(Bloomberg) — Au fost câteva săptămâni grele pentru BlackRock Inc., cel mai mare manager de bani din lume, care a suportat noi lovituri din partea oficialilor republicani care criticau aspru la adresa ESG.
Cele mai citite de la Bloomberg
Miercuri, Texas a declarat că una dintre comitetele sale din Senat a emis o citație prin care solicita documente despre practicile de mediu, sociale și de guvernare ale BlackRock și a cerut ca cel puțin unul dintre șase directori, inclusiv directorul executiv Larry Fink, să participe la o audiere din 15 decembrie. În aceeași zi, Vanguard Group Inc., unul dintre principalii rivali ai BlackRock, s-a retras din cea mai mare coaliție de finanțare a climei din lume, creând un potențial argument de vânzare pentru clienții anti-ESG. Florida a declarat săptămâna trecută că va retrage aproximativ 2 miliarde de dolari de la BlackRock din cauza investițiilor sale ESG, iar administrația guvernatorului Ron DeSantis îi îndeamnă pe administratorul pensiei sale să îndepărteze BlackRock ca administrator de active.
Lupta pentru investițiile sustenabile vine în momentul în care cele mai mari 10 fonduri ESG pe active au înregistrat pierderi de două cifre în acest an, unele chiar mai mari decât scăderea cu 500% a S&P 17.5. Fondul de bursă iShares ESG Aware MSCI USA de 20 de miliarde de dolari BlackRock a scăzut cu aproximativ 19%, iar ETF-ul de acțiuni ESG US de 5.8 miliarde de dolari al Vanguard Group a scăzut cu 22%. Între timp, stocurile giganților petrolieri americani Exxon Mobil Corp. și Chevron Corp. au crescut cu 69.8% și, respectiv, 44.2%.
În timp ce impactul financiar va fi probabil redus pentru BlackRock, care se ocupă de aproape 8 de miliarde de dolari, managerul de active a fost încurcat în dezbaterea dezordonată asupra faptului dacă investițiile durabile sunt în detrimentul randamentului investitorilor și ar putea provoca daune reputației, potrivit Morris DeFeo, partener și președinte al departamentului corporativ al firmei de avocatură Herrick, Feinstein LLP.
„Dacă sunteți un administrator de fond – nu sunt atât de mult dolarii care sunt scoși, ci dialogul care are loc”, a spus DeFeo. „Dacă aud de la un număr de investitori diferiți care spun: „Nu sunt mulțumit de direcția în care te îndrepți, nu văd că îmi ajută portofoliul, de fapt cred că ar putea să-mi afecteze portofoliul și nu „Nu vreau să te gândești pentru mine” – dacă primesc o mulțime de respingeri de la investitori, vor lua asta în considerare.”
Fiind cel mai mare manager de bani din lume – cu un CEO deschis care a cerut companiilor să se gândească la mai mult decât doar profituri – BlackRock a fost o țintă politică în rândul republicanilor. În același timp, firma a subliniat că continuă să gestioneze investițiile în combustibili fosili și nu pledează pentru o astfel de dezinvestire.
Un purtător de cuvânt al BlackRock nu a fost disponibil imediat pentru un comentariu.
Fostul vicepreședinte Mike Pence a declarat anul acesta că marile firme de investiții promovează o „agenda radicală ESG”, menționând în mod specific BlackRock. În total, 19 procurori generali din state cu guverne dominate în mare parte de GOP, inclusiv Arizona, Kentucky și Virginia de Vest, au criticat BlackRock pentru că urmărește o „agenda climatică”, în contradicție, susțin ei, cu generarea de profituri pentru pensiile de stat. Louisiana și Missouri se numără printre statele care au scos și bani de la administratorul de active.
BlackRock, Vanguard, State Street Corp. și Institutional Shareholder Services Inc. vor trimite directori în East Texas săptămâna viitoare pentru a se prezenta în fața comisiei senatului de stat cu privire la politicile legate de practicile ESG. Participanții vor fi Dalia Blass, șefa afacerilor externe la BlackRock; Lori Heinel, director global de investiții al State Street; John Galloway, șeful global pentru administrarea investițiilor Vanguard și Lorraine Kelly, șeful global pentru administrarea investițiilor ISS.
Audierea va analiza practicile de investiții ale firmelor financiare și modul în care aceste politici pot avea impact asupra pensiilor publice ale statului, potrivit anunțului pentru audiere. Administrația guvernatorului Texas Greg Abbott a fost în fruntea eforturilor de a descuraja răspândirea investițiilor ESG, despre care parlamentarii GOP sunt îngrijorați că ar putea sufoca capitalul pentru industria statului de combustibili fosili.
Trezorierul din Carolina de Nord, Dale Folwell, a cerut vineri ca Fink să demisioneze din cauza concentrării directorului general pe ESG, potrivit Pensions & Investments.
Pe reversul acestui argument, Bluebell Capital Partners, un mic investitor activist, a cerut marți să-l înlocuiască pe Fink, susținând că, în ciuda rolului său important în susținerea investițiilor ESG, el subminează credibilitatea BlackRock continuând să investească în combustibili fosili, inclusiv cărbune.
Turbulențele pieței și perspectivele economice slabe au ajutat la amplificarea vocilor anti-ESG, a spus DeFeo.
„Într-un mediu în care portofoliul tuturor îl scotea din parc – acele voci ar putea fi înecate.”
Citește mai mult: Dreptul politic se îndreaptă asupra investitorilor ESG ca noul inamic nr. 1 al SUA
– Cu asistența lui Saijel Kishan și Amanda Cantrell.
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-facing-more-blowback-over-180000454.html