Obiecțiile lanțului de aprovizionare au fost piesul multor industrii în ultimii doi ani și puteți adăuga segmentul solar pe lista celor afectați. Acestea fiind spuse, în timp ce costurile materialelor solare au scăzut ca rezultat, acest lucru nu a afectat cererea, care anul trecut a crescut semnificativ și se așteaptă să crească în continuare în acest an. De asemenea, industria are de câștigat din politicile de susținere, cum ar fi cele incluse în Legea de reducere a inflației (IRA). În plus, invazia Ucrainei de către Rusia și criza energetică ulterioară au contribuit, de asemenea, la impulsionarea poveștii solare.
Desigur, orice segment proiectat să înregistreze o creștere robustă va atrage investitori și un nume important de pe Wall Street a luat act.
Steve Cohen, miliardarul președinte și CEO al companiei globale de gestionare a activelor Point72, și-a construit averea utilizând o strategie cu risc ridicat/recompensă mare și, evident, crede că industria solară este un loc în care trebuie să fie chiar acum. Recent, s-a ocupat de două nume care operează în sector și ne-am scufundat în Baza de date TipRanks pentru a obține informații despre ambele.
Se pare că nu numai Cohen crede că aceste acțiuni merită un punct. Potrivit consensului analiștilor, ambele sunt de asemenea evaluate drept Cumpărări puternice. Să vedem de ce atât de mulți cred că viitorul este luminos pentru aceste stocuri solare.
Sunrun Inc. (ALERGA)
Primul stoc solar care trezește interesul lui Cohen este Sunrun, cel mai mare instalator de energie solară rezidențială din SUA. De la înființarea sa în 2007, afacerea s-a concentrat în cea mai mare parte pe un model de afaceri contract de achiziție de energie (PPA), în care Sunrun instalează și întreține un sistem solar la casa unui client înainte de a vinde energie către client la o rată convenită pentru 20 de ani. - sau termen de 25 de ani.
Având în vedere criza energetică globală acționând ca un vânt din spate, pe tot parcursul anului 2022, Sunrun a înregistrat o creștere constantă de la an la an, așa cum a fost evident și în rezultatele recent lansate din trimestrul IV. Valoarea netă a abonaților companiei a crescut de la 4 USD din trimestrul anterior la 13,259 USD, în timp ce clienții au crescut cu 16,569% față de aceeași perioadă a anului trecut. Veniturile au crescut cu 21% de la un an la altul, la 40 milioane USD, depășind apelul The Street cu 609.52 milioane USD. Compania a înregistrat, de asemenea, un profit surpriză, cu un EPS de 20.63 USD venind cu mult înainte de -0.29 USD anticipat.
Se anticipează că piața solară rezidențială va avea o creștere de 7% la capacitate în 2023, dar Sunrun se așteaptă la o creștere de 10% până la 15%, deși compania a avertizat că finanțarea proiectelor solare a devenit mai costisitoare din cauza creșterii ratelor dobânzilor și asta probabil va afecta profitabilitatea. profil.
În total, Steve Cohen trebuie să vadă multe care să-i placă aici. Deținând deja o poziție, în Q4, s-a dublat și a cumpărat 871,943 de acțiuni, mărindu-și pachetul de acțiuni cu 103%, până la un total de 1,723,560. Acestea valorează acum aproape 38 de milioane de dolari.
Oglindind opinia pozitivă a lui Cohen, Stephen Byrd de la Morgan Stanley îl numește pe Sunrun „Top Pick” și consideră că piața nu atribuie evaluarea corectă a acțiunilor.
Explicându-și poziția, analistul de 5 stele a scris: „RUN se tranzacționează în prezent la o capitalizare de piață de 5.1 miliarde de dolari, totuși, estimăm că valoarea clienților săi existenți este de ~ 2.7 miliarde de dolari, sau ~ 53% din capitalul de piață actual. Acest lucru implică faptul că piața creează valoare în valoare de 2.4 miliarde de dolari din contractele cu clienți noi, sau doar trei ani de creștere anuală de aproximativ 20% a clienților și o îmbunătățire modestă a valorii nete a abonaților. Considerăm acest lucru ca fiind extrem de punitiv, având în vedere faptul că doar 4% dintre gospodăriile din SUA au în prezent solar solar pe acoperiș și cererea/propunerea de valoare în creștere pentru tehnologie.”
