Intrările britanice de VCT continuă să crească. Iată 3 trusturi de top de luat în considerare

Interesul investitorilor în trusturile de capital de risc (VCT) continuă să crească în Marea Britanie. De fapt, cele mai recente date de la brokerul Wealth Club sugerează că perioada fiscală 2022/2023 va fi al doilea an consecutiv de intrări excepționale.

Pe parcursul celor 10 luni până la 6 februarie, VCT-urile din Marea Britanie au atras investiții în valoare de 661.9 milioane de lire sterline. Acest capital a fost acumulat în cadrul a 25 de oferte care acoperă aproximativ 45 de trusturi.

Alex Davies, directorul executiv și fondatorul Wealth Club, observă că „sezonul VCT din acest an a oferit un al doilea an succesiv consecutiv și mai sunt încă două luni de derulat”.

El descrie creșterea din acest an drept „o pauză în întuneric” într-o perioadă dificilă pentru multe companii britanice. Asta chiar dacă investițiile de până acum în anul fiscal curent sunt sub nivelurile record înregistrate în perioada 2021/2022.

Argumente pro şi contra

VCT-urile sunt modalități populare pentru investitori de a obține rentabilitate de piață cu companiile aflate în stadiu incipient. Aceste trusturi sunt tranzacționate la burse de valori și fonduri comune pentru a ajuta companiile mici să se dezvolte și să se dezvolte.

Start-up-urile pot oferi o creștere rapidă a profiturilor și, în consecință, o apreciere superioară a capitalului față de ceea ce pot companiile mai mature de la Bursa de Valori din Londra.

Wealth Club observă că, în ceea ce privește rentabilitatea totală a valorii activelor nete (NAV), „cei mai mari 10 manageri generaliști VCT au aproape dublat, în medie, banii investitorilor” în deceniul până în decembrie 2022. Asta pune randamentele produse de FTSE All-Share Indexați în acel timp ferm la umbră.

VCT-urile sunt și ele în vogă datorită avantajelor fiscale pe care le oferă. Investitorii nu trebuie să plătească impozit pe profit pe dividende și sunt, de asemenea, excluși de la impozitul pe câștigurile de capital atunci când vând. Persoanele fizice pot beneficia, de asemenea, de scutiri de impozit pe venit de până la 30% atunci când se abonează la noi strângeri de fonduri VCT.

Dezavantajul este că investiția în companii mici prin intermediul acestor vehicule financiare poate fi foarte riscantă. Start-up-urile funcționează de obicei cu bugete extrem de strânse și nu au surse stabilite de venit.

În plus, poate fi dificil pentru un VCT să vândă acțiunile acestor companii din cauza lichidității slabe de pe piață. Aceasta înseamnă că un investitor poate avea o problemă dacă trebuie să retragă bani rapid.

3 VCT ​​britanici pentru investitori

Octopus Titan VCT este o opțiune disponibilă pentru investitori. Este cel mai mare astfel de trust din Marea Britanie și, în luna iunie a anului trecut, avea 1.2 miliarde de lire sterline repartizate în peste 115 companii aflate în stadiu incipient.

Octopus Titan se concentrează pe entitățile nelistate care operează în domeniul tehnologiei. Mai precis, urmărește să ofere indivizilor expunere la subsectoarele fintech, sănătate, tehnologie profundă, software business-to-business (B2B) și tehnologie de consum.

Compania de comerț electronic Depop și retailerul de mașini Cazoo sunt câteva afaceri pe care VCT le-a susținut într-o etapă în alta.

Între timp, Foresight Enterprise VCT se concentrează pe o gamă mai largă de sectoare. În iunie 2022, avea active nete de 134.8 milioane de lire sterline repartizate în 35 de companii.

Mai mult de un sfert (28%) din fondurile de aici au fost dedicate afacerilor din sectoarele tehnologie, telecomunicații și media. Cu toate acestea, are, de asemenea, ponderi ridicate față de asistența medicală, industrie și producție.

În cele din urmă, Pembroke VCT s-a lăudat cu active nete de 196.8 milioane de lire sterline în 46 de companii aflate în stadiu incipient, începând cu luna septembrie a anului trecut. Este tendențios către firmele din sectoarele design, alimentație, alimentație, băuturi și ospitalitate, wellness, educație, servicii digitale și media.

Mai precis, trustul caută afaceri care au potențialul de a dezvolta mărci lider pe piață. Printre acestea se numără firma de modă Ro&Zo, producătorul de înghețată premium Hackney Gelato și operatorul de agrement Secret Food Tours.