februarie a Occidental.
„Am citit fiecare cuvânt și am spus că asta este exact ceea ce aș face”, a spus Buffett pentru Quick. „Conduce compania în mod corect.”
Occidental este acțiunea cu cele mai bune performanțe în S&P 500 în acest an, cu o anumită marjă, în creștere cu 146%, în timp ce indicele a scăzut cu 11%, determinat de cumpărările constante ale lui Buffett și de prețurile ridicate ale petrolului. Acțiunile companiei au urcat cu 9.9% în tranzacțiile din New York, cea mai mare creștere de o zi din 4 martie.
Hollub a făcut mișcări agresive pentru a spori randamentul pentru acționari în acest an, dominând în creșterea producției intensive de capital în favoarea dividendelor și răscumpărării de acțiuni pentru investitori. Ea a eliminat, de asemenea, o mare parte din datoria de 30 de miliarde de dolari pe care compania le-a luat la cumpărarea lui Anadarko.
Occidental a primit un nou impuls luna aceasta odată cu adoptarea Legii de reducere a inflației, care a majorat creditele fiscale pentru captarea carbonului, o tehnologie în care compania este un jucător de top. Hollub a salutat proiectul de lege drept „foarte pozitiv”.
Occidental intenționează să facă din captarea carbonului din aer o parte cheie a îndeplinirii ambiției sale de a fi zero până la jumătatea secolului, unul dintre cele mai agresive planuri ale oricărei mari companii petroliere americane.
Miza Occidentală pe care Berkshire a raportat-o la începutul acestei luni a depășit un nivel cheie care ar putea implica noi dezvăluiri trimestriale și o creștere a câștigurilor companiei. Potrivit auditorului PricewaterhouseCoopers, o companie cu participații într-o altă firmă la fel de mare ca Berkshire pe care o are în Occidental exercită „influență semnificativă” asupra acelei afaceri și ar putea fi nevoită să includă câștigurile din acea investiție în propriile rezultate în conformitate cu așa-numita metodă a punerii în echivalență. contabilitate.
Occidental nu ar fi primul pariu al lui Berkshire suficient de mare pentru a merita abordarea contabilă. Compania face acest lucru pentru acțiunile sale de aproximativ 27% din Kraft Heinz Co., de exemplu. Dar, deși Berkshire deține 20.2% din American Express Co., a încheiat acorduri cu compania și Rezerva Federală care limitează influența pe care o poate exercita asupra acțiunilor. Din această cauză, Berkshire nu urmează metoda punerii în echivalentă în acest caz.
„Acum, când Berkshire are autorizația de a cumpăra mai multe acțiuni Occidental, cred că compania va cumpăra mai multe acțiuni și va adopta metoda de contabilitate pe echivalentul”, a declarat Jim Shanahan, analist la Edward Jones, într-un e-mail.
Mai multe povești de acest gen sunt disponibile pe bloomberg.com
© 2022 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/buffett-berkshire-hathaway-seeks-buy-181317719.html