Am văzut că piețele și-au luat o liniște recent și acest lucru nu este deloc surprinzător, având în vedere raliul din anul până în prezent. Acțiunile au ieșit pe poarta în 2023 ca și cum s-ar fi grăbit să trimită annus horribilis din 2022 în coșurile de istorie.
Observând schimbarea bruscă și bruscă a sentimentelor, șeful de obligațiuni al BlackRock, Rick Rieder, a numit creșterea „extraordinară”. Cu toate acestea, Rieder, care se ocupă de aproximativ 2.4 trilioane de dolari în active, nu este încă pregătit să-și îmbrace ținuta de taur.
Având în vedere comprimarea larg răspândită a marjelor de profit, acțiunile sunt în general „doar în regulă” și de aceea Rieder spune că „mai degrabă ar cumpăra venituri – atât datorii, cât și capitaluri proprii – aș prefera să cumpăr venituri stabile, cu atât mai mult”. Chiar și devenind mai specific, Reider s-ar plimba pentru companiile cu „venituri de calitate”.
Nu e vorba de BlackRock. Mergând pe jos, gigantul investițional deține un pachet de peste 7% din două nume care oferă exact asta; acțiunile care prezintă un profil de profitabilitate puternic, făcându-le nume ideale pentru a deține orice fundal macro. Am deschis baza de date TipRanks pentru a vedea, de asemenea, cum se descurcă aceste nume printre experții în acțiuni de la Street. Iată dezavantajul.
Liberty Energy Inc. (Extensie LBR)
Acțiunile au fost zdrobite în 2022, ceea ce este deja bine stabilit, dar nu toate au fost bătute până la un pas. Sectorul energetic a fost unul dintre puținii care au făcut fân și puteți adăuga Liberty Oilfield Services pe lista acțiunilor care au depășit performanța – acțiunile au câștigat 65% pe parcursul anului.
Liberty este o companie nord-americană de servicii pentru câmpuri petroliere care oferă companiilor de explorare și producție de petrol și gaze naturale pe uscat ceea ce ea numește „suite inovatoare” de servicii și tehnologii de finalizare. Oferă servicii de fracturare hidraulică, inginerie și servicii de înaltă calitate; Pe scurt, Liberty este o firmă de pompare sub presiune.
Și această propunere de valoare i-a servit bine în ultima vreme, așa cum a fost evident în ultimul raport trimestrial al companiei pentru trimestrul IV4. Veniturile au crescut cu 22% de la an la an la 78.4 miliarde USD. Venitul net a atins 1.22 de milioane de dolari, îmbunătățindu-se față de cei 153 de milioane de dolari generați în T147. Rezultatul a fost un câștig pe acțiune complet diluat de 3 USD și asta a condus la un câștig pe acțiune diluat complet de 0.82 USD pentru întregul an.
În alte știri plăcute, compania și-a ridicat autorizația de răscumpărare de acțiuni existente la 500 de milioane de dolari, o creștere față de cele 250 de milioane de dolari autorizate inițial când programul a început în iulie.
Cu profilul de profitabilitate stabilit, apelând la implicarea Blackrock, gigantul fondului deține în prezent 13,292,031 de acțiuni, în valoare de 7.3% din acțiunile LBRT și în valoare de peste 203 milioane de dolari la prețul actual al acțiunii.
Cântărind din partea lui Stifel, analistul de 5 stele Stephen Gengaro subliniază diversele motive pentru care investitorii ar trebui să fie în spatele acestei acțiuni cu o „evaluare convingătoare”.
„Credem că creșterea activității de finalizare din SUA în 2023, împreună cu o presiune strânsă de pompare a ofertei și a cererii, susțin o creștere puternică pentru LBRT. Ne așteptăm la creșterea profitabilității, un FCF puternic și o creștere a randamentelor în numerar pentru acționari, pe măsură ce LBRT își execută programul de răscumpărare și distribuie dividende. Considerăm că acțiunile oferă o tranzacționare convingătoare risc/recompensă la doar 2.3x EBITDA estimat pentru 2023”, a spus Gengaro.
