2022 a fost, fără îndoială, unul dur pentru investitori. Chiar și ținând cont de câștigurile recente, toți indicii majori sunt încă în scădere pentru anul, iar contextul de incertitudine economică continuă să plutească amenințător.
Un astfel de mediu face dificilă găsirea stocurilor care sunt pregătite pentru a încărca înainte, dar o modalitate de a sorta grâul din pleavă este să călcați pe urmele legendarilor culegători de stoc.
Și puțini sunt la fel de versați în jocul de investiții ca miliardarul Steve Cohen. Renumită pentru stilul său de tranzacționare cu risc ridicat și cu recompense ridicate, firma Point72 a managerului fondurilor speculate se laudă cu active gestionate de 25 de miliarde de dolari, valoarea netă a lui Cohen fiind estimată la aproximativ 16 miliarde de dolari.
Deci, atunci când Cohen face unele mișcări, este firesc ca investitorii să acorde atenție. Recent, Cohen s-a încărcat cu două nume și am cercetat Baza de date TipRanks pentru a obține informații despre aceste tickere. Se pare că nu numai Cohen crede că aceste acțiuni merită un punct. Potrivit consensului analiștilor, ambele sunt de asemenea evaluate drept Cumpărări puternice. Deci, să vedem ce face ca aceste nume să fie atrăgătoare pentru alegeri de investiții chiar acum.
Științe exacte (EXAS)
Prima alegere a lui Cohen la care ne uităm este Exact Sciences, un specialist în diagnosticare moleculară axat pe prevenirea cancerului, cu instrumentele sale care ajută la detectarea cancerelor încă în stadiile incipiente.
Produsul inițial al companiei a fost testul pentru cancerul de colon, Cologuard, lansat în 2014 ca primul test ADN în scaun pentru cancerul colorectal. Axată inițial pe identificarea precoce și prevenirea cancerului colorectal, Exact Sciences și-a extins de atunci linia de produse pentru a include screening oncologic suplimentar și teste de precizie pentru multe forme de cancer.
Cel mai recent raport trimestrial al companiei a fost o afacere de tip beat-and-raise. Exact a generat venituri de 523.07 milioane de dolari, ceea ce reprezintă o creștere de 15% de la an la an, în timp ce a depășit estimarea consensului cu 19.95 milioane de dolari. De asemenea, pe linia de jos, EPS a atins -0.84 USD, îmbunătățind prognoza Strazii pentru -1.07 USD. Și pentru perspective, din cauza ritmului solid al trimestrului, compania și-a majorat estimările privind veniturile pentru întregul an 2022 de la 1.980-2.022 miliarde USD la 2.025-2.042 miliarde USD.
Nu e de mirare, deci, că un investitor precum Steve Cohen s-ar interesa de o companie precum Exact Sciences. În T3, Cohen's Point72 a făcut o cumpărare semnificativă de acțiuni EXAS, însumând 2.43 milioane de acțiuni, care la prețul actual al acțiunilor valorează acum peste 104 milioane USD.
analist Canaccord Kyle Mikson vede, de asemenea, o mulțime de motive pentru o perspectivă optimistă aici. El scrie: „Indiferent de calea pe care piața de screening pentru cancerul colorectal o va lua în următorii câțiva ani, rămânem optimiști că afacerea Cologuard a Exact ar trebui să fie un activ consistent de creștere solidă în timp. De asemenea, suntem foarte entuziasmați de potențialul de creștere pe termen lung al Exact, având în vedere numeroasele sale active, progresul în atingerea profitabilității (fără a urmări opțiuni dilutive) și performanță. Credem că compania este pe cale să-și execute strategia de bază de creștere pe termen lung.”
