Reducerea taxelor de 45 de miliarde de lire sterline a lui Liz Truss a pus Marea Britanie pe calea unui ajutor de la Fondul Monetar Internațional, a avertizat un economist de frunte numit Dr. Doom, pe măsură ce temerile cresc că lira sterlina ar putea scadea la paritate cu dolarul.
Nouriel Roubini, un economist care a prezis criza financiară, a avertizat că investițiile britanice se tranzacționează „ca o piață emergentă”, în timp ce a făcut paralele cu haosul economic din anii 1970.
Dl Roubini a spus pe Twitter că Marea Britanie se îndreaptă „înapoi în anii 1970” și „în cele din urmă nevoia de a merge să cerșească pentru un ajutor de la FMI” în urma reducerilor uriașe de taxe dezvăluit de Kwasi Kwarteng în mini-bugetul său.
A venit în momentul în care Crispin Odey, unul dintre cei mai cunoscuți magnați ai fondurilor speculative din Marea Britanie, a avertizat că riscurile lire sterline se îndreaptă către paritatea dolarului, pentru prima dată după anunțul cancelarului, a contribuit vineri la o decădere a pieței.
Regatul Unit a apelat la FMI pentru un ajutor în 1976, după ce o scădere a lirei sterline și reducerea impozitelor de către cancelarul de atunci Anthony Barber a alimentat inflația. Împrumutul de 4 miliarde de dolari (3.7 miliarde de lire sterline) a fost acordat în schimbul reducerii cheltuielilor și a ratelor dobânzilor mai mari.
Domnul Roubini, care și-a câștigat porecla „Dr Doom” pentru previziunile sale deseori sumbre, a câștigat aplaudări pentru prognoza viitoarei crize financiare într-un ziar din 2006. Dar a făcut și greșeli, inclusiv o predicție că Grecia va cădea din zona euro și sugestii repetate privind viitoarele recesiuni globale care nu s-au concretizat.
Pe Twitter, el a spus: „Truss și cabinetul ei nu au nicio idee”.
Reducerile nefinanțate au stârnit îngrijorări cu privire la un val de datorii și creșterea inflației, trăgând lira sterlină la cel mai scăzut nivel din ultimii 37 de ani față de dolar.
Crește temerile că lira sterlină ar putea scădea la un minim record și chiar la paritate cu dolarul, după ce a scăzut cu peste 3% și Costurile împrumuturilor din Marea Britanie au crescut mai mult ca oricând vineri.
Domnul Odey a spus: „Lira a fost vulnerabilă tot anul și trebuie să existe șanse ca să atingă paritatea, dar sunt multe care îmi plac în bugetul lui Kwasi. Este curajos Tory.”
Cu toate acestea, comerciantul – care se pare că a scurtat datoria Marii Britanii – a spus că va deveni „optimist pe termen lung” cu privire la activele Marii Britanii dacă va fi evitat un guvern laburist.
Între timp, dl. Bailey este de așteptat să discute despre haosul pieței din mini-buget cu Cancelarul în zilele următoare, la întâlnirile lor bi-săptămânale recent instituite.
Prăbușirea istorică a lirei sterline și a datoriei Marii Britanii ar putea fi aproape de vârful agendei la reuniune, după ce a alimentat speculațiile cu privire la acțiune de urgență a Băncii.
Unii analiști de la City au avertizat că Banca Angliei ar putea fi forțată să intervină pentru a susține lira sterlină înainte de următoarea întâlnire de politică monetară programată în noiembrie.
Threadneedle Street a refuzat să comenteze speculațiile. Economistul său șef, Huw Pill, ar putea oferi primele indicii despre modul în care Banca va răspunde marți, când va apărea într-un panel pentru a vorbi despre politica monetară la un eveniment Barclays.
Piețele pariază acum că Banca va crește ratele cu 1 punct procentual în noiembrie, cea mai mare creștere de la Miercurea Neagră din 1992, pentru a evita presiunile inflaționiste.
Investitorii se grăbesc să se protejeze împotriva fluctuațiilor sălbatice ale lirelor sterline în săptămânile următoare, pe măsură ce pariurile pe moneda atingând noi minime record în raport cu dolarul cresc. Vineri, volatilitatea implicită de o lună a lirei – un indicator bazat pe piață a așteptărilor investitorilor cu privire la fluctuațiile monedei – a sărit la cel mai înalt nivel de la începutul pandemiei.
De asemenea, speculatorii și-au intensificat opoziția față de lira sterlină în această lună. Noile date de tranzacționare săptămânale au dezvăluit că investitorii au adunat un pariu de 3.4 miliarde de lire sterline față de lire sterline, deși pozițiile scurte care prevăd o scădere au atenuat maximul din septembrie.
Derek Halpenny, șeful cercetării piețelor globale la MUFG, a declarat că „reducerile surpriză suplimentare ale impozitului pe venit ale cancelarului au întărit îngrijorările cu privire la stimularea unei economii care are în prezent cea mai mare rată a inflației din G10”.
El a spus: „Cu siguranță nu există nicio „simțire fericită” în această donație fiscală și pare să fi crescut nivelul incertitudinilor care erau deja foarte ridicate.”
În ultimele săptămâni, încrederea în lire sterline și activele Marii Britanii a scăzut, deoarece îngrijorările pieței sunt alimentate de o combinație de temerile de recesiune și împrumuturile mai mari.
Datele privind contractele financiare sugerează că investitorii cred acum că șansele ca lira sterlină să scadă la un minim record de 1.05 dolari până la sfârșitul anului 2022 sunt de 50/50, comparativ cu doar 3.5% la începutul anului. Probabilitatea bazată pe piață ca lira sterlină să atingă paritatea cu dolarul în următoarele 12 luni este de 40%.
Analiștii de la City au comparat scăderea lirei cu cea a unei monede de pe piața emergentă, deoarece aceasta a coincis cu o creștere a randamentelor obligațiunilor.
Adam Hoyes, economist de piață la Capital Economics, a declarat: „Acesta este un model asociat mai des cu piețele emergente și pare un semnal că investitorii devin din ce în ce mai preocupați de abordarea noului guvern din Regatul Unit, politica fiscală și monetară lucrând din ce în ce mai mult în sens opus. directii."
Jane Foley, strateg valutar la Rabobank, a declarat că scăderea lirei sterline a alimentat speculațiile conform cărora Banca Angliei va fi forțată să efectueze „creșteri uriașe ale dobânzilor în stilul piețelor emergente pentru a preveni alte pierderi puternice”.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/tumbling-pound-pusshing-prices-110000909.html