Investitorii care caută o mână de ghidare pentru a-i ghida în siguranță prin peisajul actual periculos al pieței de valori ar putea face mai rău decât să asculte ceea ce are de spus miliardarul Ken Fisher.
Fondatorul Fisher Investments și-a înființat faimosul firma independentă de gestionare a banilor cu 250 de dolari în 1979, o companie care este acum o afacere de peste 197 de miliarde de dolari, în timp ce propria avere netă a lui Fisher este la nord de 5 miliarde de dolari.
Așadar, pentru cei care devin neliniștiți din cauza ursului necruțător din 2022, Fisher are un sfat foarte simplu: „Lucrurile care tind să scadă cel mai mult într-o piață ursoaică, când ajungi de cealaltă parte și urci de cealaltă parte a V-ului, oricând. este, tind să sară cel mai devreme. Deci, de aceea răbdarea este o virtute... Dacă devii răbdător, vei deveni mai în valoare de bani.”
Revenind la Fisher pentru inspirație, ne-am uitat mai atent la două acțiuni pe care miliardarul a făcut mișcări recent. Folosind Baza de date TipRanks pentru a afla ce are de spus comunitatea analiștilor, am aflat că fiecare ticker are un rating de consens „Cumparare puternică” din partea comunității de analiști. Să vedem de ce sunt considerate alegeri bune de investiții chiar acum.
Tehnologia Marvell (MRVL)
Primul stoc aprobat de Fisher pe care îl vom analiza este un pionist al industriei cipurilor. Marvell este un producător de semiconductori și tehnologie asociată. Specialistul în circuite integrate deservește o gamă largă de piețe, de la centre de date la auto, rețele de întreprindere până la infrastructura cloud și operator, printre altele. În urma diferitelor achiziții, sursa principală de venituri a companiei s-a mutat din sectorul electronicelor de larg consum către infrastructura de date (centre de date, industrială, auto, rețea mobilă).
Între timp, veniturile și câștigurile Marvell au evoluat într-o direcție – în creștere. Și deși problemele lanțului de aprovizionare și-au făcut simțită prezența, Marvell a reușit totuși să îndeplinească așteptările de pe Wall Street.
Compania își va lansa al treilea trimestru fiscal pe 1 decembrie, dar, între timp, ne putem face o idee bună despre situația companiei, privind înapoi la cifrele F2Q22. Mai exact, veniturile au crescut cu 41% față de aceeași perioadă de un an în urmă, până la 1.52 miliarde de dolari, îndeplinind așteptările Street, în timp ce compania a livrat adj. EPS de 0.57 USD, ajungând cu 0.01 USD peste estimarea de consens de 0.56 USD.
Cu toate acestea, invocând probleme în lanțul de aprovizionare, pentru FQ3, compania se așteaptă la venituri de 1.56 miliarde de dolari, pierzând cele 1.58 miliarde de dolari anticipate de analiști, în timp ce pentru rezultatul final, perspectivele au cerut ajustarea. EPS de 0.59 USD la mijloc, sub consens la 0.61 USD.
În general, Marvell nu a reușit să reziste forțelor de pe piața de urs, iar acțiunile au scăzut cu ~50% în acest an.
În mod evident, Fisher consideră că acestea reprezintă o valoare excelentă. El și-a mărit considerabil miza în T3 și a cumpărat 11,133,134 de acțiuni MRVL, în valoare acum de peste 478 de milioane de dolari.
Reluând poziția optimistă a lui Fisher, cea a Credit Suisse Chris Caso vede multe ce să-i placă despre compania de cipuri.
„Viziunea noastră favorabilă pe termen lung asupra MRVL se datorează numărului de factori specifici companiei, care reprezintă mai mult de jumătate din așteptările de creștere a veniturilor stradale în CY23”, a explicat analistul de 5 stele. „Acești drivere includ siliciu semi-personalizat hiperscale, fosta afacere Inphi, Ethernet auto, afacerea de comutare Innovium și lansările continue de 5G. Ne așteptăm ca creșterea în toate aceste domenii să fie mult mai puțin dependentă de piețele finale și să se atenueze împotriva încetinirii pieței. În plus, cheltuielile operatorilor de cloud au rezistat mai bine decât am fi crezut, având în vedere compresia cheltuielilor publicitare.”
