Câștigurile Blackstone scad la 1.22 miliarde USD

Valoarea portofoliului de capital privat al Blackstone a crescut cu 2.8% în trimestru. Acest lucru a depășit cu ușurință S&P 500, care a scăzut cu 4.9% pe parcursul perioadei, dar a scăzut sub creșterea de 15% a portofoliului cu un an mai devreme.

Practic toate celelalte strategii majore ale companiei au câștigat în trimestru, conduse de portofoliul oportunist imobiliar, care a urcat cu 10%. A ajutat la conducerea performanței a fost a lui Blackstone portofoliu global de depozite folosit pentru comerțul electronic.

„Pe măsură ce ne-am mărit, nu am sacrificat profiturile”, a declarat directorul executiv

stephen schwarzman

a spus la un apel cu analiștii joi. „În primul trimestru, în timp ce aproape toate clasele de active majore în afara mărfurilor au scăzut, fondurile noastre au înregistrat performanțe puternice.”

Câștigurile distribuibile, sau numerarul care ar putea fi returnați acționarilor, s-au ridicat la 1.94 miliarde de dolari, sau 1.55 dolari pe acțiune, în creștere de la 1.19 miliarde de dolari sau 96 de cenți. Cel mai recent total a fost al doilea cel mai mare din istoria companiei după al patrulea trimestru al anului 2021.

Acțiunile Blackstone, în creștere cu peste 6% în această săptămână până la închiderea de miercuri, au scăzut cu 2% la tranzacționarea de dimineață.

Blackstone a fost ocupat pe fondul unui boom în încheierea de tranzacții de capital privat. A vândut active în valoare de 23.2 miliarde de dolari în timpul trimestrului, culegând, printre altele, venituri de la compania financiară IntraFi Network LLC și furnizorul de echipamente pentru îngrijirea la domiciliu Apria Healthcare Group LLC.

Firma s-a angajat la patru tranzacții mari de la începutul anului: o afacere pentru Operator australian de cazinouri

Statiunile Crown Ltd.

, recapitalizarea Afaceri europene de depozitare Mileway, o ofertă pentru operatorul italian de autostrăzi

Atlantia

SpA și, doar săptămâna aceasta, o afacere pentru operator de locuinţe pentru studenţi

Comunitățile campusului american Inc

„Cea mai mare provocare este evitarea afacerilor care sunt foarte expuse la creșterea ratelor și/sau la presiuni inflaționiste care nu au putere de stabilire a prețurilor”, președintele Blackstone.

Jonathan Gray

a spus The Wall Street Journal. „Vrei să găsești afaceri care pot produce o creștere a veniturilor cu mult peste aceste presiuni inflaționiste.”

El a spus că afacerea de credit a lui Blackstone deține aproape toate datoriile cu rată variabilă, iar afacerile sale imobiliare s-au concentrat pe proprietăți cu închiriere pe termen scurt, cum ar fi locuințe pentru studenți. Afacerea sa de private equity evită companiile industriale cu multă expunere la costurile inputurilor.

Activele gestionate ale Blackstone au crescut la 915.5 miliarde dolari, în creștere față de 880.9 miliarde dolari în trimestrul anterior și 648.8 miliarde dolari cu un an mai devreme. Firma a strâns aproape 50 de miliarde de dolari în timpul trimestrului, împingându-o mai aproape de obiectivul său de a atinge 1 trilion de dolari în active până în 2026.

Blackstone, care a stabilit inițial acest obiectiv în 2018, a spus că acum se așteaptă să-l atingă în acest an.

Activele sale de capital perpetue aflate în administrare s-au dublat cu peste 338.2 miliarde de dolari, ajutate de afluxurile puternice în produse care vizează persoane bogate, cum ar fi trustul de investiții imobiliare necomercializate BREIT și fondul de credit privat BCRED. Cele două produse au ajutat firma să extindă considerabil numărul de investitori pe care îi deservește.

Blackstone a spus că va plăti un dividend de 1.32 dolari pe acțiune, în creștere față de 82 de cenți cu un an mai devreme.

Trimite un mesaj pentru Miriam Gottfried la [e-mail protejat]