Este ușor să obțineți vertij, atunci când piețele sunt smulse în mai multe direcții simultan. Curenții nebunești pe care le-am văzut în ultimele săptămâni au fost o rețetă pentru confuzie – un urs s-a transformat într-un raliu optimist, inflația a atins un vârf de peste 40 de ani și apoi s-a retras, Rezerva Federală a făcut unele dintre cele mai agresive majorări ale ratelor sale. istorie înainte de a suna o notă dovish.
Pentru investitorul mediu, trasarea unui curs prin aceste ape este o sarcină descurajantă. În acest timp, unele sfaturi ale experților ar putea oferi o imagine mai clară. Niciunul de pe Stradă nu este mai apreciat decât miliardarul Steve Cohen.
Legendarul selector de acțiuni a transformat Point72 într-un gigant al industriei fondurilor speculative, cu active totale gestionate de peste 26 de miliarde de dolari. Folosind ceea ce este cunoscut ca o abordare multi-strategică care implică investiții pe piața bursieră, precum și investiții globale în mai multe clase de active, toate simultan, bazate pe tendințele macroeconomice, Cohen este considerat unul dintre cei mai buni din afacere.
Având în vedere acest lucru, am deschis Baza de date TipRanks pentru a obține informații despre două dintre noile poziții recente ale lui Cohen. Acestea sunt acțiuni cu rating de cumpărare – și poate mai interesant, ambele plătesc dividende puternice, cu randamente anuale care depășesc 5%. Ne putem adresa analiștilor de pe Wall Street pentru a afla ce altceva ar fi putut aduce aceste acțiuni în atenția lui Cohen.
Proprietăți Highlands (HIW)
Vom începe cu un membru care nu este surprinzător al „clubului de dividende cu randament ridicat”, Highwoods Properties. Această companie este un trust de investiții imobiliare (REIT), cu sediul în Raleigh, Carolina de Nord, deține un portofoliu de proprietăți în cele mai bune districte de afaceri (BBD) din zonele urbane în creștere din zona solară: Atlanta, Charlotte, Nashville, Orlando, Raleigh, Richmond și Tampa. În plus, Highwoods are și proprietăți în Pittsburgh, Pennsylvania. Compania deține, dezvoltă, închiriază și gestionează proprietățile sale și se mândrește cu peste 27.4 milioane de metri pătrați de spațiu util, cu o ocupare de 91.1%.
Aceste proprietăți au generat în mod constant venituri solide pentru Highwoods. Compania a raportat 203.8 milioane de dolari la linia de top în 2T22, cel mai recent raportat, pentru un câștig de 9.8% de la an la an. Acea linie de venit a susținut un câștig net de 50.5 milioane de dolari, sau 48 de cenți per acțiune diluată. Highwood deținea active imobiliare nete în valoare de 4.9 miliarde USD la sfârșitul trimestrului, împreună cu numerar și active lichide de 25 milioane USD.
Câștigurile și activele împreună au susținut dividendul companiei. Highwood a declarat, la sfârșitul lunii iulie, un dividend pe acțiuni comune de 50 de cenți pe acțiune, pentru a fi plătit pe 13 septembrie. Acesta marchează al cincilea trimestru consecutiv cu dividendul la acest nivel, care anualizează la 2 dolari egal și dă o valoare de peste- randament mediu de 5.6%. Acest randament este aproape triplu față de media găsită în rândul companiilor listate la S&P și este suficient de mare pentru a oferi o anumită protecție împotriva inflației.
Toate acestea fac un stoc interesant, într-un moment în care jocurile defensive câștigă teren și este clar că Cohen ar fi de acord. Firma sa și-a deschis poziția în HIW prin achiziționarea a 103,061 de acțiuni. Această miză este acum în valoare de 3.56 milioane USD.
La ce se rezumă toate acestea este rezumat de analistul Baird Dave Rodgers, care scrie: „Ne așteptăm ca acțiunile HIW să ofere o performanță superioară față de un grup Underweight Office, având în vedere expunerea mai limitată a companiei la chiriașii de expansiune orientată spre tehnologie, vizibilitatea solidă față de nevoile de reînchiriere și un bilanț sănătos. Leasingul pentru 3T22 progresează bine pentru companie, iar pipeline-ul său de dezvoltare are un risc limitat sau, cel puțin, reduce decalajul de livrare dincolo de viziunea noastră cu privire la momentul recesiunii. Modernizările portofoliului și tranzacțiile strategice ar trebui să limiteze o creștere mai bună a FFO, dar HIW ar trebui să ofere rentabilitate relativ solidă ajustată la risc pe termen scurt.”