Gengaro nu prezice doar un viitor puternic, ci își susține poziția cu un rating Buy și un preț țintă de 28 USD care face loc pentru câștiguri de 12 luni de 82%. (Pentru a urmări istoricul lui Gengaro, click aici)
Majoritatea de pe Stradă sunt de acord cu această teză; cu excepția unui gardian, toate celelalte 5 recenzii recente ale analiștilor sunt pozitive, ceea ce face ca punctul de vedere de consens de aici să devină un Strong Buy. (Vedea Prognoza stocului LBRT)
Serviciul United Colcel (UPS)
Acum vom schimba treptele și vom trece la UPS, unul dintre cei mai mari curieri de transport maritim din lume. Cu o amprentă în 220 de țări și teritorii și o forță de muncă de ~ 500,000 de oameni care oferă o gamă largă de soluții logistice pentru clienții săi, veniturile gigantului livrărilor au depășit 100 de miliarde de dolari în 2022.
Cu toate acestea, în T4, o scădere de 2.7% de la un an la altul, la 27 de miliarde de dolari, a dus la limita de 1.03 miliarde de dolari a așteptărilor consensului. La 27.9 milioane, volumul mediu zilnic de pachete a fost, de asemenea, sub cele 28.2 milioane anticipate, în timp ce volumul total de pachete pentru trimestrul a atins 1.76 miliarde, pierzând prognoza de 1.78 miliarde a Street.
Cu toate acestea, compania rămâne solid profitabilă, întrucât adj. EPS a venit la 3.62 dolari, depășind apelul The Street pentru 3.59 dolari. Cash-ul din operațiuni a ajuns la 14.1 miliarde USD, iar fluxul de numerar liber a ajuns la 9.0 miliarde USD.
Pentru 2023, compania anticipează că veniturile vor fi cuprinse între 97 de miliarde de dolari și 99.4 miliarde de dolari și vede că marja operațională ajustată consolidată va atinge intervalul între 12.8% și 13.6%.
Și pentru al 14-lea an consecutiv, Consiliul de Administrație a aprobat o majorare a dividendului trimestrial al companiei. Cu o creștere de 6.6%, UPS va plăti un dividend de 2023 USD pentru primul trimestru din 1.62, care va genera un randament de 3.4%. Mai mult, Consiliul a dat undă verde și pentru o nouă autorizație de răscumpărare de acțiuni de 5 miliarde de dolari, care urmează autorizației existente.
Blackrock intră în imagine aici cu o proprietate de 7.9%. Aceasta se traduce printr-o deținere de 57,900,388 de acțiuni. În acest moment, acestea valorează puțin sub 11 miliarde de dolari.
Pentru analistul Deutsche Bank Amit Mehrotra, cazul taurului UPS se bazează pe faptul că compania face toate mișcările corecte. Explicându-și poziția, Mehrotra scrie: „În ceea ce privește estimările pentru 2023, credem că dezvăluirile triangulează la un EPS de aproximativ 11.60 USD pe acțiune față de un consens de aproximativ 12 USD pe acțiune. Dar remarcăm că acest lucru reflectă peste 900 de milioane de dolari din veniturile negative din pensii decât cele în numerar în 2023, ceea ce estimăm că este de aproximativ 3 ori mai mare decât a fost prevăzut în consens pe o bază netă. Acest lucru se datorează faptului că UPS reinvestește întreaga pensie de deasupra liniei (420 milioane USD) în inițiative menite să îmbunătățească serviciul, productivitatea și timpul de tranzit. În opinia noastră, aceasta este exact strategia potrivită pentru a stimula crearea de valoare durabilă și este remarcabil că profiturile operaționale pentru 2023 sunt aproximativ în concordanță cu consensul, în ciuda acestei investiții incrementale.”
În acest scop, Mehrotra evaluează acțiunile UPS un Buy împreună cu un preț țintă de 220 USD, ceea ce implică un potențial de creștere de ~17% în anul următor. (Pentru a urmări istoricul lui Mehrotra, click aici)
În general, ratingul de consens aici este o Cumpărare moderată, bazată pe 19 recenzii analiștilor care includ 10 Cumpărări, 8 Reținere și o singură vânzare. (Vedea Prognoza stocului UPS)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Disclaimer: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analistului prezentat. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-bets-big-2-profitable-150509958.html