În acest scop, analistul Morgan Stanley oferă acțiunilor RUN un preț țintă de 65 USD pentru a-și susține ratingul Overweight (adică Cumpărați). Această cifră face loc pentru câștiguri de 12 luni de 196%. (Pentru a urmări istoricul lui Byrd, click aici)
În timp ce Byrd este cel mai mare taur RUN al străzii, majoritatea gândesc în același sens; pe baza 9 Cumpărări vs. 2 Reține, acțiunea pretinde un rating de consens Strong Buy. Mergând pe ținta medie de 39.73 USD, acțiunile vor crește cu 81% în anul următor. (Vedea RUN prognoza stoc)
Tehnologii SolarEdge (SEDG)
Următorul stoc cu tematică solară pe care Cohen s-a încărcat este un alt lider în domeniu. SolarEdge Technologies este cel mai mare furnizor de invertoare fotovoltaice din lume. De fapt, compania a fost prima care a transformat cu succes optimizatoarele de putere un succes comercial prin producerea unui dispozitiv care se conectează la partea din spate a panoului solar prin intermediul căruia cantitatea de energie generată este crescută, contribuind astfel la scăderea costului energiei pe care sistemul o produce.
Expertiza sa în domeniul Inverter este, de asemenea, aplicată pentru crearea de alte produse energetice inteligente. Prin achiziționarea de afaceri care se concentrează pe diferite segmente ale industriei energetice, inclusiv stocare, baterii, soluții de servicii de rețea și încărcare pentru vehicule electrice, SolarEdge și-a extins portofoliul de produse.
Compania culege, de asemenea, beneficiile cererii în creștere în Europa, care reprezintă acum aproape 60% din volumul total al invertorului solar. În raportul recent lansat din trimestrul IV, determinat de venituri record din segmentul solar de 4 milioane USD, veniturile totale au ajuns la 837 milioane USD, însumând o creștere de 890.7% de la an la an. Adj. EPS a atins 61.4 USD, semnificativ mai mare decât 2.86 USD de anul trecut. Atât rezultatele de sus, cât și cele de jos au întrecut așteptările Street. Și mai bine, pentru T1.10, veniturile sunt anticipate în intervalul între 1 milioane USD și 915 milioane USD, comparativ cu consensul de 945 milioane USD.
Nu e de mirare, deci, că un investitor precum Steve Cohen s-ar interesa de o companie precum SolarEdge. În T4, Cohen's Point72 a făcut o cumpărare semnificativă de acțiuni SEDG, însumând 268,092 de acțiuni, care la prețul actual al acțiunilor valorează acum peste 79 de milioane de dolari.
Miliardarul nu este singurul fan. Analistul Guggenheim Joseph Osha este impresionat de câștigurile înregistrate în Europa, printre alte evoluții pozitive, și descrie SEDG drept „cea mai bună idee” pentru 2023.
„În termeni de volum de MW, Europa reprezintă acum 57% din totalul livrărilor, cu o creștere secvențială de 30% pentru trimestrul și 69% pentru tot 2022”, a menționat analistul de 5 stele. „Acele comparații sunt probabil prea bune pentru a dura – arătăm Europa cu o creștere a volumului de 44% pentru 2023 – dar rezultatele ilustrează măsura în care SEDG valorifică creșterea cererii, în special în Germania... În viitor, puterea marjei pe care o avem pe care îl căutam s-a materializat, iar modelul nostru încă conservator arată marja brută GAAP pentru 2023 la 30%, în creștere față de 29% anterior.”
„Este clar pentru noi că SEDG este cea mai bună modalitate de a investi în creșterea solară rezidențială și comercială robustă în afara SUA, iar la 28% din volumul invertorului, piața mai slabă din SUA nu ar trebui să fie o problemă în opinia noastră”, a rezumat Osha. .
În acest scop, Osha evaluează acțiunile drept Cumpărare, în timp ce prețul țintă de 452 USD sugerează că acțiunile vor crește cu ~53% în lunile următoare. (Pentru a urmări istoricul lui Osha, click aici)
Majoritatea analiștilor sunt de acord cu această evaluare; Viziunea consensuală Strong Buy a SEDG se bazează pe 15 cumpărări vs. 5 rețineri. Prognoza prevede câștiguri pe un an de 25%, având în vedere că ținta medie este în prezent de 370.85 USD. (Vedea Prognoza stocului SEDG)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Disclaimer: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analistului prezentat. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-224818448.html