Rodgers continuă să acorde HIW un rating Outperform (adică Cumpărați), împreună cu o țintă de preț de 43 USD care implică ~25% potențial de creștere pe un an. (Pentru a urmări palmaresul lui Rodgers, click aici)
În timp ce Rodgers este în mod deschis optimist, Street are în general o viziune mixtă – deși oarecum pozitivă – asupra acestui stoc. Cele 10 recenzii recente ale analiștilor s-au împărțit la mijloc, cu 5 Cumpărări și 5 Reține pentru un rating de consens Cumpărare moderată. Acțiunile se tranzacționează la 34.53 USD, iar prețul mediu țintă de 38.78 USD sugerează o creștere de aproximativ 10% în anul viitor. (Consultați prognoza stocului HIW pe TipRanks)
BUCURIE (YY)
Pentru a doua alegere Cohen, ne vom întoarce la piața digitală chineză. Un limbaj celebru complex și un guvern autoritar s-au combinat pentru a menține lumea digitală a Chinei izolată de Occident – dar țara are o populație urbană de 800 de milioane, o populație totală de 1.4 miliarde și o populație „digitală” de utilizatori de internet conectați. de peste 1 miliard. După amploare, scena internetului chinezesc merită o a doua privire din partea investitorilor.
În cadrul acelei scene de internet, JOYY este o companie importantă de social media, care operează mai multe mărci care acționează pentru a conecta utilizatorii prin formate video. Mărcile companiei includ live-streaming Bigo Live, furnizorul de videoclipuri scurte Likee și platforma de rețea de jocuri sociale multiplayer Hago.
JOYY își va raporta cifrele din 2T22 la sfârșitul acestei luni, dar ne putem face o idee despre tendințele companiei uitându-ne la cifrele din 1T22. În primul rând, JOYY a adus 623.8 milioane de dolari, în scădere cu 3% de la an la an. Cu toate acestea, venitul net, pe o bază non-GAAP, a ajuns la 20.9 milioane USD, o schimbare masivă față de pierderea netă de 24.1 milioane USD raportată în trimestrul I al anului precedent. Această schimbare a fost atribuită îmbunătățirii marjei brute, eforturilor de marketing mai disciplinate și unei îmbunătățiri generale a eficienței operaționale.
Împreună cu eficiența de operare îmbunătățită, JOYY a acumulat o „cufă de război” în numerar în valoare totală de peste 4.47 miliarde de dolari. Compania are, de asemenea, numerar pozitiv în operațiuni, generând 592 milioane USD în numerar din operațiuni în timpul T1.
După ce a devenit profitabilă și a acumulat mulți bani, JOYY are acum o bază solidă pentru plata dividendelor. Compania plătește 51 de cenți per acțiune comună, ultima plată fiind trimisă pe 6 iulie. Plata anuală de 2.04 USD oferă un randament puternic de 7.25%, care este cu mult peste de trei ori randamentul mediu al dividendelor.
Steve Cohen a arătat că este impresionat de atributele lui JOYY și a făcut-o cu o achiziție mare. Firma sa a preluat 198,000 de acțiuni ale YY, creând o poziție inițială care valorează acum 5.3 milioane de dolari.
analist de 5 stele Fawne Jiang, de la Benchmark, se consideră și ea fan. Jiang vede o companie cu o atracție clară pentru investitorii de valoare. Analistul spune că YY este un „play de numerar puternic” și scrie: „YY are în prezent un sold de numerar de 43 USD pe acțiune și ar putea crește soldul de numerar la ~70 USD pe acțiune la finalizarea vânzării YY Live (în așteptarea aprobare reglementară). Compania a emis planuri de răscumpărare totală de acțiuni de 1.2 miliarde USD în 2021 (cu răscumpărare de 316 milioane USD executată în 1Q22). YY plătește dividende trimestriale cu un randament anual de dividende de 5%. Grupul a devenit profitabil în FY21, ceea ce a redus efectiv preocupările privind potențiala ardere de numerar.”
Aceasta este o postură optimistă, iar ratingul lui Jiang asupra acțiunilor este o Cumpărare. Jiang susține acest lucru cu o țintă de preț de 62 de dolari care indică încrederea într-o creștere robustă pe un an de 131%. (Pentru a urmări istoricul lui Jiang, click aici)
În ansamblu, JOYY are 4 recenzii recente ale analiștilor, inclusiv 3 Cumpărări și 1 Reținere, ceea ce face ca consensul analiștilor să considere o Cumpărare puternică. Prețul mediu țintă de 57.67 USD sugerează că stocul are un potențial de creștere de ~115% față de prețul acțiunii de 26.81 USD. (Consultați prognoza stocului JOYY pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-pulls-trigger-001233408.html