În susținerea comentariilor sale, Caso evaluează MRVL cu o performanță superioară (adică Cumpărați), în timp ce prețul său țintă de 56 USD face loc pentru câștiguri pe 12 luni de 28%. (Pentru a urmări istoricul lui Caso, click aici)
Colegii săi sunt de acord – aproape în unanimitate. În timp ce un analist este în favoarea renunțării la acesta, toate celelalte 11 recenzii sunt pentru Cumpărare, oferind stocului un rating de consens Strong Buy. Ținta medie este mai optimistă decât va permite Caso; la 61.67 USD, cifra sugerează că acțiunile vor câștiga ~ 42% în anul următor. (Consultați prognoza stocului MRVL pe TipRanks)
Charles Schwab (SCHW)
De la industria cipurilor, să trecem acum la un segment complet diferit pentru următoarea alegere a lui Fisher – la cel al sectorului serviciilor financiare. Charles Schwab este lider în domeniul serviciilor de investiții, ajutând atât clienții de retail, cât și clienții instituționali să investească pe piețele de capital într-un mod inteligent și eficient. Serviciile sale variază de la servicii bancare și de brokeraj de valori mobiliare până la gestionarea averilor și a activelor, custodie și servicii de consultanță financiară. Cu circa 7 de miliarde de dolari în active ale clienților, compania este a șaptea cea mai mare firmă bancară din SUA.
O parte a modus operandi al lui Schwab este să colecteze cât mai multe depozite și numerar și să le investească astfel încât să genereze dobândă. Acest lucru este util în special pentru climatul actual în care ratele dobânzilor sunt în creștere și a ajutat compania să performeze bine în mediul deprimat din 2022.
În cel mai recent raport trimestrial, pentru 3T22, veniturile au crescut cu 20% de la un an la altul, la 5.5 miliarde de dolari, în timp ce au depășit apelul The Street cu 80 de milioane de dolari. Compania a generat un venit net record de 2 miliarde de dolari, comparativ cu cei 1.5 miliarde de dolari livrați în aceeași perioadă cu un an mai devreme. Aceasta a dus la adj. EPS de 1.10 dolari, depășind prognoza de 1.05 dolari a Strazii.
Nevrând să rateze o oportunitate convingătoare, Fisher a apăsat trăgaciul pentru 15,433,332 de acțiuni, oferind fondului său o nouă poziție în SCHW. Privind valoarea noului holding, aceasta se ridică la aproape 1.26 miliarde de dolari.
În timp ce a lui JP Morgan Ken Worthington constată că evaluarea acțiunilor nu este ieftină, el crede că există un motiv întemeiat pentru asta.
„Credem că Schwab este o companie bine gestionată și foarte apreciată, care tranzacționează la un nivel superior față de colegii, pe baza unui brand lider în industrie pentru servicii financiare de retail”, a opinat Worthington. „Considerăm Schwab ca o companie în creștere cu numeroase inițiative pentru a stimula atât o creștere organică incrementală, cât și o rată mai mare a taxelor. Vedem că Schwab beneficiază de o bază de tranzacționare cu amănuntul implicată, care ar trebui să conducă o viitoare generație de clienți investitori ai Schwab.”
În acest scop, Worthington apreciază că SCHW are o suprapondere (adică Cumpărați), în timp ce ținta medie de 102 USD sugerează că investitorii vor avea randamente de ~26% pe an de acum încolo. (Pentru a urmări istoricul lui Worthington, click aici)
Privind defalcarea consensului, cu 9 cumpărări vs. 3 rețineri, opinia analiștilor este că această acțiune este Strong Buy. La 92.9 USD, ținta medie implică o apreciere a acțiunii pe 12 luni de ~15%. (Consultați prognoza stocului SCHW pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Disclaimer: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analistului prezentat. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/patience-pays-off-billionaire-ken-144825590.html