În consecință, Mikson evaluează acțiunile EXAS un Buy, susținut de un preț țintă de 70 USD. Există o mulțime de avantaje – 63% mai exact – dacă obiectivul ar fi atins în următoarele 12 luni. (Pentru a urmări istoricul lui Mikson, click aici)
În general, 12 analiști și-au oferit opiniile despre Exact și acestea se împart în 9 cumpărări și 3 rețineri, oferind acțiunilor un rating de consens Strong Buy. La 57.67, ținta medie presupune că acțiunile vor oferi randamente de ~35% în următoarele luni. (Consultați prognoza stocului EXAS pe TipRanks)
Horizon Therapeutics (HZNP)
Următorul nume aprobat de Cohen este Horizon Therapeutics, o companie biofarmaceutică axată pe introducerea pe piață a medicamentelor pentru bolile inflamatorii rare, autoimune și severe. Horizon are un portofoliu profund și variat de medicamente, care include terapia pentru boala tiroidiană (TED) Tepezza, medicamentul pentru gută Krystexxa și tratamentul pentru tulburarea ciclului ureei Ravicti, printre altele.
Toate contribuie la creșterea veniturilor, Tepezza fiind lider. Deși în T3, vânzările de medicamente au scăzut cu 20% de la un an la altul, până la 491 de milioane de dolari, cifra a reprezentat o creștere secvențială de 2% și a atenuat temerile de o retragere mai mare. De fapt, în timp ce veniturile totale au scăzut cu 10% față de aceeași perioadă cu un an în urmă, până la 925.4 milioane de dolari, cifra a depășit estimarea The Street cu 37.76 milioane de dolari. A fost și o bătaie pe linia de jos, cu adj. EPS de 1.25 dolari venind cu mult înainte de 1.01 dolari așteptați pe Wall Street.
Și mai bine, compania și-a livrat și perspectivele; ghidul de vânzări pentru întregul an a fost crescut de la 3.59 miliarde dolari la 3.61 miliarde dolari (consensul a avut 3.56 miliarde dolari).
Pe lângă portofoliul său de produse, compania are o conductă bombată care a primit un real impuls din achiziția de anul trecut a Viela Bio. Acordul de 3 miliarde de dolari a ajutat compania nu numai să pună mâna pe candidatul principal al Vielei, Uplizna, care a fost aprobat pentru a trata tulburarea spectrului de neuromielită optică („NMOSD”) în SUA, dar a și consolidat conducta cu trei active indicate pentru tratarea bolilor autoimune. cum ar fi lupusul eritematos sistemic (LES), sindromul Sjögren și artrita reumatoidă.
Cohen, evident, crede că compania face toate mișcările corecte. În Q3, a deschis o nouă poziție și a cumpărat 2,094,400 de acțiuni. Acestea valorează acum peste 157 de milioane de dolari.
Privind în viitor, analist Wells Fargo Derek Archila subliniază că anul viitor are multe la robinet: „Credem că 2023 va fi un an mare pentru conducta HZNP, despre care credem că este subapreciată și ar trebui să genereze avantaje pentru acțiuni. Există mai mulți catalizatori clinici despre care credem că ar putea ajuta acțiunile HZNP să reevalueze și să îi determine pe investitori să atribuie mai multă valoare terminală care nu este în stoc la aceste niveluri.”
Expunând cele de mai sus, Archila a adăugat: „Studiul Tepezza cu CAS scăzut/TED cronic se va citi în 2Q23, ceea ce este important pentru extinderea utilizării sale într-un set mult mai mare de puncte TED decât CAS/activ ridicat. Dincolo de aceasta, suntem cel mai interesați de studiul daxdilimab SLE Ph2 în 2H23, care este de-riscat de BIIB059 și studiul său Ph2a în alopecia areata în 2023. Credem că acesta ar putea fi un „pipeline-in-a-product” dat acolo sunt multe afecțiuni autoimune în care este implicat IFN de tip I. De asemenea, datele de la dazodalibep din Sjogren de la mai multe populații vor fi raportate în 1H23.”
Având în vedere toate cele de mai sus, Archila are mari speranțe. Împreună cu o evaluare supraponderală (adică Cumpărare), el a stabilit un preț țintă de 118 USD pentru acțiuni. Această țintă pune potențialul de creștere la 57%. (Pentru a urmări istoricul lui Archila, click aici)
În general, majoritatea colegilor lui Archila susțin poziția lui optimistă. Pe baza a 9 cumpărări vs. 2 dețineri, consensul analiștilor evaluează stocul drept Cumpărare puternică. Prognoza prevede câștiguri pe un an de ~30%, având în vedere că ținta medie este de 97.45 USD. (Consultați prognoza stocului HZNP pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Disclaimer: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analistului prezentat. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-002934952.html