Fed și-a majorat rata dobânzii de referință cu 0.5%. lupta cu inflația, marcând cea mai mare creștere din mai mult de două decenii.
De la anunțul majorării ratei, S&P 500 a scăzut cu aproximativ 7%, ducându-și pierderea până în prezent la 18%. Iar gigantul de gestionare a activelor BlackRock nu se așteaptă la o revenire prea curând.
„Reducem riscul din cauza unei perspective macro înrăutățite: șocul prețului mărfurilor și o încetinire a creșterii în China”, scrie Jean Boivin, șeful BlackRock Investment Institute, într-o notă recentă adresată investitorilor. „Vedem, de asemenea, puține șanse ca un scenariu economic perfect de inflație scăzută și creștere să zboare.”
Acestea fiind spuse, principalul manager de active subliniază că recenta vânzare a „restabilit o anumită valoare în buzunarele pieței”.
Iată o privire la fiecare dintre ele.
Înregistrează-te pentru ca buletinul nostru informativ MoneyWise să primească un flux constant de idei aplicabile de la firmele de top din Wall Street.
Obligațiuni guvernamentale europene
Odată cu invadarea Ucrainei de către Rusia, Europa este un loc dificil de investit in zilele noastre. Dar asta nu a împiedicat BlackRock să-și placă o anumită clasă de active din regiune: obligațiunile de stat.
„Ne-am încălzit la obligațiunile guvernamentale europene, deoarece credem că așteptările pieței cu privire la majorarea ratelor de dobândă ale Băncii Centrale Europene (BCE) sunt prea solicite”, spune Boivin.
El observă că șocul energetic din cauza războiului Rusia-Ucraina va „lovi puternic Europa”. Și potrivit lui Boivin, BCE nu se va grăbi să crească ratele dobânzilor.
BlackRock actualizează obligațiunile guvernamentale europene la neutru.
Credit pentru investiții
BlackRock actualizează, de asemenea, datoria de credit cu grad de investiție la neutru.
Nu toate obligațiunile sunt la fel. Unii debitori au mai multe șanse să-și ramburseze datoria decât alții. Atunci când o obligațiune primește un rating de investiție, înseamnă că are un risc relativ scăzut de neplată.
„Observam o anumită valoare a creditului IG, deoarece venitul anual din cupon se apropie de 4%. Acesta este cel mai mare din ultimii zece ani”, spune Boivin.
În zilele noastre, este ușor să obțineți expunere la credite de calitate pentru investiții. De exemplu, ETF-ul iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) oferă investitorilor acces la peste 1,000 de obligațiuni corporative de înaltă calitate într-un singur fond.
Acțiuni din SUA și Japonia
Piețele de valori din întreaga lume sunt având o perioadă grea în 2022, dar BlackRock nu se eliberează complet. În acest mediu, BlackRock preferă acțiunile de pe piețele dezvoltate în detrimentul acțiunilor de pe piețele emergente, evidențiind în special două țări.
„În general, rămânem supraponderați acțiunile, cu o preferință pentru acțiunile americane și japoneze și subponderarea titlurilor de stat americane”, scrie Boivin.
Există o mulțime de moduri de a investi pe bursa americană. Puteți alege singur stocuri individuale. Sau, puteți obține expunere la grupuri de acțiuni folosind ETF-uri.
Dacă doriți pur și simplu să urmăriți indicele S&P 500, luați în considerare fondurile cu costuri reduse precum Vanguard S&P 500 ETF (VOO) sau iShares Core S&P 500 ETF (IVV).
Pentru cei care doresc să investească în anumite sectoare ale pieței de valori, nume precum Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) sau Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) vor face trucul.
ETF-urile vă permit să investiți și în acțiuni japoneze. iShares MSCI Japan ETF (EWJ) oferă expunere companiilor mari și mijlocii din Japonia. Între timp, WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ) le permite investitorilor să acceseze piața de valori a țării, protejându-se și împotriva fluctuațiilor cursului de schimb.
Înregistrează-te pentru ca buletinul nostru informativ MoneyWise să primească un flux constant de idei aplicabile de la firmele de top din Wall Street.
Mai multe de la MoneyWise
Acest articol oferă doar informații și nu trebuie interpretat ca un sfat. Este furnizat fără nicio garanție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-worsening-macro-outlook-sees-142600021.html