BlockFi s-a implicat într-o dramă de faliment din cauza portofelelor clienților 

În timp ce clienții săi au fost blocați din conturile lor din noiembrie, creditarul cripto eșuat BlockFi este blocat într-o luptă judiciară de faliment.

Războiul cuvintelor se desfășoară pe un proces din New Jersey, cu lupta pentru portofelele clienților devenind atât de tensionată încât debitorii BlockFi au sugerat că creditorii din caz sunt „divorțați de realitate”. Acei creditori au acuzat, la rândul lor, BlockFi că a avut o „furie de furie”.

TCazul ar putea oferi indicii pentru probleme de custodie în alte cazuri de cripto, spun experții în drept, iar bătălia în instanță subliniază, de asemenea, cât de dificil poate fi pentru clienții firmelor cripto defuncte să-și recupereze banii. 

„Va crea un precedent foarte important pentru viitoarele falimente criptografice”, a spus Alex More, partener la firma de avocatură Carrington, Coleman, Sloman & Blumenthal.

O instanță de faliment analizează dacă clienții BlockFi pot atinge activele digitale din conturile lor de portofel. Avocații debitorilor BlockFi au susținut într-o moțiune din decembrie că clienții ar trebui să aibă acces, invocând termenii și condițiile companiei.

„Debitorii au prioritizat întotdeauna să facă bine de către clienții lor”, au scris avocații BlockFi într-un dosar în instanță. „Debitorii caută să facă exact acest lucru, permițând clienților să acceseze activele digitale care sunt deținute de ei și care au fost deținute în conturile lor de portofel pe platforma BlockFi la momentul întreruperii platformei.”

Moțiunea a fost întâmpinată cu obiecții din partea Comitetului Oficial al Creditorilor Chirografari în faliment, împreună cu un alt comitet ad-hoc al creditorilor. Câțiva alții, inclusiv creditori individuali, au depus obiecții la instanță. 

„Nici o faptă bună nu rămâne nepedepsită”, au scris avocații BlockFi într-un alt dosar. 

Avocații au fost de acord să-și dezvăluie dezacordurile în afara sălii de judecată și să informeze judecătorul cu privire la progresul lor la o audiere luna viitoare.

„Nu este prima dată când o moțiune în fața mea s-a transformat în mai mult decât a fost anticipat de la început”, a declarat judecătorul Michael Kaplan în timpul unei proceduri judiciare recente. BlockFi nu a răspuns la o solicitare de comentariu. 

„Nu sunt suficienți bani pentru a merge în jur”

Comitetul Oficial al Creditorilor Negarantați în cazul BlockFi este de acord cu permiterea clienților să-și acceseze portofelele, dar avocații contestă calendarul BlockFi pentru abordarea retragerilor.

Debitorii BlockFi spun că retragerile au fost întrerupte pe 10 noiembrie, când firma a anunțat că va opri retragerile pe Twitter. BlockFi a depus cerere de protecție în caz de faliment a doua zi. Unii clienți și-au putut muta banii în platformă după anunțarea pauzei, iar BlockFi a cerut permisiunea de a actualiza interfața cu utilizatorul pentru a ajusta tranzacțiile pentru a aborda pauza.

„Există tot felul de probleme cu privire la momentul în care retragerile au fost întrerupte. Există tot felul de probleme, deoarece unii oameni încă au primit transferuri, chiar dacă au fost întrerupte, și nu și-au dat seama în registrele lor interne, așa cum era obiceiul și obiceiul când transferau bani din conturile de dobândă în portofele”, a spus Joanne. Gelfand, consilier la firma de avocatură Akerman. „Asta ne interesează aici, pentru că deținătorii de cont de dobândă sunt cei care vor ține cu adevărat geanta. Pur și simplu nu sunt suficienți bani pentru a merge în jur.”

Oponenții au contestat data de 10 noiembrie și, în schimb, cer BlockFi să onoreze retragerile până pe 23 noiembrie. La rândul său, Comitetul Oficial al Creditorilor Negarantați a cerut mai multe analize juridice înainte ca portofelele să fie redeschise. Comisia nu a răspuns la o solicitare de comentarii. 

'Bună idee'

„Eliberarea fondurilor de portofel către titularii de conturi este o idee bună și una pe care comitetul o susține; dar, există anumite probleme juridice care trebuie rezolvate”, au scris avocații comitetului creditorilor negarantați. „Înregistrarea faptelor este incompletă și complicată și necesită o analiză juridică substanțială înainte de a se putea face vreo concluzie cu privire la ce transferuri ar trebui să fie onorate și cui trebuie să fie distribuiți banii.”

Un creditor individual a fost mai direct în evaluarea sa. Andre Paim Carollo dos Santos a declarat într-un dosar în instanță că BlockFi încearcă „să se bazeze pe propriile lor declarații eronate și denaturate publice pentru a-i priva pe utilizatorii BlockFi de fondurile care sunt deținute în totalitate și de drept de aceștia”.

