BlackRock ETF Tokenizat pe Uniswap – Trustnodes

iShares Core S&P 500 ETF (CSPX) de la BlackRock este acum un simbol pentru tranzacționarea cu Ethereum pe platforma defi Uniswap.

Are același proces ca USDc sau USDt, dar cu acțiuni și de către o entitate care pretinde că este pe deplin reglementată în Europa.

„Titlurile de valoare tokenizate fără permisiune sunt aici datorită Backed Finance”, spune Sébastien Derivaux, manager de active și pasive pentru MakerDao.

Backed Finance a fost lansat la începutul anului 2021 cu o rundă de început din tehnologiile Gnosis, Semantic Ventures și Stratos.

Au sediul în Zug și declară că au fost aprobate în Liechtenstein de FMA începând cu 9 mai 2022, precum și în Elveția de către BX Swiss AG începând cu 23 mai 2022.

Jetonul este clasificat legal ca certificat. Pentru fiecare bCSPX cumpără o acțiune CSPX și o dețin la un custode reglementat.

Brokerul și custodele este Maerki Baumann & Co conform conform condițiilor lor, în timp ce tokenizerul este Backed Finance.

„Activele de pe piețele globale de capital pot beneficia considerabil de pe urma tokenizării”, a declarat Adam Levi, co-fondator al Backed.

„Piețele criptografice funcționează 24/7, decontarea poate dura mai puțin de cinci minute, iar transferurile de active sunt fără întreruperi.

Backed se angajează să realizeze aceste beneficii în mod sigur și transparent, iar Chainlink Proof of Reserve este un instrument de bază care va ajuta să ofere clienților noștri o transparență de neegalat.”

Partea token este pe blockchain, deci Proof of Reserves pe acel aspect este nativă, acest ETF arătând foarte familiar pe blockchain-ul Ethereum.

Avem un simplu schimb aici de la dolari tokenizati la ETF tokenizat pe Uniswap, arătând o imagine familiară a ceea ce este de fapt o legătură între două piețe diferite.

„Utilizatorii vor putea integra noi active în strategia lor DeFi”, spune Backed. „Împrumutați jetoane Google pe Compound, folosiți Apple ca garanție pentru DAI al lui Maker, includeți ETF-urile într-o strategie Yearn și creați noi derivate DeFi bazate pe Tesla, printre nenumărate alte opțiuni.”

Cu toate acestea, jetonul nu se folosește prea mult, parțial poate pentru că o mare parte din această integrare cu o definiție mai largă nu s-a întâmplat.

Fără o astfel de integrare, investitorii s-ar putea întreba de ce o au sub formă de simbol în loc de acțiune prin intermediul unui broker, ca și celelalte acțiuni ale lor.

Accesul mai ușor poate fi un motiv. În plus, dacă aveți eth, cumpărarea acestui ETF ar fi doar un clic fără a fi nevoie să vă înscrieți la un broker.

Pentru a bate sau a valorifica jetonul, trebuie să treceți prin KYC, dar în caz contrar, acesta este disponibil gratuit pe piețele secundare precum Uniswap. Cu toate acestea, doar 100 au fost bătute, bootstrapping-ul fiind în mod clar foarte dificil.

Acest lucru s-ar putea datora în parte pentru că defi dapps ar putea fi îngrijorat că, deși acest lucru este reglementat în Europa, Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse (SEC) din SUA ar putea avea o viziune diferită.

Totuși, un contract inteligent este descentralizat și acum există o mulțime de aplicații defi defi, dintre care unele nu le pasă de SEC, deoarece nu au sediul în SUA.

Prin urmare, problema ar putea fi o cerere mai mare și asta ar putea fi în parte pentru că Backed nu este destul de cunoscut, bazându-se poate pe cuvântul în gură, care probabil nu mai este o strategie viabilă acum, când piața cripto s-a extins considerabil.

Și o problemă mai fundamentală ar putea fi aceea că obținerea de fonduri în spațiul cripto este destul de ușoară, dar înainte era mult mai dificilă și asta ar fi creat un fel de firewall mental în care fondurile cripto sunt lăsate în spațiul cripto pentru cripto.

Propunerea de valoare pentru ceva de genul USDc este evidentă, deoarece doriți o unitate de cont relativ stabilă în criptofinanțare.

Dar, pentru a ilustra printr-un exemplu, nu am testat bCSPX pentru că nu vrem să ne transformăm eth în indicele S&P500, deoarece ar putea avea performanțe sub eth.

Ați putea aduce dolari în sistem doar pentru acest ETF tokenizat, ETF-ul în sine fiind foarte popular, deoarece are 55 de miliarde de dolari în active gestionate.

Dar propunerea de valoare aici pare să fie în mare parte pentru strategiile de acoperire a riscurilor pentru comercianți sau pentru a împrumuta de la ETF-ul tokenizat prin garanție, care în sine poate face parte dintr-o strategie de tranzacționare mai largă.

În plus, ar fi interesant să vedem absorbția pentru acțiuni precum COIN sau MSTR, care sunt mai mult legate de cripto.

Obligațiunile sunt, de asemenea, destul de dificil de accesat chiar și prin intermediul brokerilor, așa că ar putea atrage mai multă dobândă, poate chiar pentru a concura sau pentru a fi folosite ca înlocuitor față de dolarii tokenizați.

Faceți acest proiect interesant cu posibile cazuri de utilizare, mai ales dacă nu puteți accesa piața de valori pentru că nu sunteți în SUA sau Europa.

În plus, împrumutul prin acțiuni de la brokeri nu este prea ușor, în timp ce prin defi este simplu. Deci cererea ar putea crește, deoarece acesta este un proiect foarte nou și a funcționat mai ales în timpul ursului.

Este posibil totuși că Backed trebuie să ofere un fel de stimulent pentru a porni corect, poate printr-o strategie de randament, cum ar fi alte platforme defi.

A face asta într-un mod reglementat s-ar putea să nu fie prea ușor, dar Elveția este foarte acomodativă și poate fi foarte dificil să concurezi altfel.

Dintre numeroasele încercări de tokenizare a stocurilor, aceasta pare să fie cea mai profesionistă de până acum, dar rămâne de văzut dacă va stabili încredere în acest spațiu, care este foarte dificil.