Avocații de ambele părți ale disputei nu au tocat cuvintele. Debitorii BlockFi spun că analiza pe care a solicitat-o ​​comitetul creditorilor va fi foarte costisitoare pentru firma cripto în faliment. 

„Propunerile comisiei de returnare a fondurilor sunt separate de realitate”, au scris avocații, spunând că oponenții „au inițiat descoperiri și litigii inutile, împovărătoare și risipitoare” în problema portofelului.

Comitetul Oficial al Creditorilor Negarantați, însă, a susținut că BlockFi a fost cel care a depus actele judecătorești inutile. 

„Declarația citește mai mult ca o criză de furie decât o expunere atentă a analizei juridice, iar comitetul rămâne nedumerit de această pledoarie inutilă”, a scris comisia. 

Problemele de custodie sunt larg răspândite

BlockFi nu este primul faliment cripto care a declanșat o luptă pentru portofelele clienților. Un judecător din New York a soluționat luna trecută o problemă similară în cazul de faliment pentru cripto-creditorul eșuat Celsius. 

„Problemele sunt foarte asemănătoare ca natură”, a spus Ido Alexander, fondatorul AlignX Law. 

În acel caz, judecătorul Martin Glenn a decis că activele din conturile Celsius Earn aparțin companiei, nu clienților. Majoritatea utilizatorilor Celsius fac parte din programul Earn, care le-a permis utilizatorilor să depună active într-un cont pe care Celsius îl folosea pentru a genera randamente. Avocații au citat decizia Celsius în dosarele de judecată BlockFi, iar problemele de custodie cripto în falimentele precum cele două companii au atras atenția SEC în ultimele săptămâni.

Președintele SEC, Gary Gensler, a declarat luna aceasta că firmele de active digitale încalcă în linii mari regulile de custodie menite să protejeze clienții, iar comisia a votat pentru înăsprirea regulilor de custodie existente.

Rezultatul cazului BlockFi ar putea avea, de asemenea, un impact asupra gigantului criptografic FTX, care a depus cerere de protecție în caz de faliment în noiembrie, deși nu va crea un precedent obligatoriu. Bursa a fost evaluată cândva la 32 de miliarde de dolari și avea 9 milioane de clienți.

„Atât termenii și condițiile BlockFi, cât și termenii și condițiile FTX arată clar că titlul asupra activelor digitale rămâne la client și nu se transferă la schimb”, a spus More. „Orice regulile instanței BlockFi ar putea crea foarte bine un precedent important pentru falimentul FTX.”

Lupta FTX

Lupta asupra activelor clienților abia începe să apară în cazul FTX. Judecătorul nu a preluat încă o cerere depusă de clienții FTX care solicită o declarație că bunurile pe care le-au depus pe platformă le aparțin lor și nu patrimoniului falimentului. Pentru a complica lucrurile, foștii directori ai FTX și ai firmei de tranzacționare aferente acesteia, Alameda Research, se confruntă cu acuzații penale pentru presupusa manipulare greșită și amestecare a fondurilor clienților. 

Între timp, clienții BlockFi sunt lăsați să aștepte în timp ce avocații de faliment își vor da seama soarta activelor digitale din portofelele lor. 

Sumele rămase în limbo sunt uluitoare. Debitorii BlockFi estimează că există aproximativ 291.7 milioane USD de retrageri în așteptare ale clienților din conturile portofel, 375 milioane USD de active digitale care au fost solicitate a fi transferate din Conturile de dobânzi Blockfi ale clienților în conturile lor de portofel și 7.4 milioane USD de active digitale care au fost solicitate să fie transferate. de la conturile portofel de client la conturile de interes BlockFi. În plus, există 3 milioane USD de tranzacții în așteptare care au fost inițiate, dar nu au fost niciodată efectuate în timpul perioadei de pauză a platformei. 

„Nu cred că un singur client va avea prea multe opțiuni aici, în afară de a aștepta și de a vedea care este decizia”, a spus Ido Alexander.

Numeroasele cazuri de faliment cripto care se desfășoară în tribunalele din mai multe state cu greu vor inspira mai multă încredere în industrie, a declarat Oliver Linch, CEO al Bittrex Global. 

„Scopul reglementărilor este de a proteja oamenii. Și dacă stai acolo, la ora trei dimineața, căutând pe Google legile privind falimentul din SUA, sperând cu disperare să-ți recuperezi banii, da, asta nu va inspira încredere în cripto pe termen lung sau chiar pe termen scurt”, a spus Linch.

Disclaimer: fostul CEO și acționar majoritar al The Block a dezvăluit o serie de împrumuturi de la fostul fondator FTX și Alameda, Sam Bankman-Fried.