Vocile care avertizează cu privire la o recesiune iminentă au devenit din ce în ce mai puternice. Sentimentul de pe Wall Street este că unul este aproape inevitabil în acest moment. Un nume proeminent pe care să-l discute în această chestiune este miliardarul David Rubenstein.
Cofondatorul Carlyle Group consideră că, din cauza mediului economic actual al ratelor dobânzilor „creștete”, creșterea produsului intern brut este programată să încetinească, provocând o recesiune.
Nu numai că, dar el consideră, de asemenea, că este puțin probabil că Fed-ul va pune frâna politicii sale monetare vulnerabile până când rata șomajului va ajunge la aproximativ 6%, pragul de la care este probabil să se răcească inflația.
În calitate de co-fondator al unei firme de private equity cu active gestionate de aproape 400 de miliarde de dolari, Rubenstein știe câteva lucruri despre piețe și alegerea acțiunilor. Și cu siguranță pare să fie pretențios; în prezent, două acțiuni reprezintă 76% din portofoliul firmei sale. Cu perspectiva unei recesiuni pe lista sa de probabilități, miliardarul crede evident că aceste acțiuni sunt cele pe care trebuie să le dețină acum.
Rubenstein nu este singurul care arată încredere în aceste nume; in conformitate cu Baza de date TipRanks, analiștii de la Wall Street le evaluează pe ambele drept „Cumparare”. Să aruncăm o privire mai atentă.
Tehnologii ZoomInfo (ZI)
Reprezentând cea mai mare participație din portofoliul său (39%) și în valoare de aproape 1.6 miliarde de dolari, primul acțiuni susținute de Rubenstein pe care îl vom analiza este ZoomInfo, sau așa cum este altfel cunoscut sub numele de - The Other Zoom.
Acest furnizor de date și software B2B adună informații despre companii și profesioniști și utilizează inteligența artificială (AI) pentru a oferi vânzătorilor o mai bună înțelegere a pieței lor și a potențialilor clienți. În trecut, echipele de vânzări au depins de instincte și know-how pentru a localiza și a achiziționa noi clienți. Cu toate acestea, ZoomInfo îi ajută să profite la maximum de date și tehnologie pentru a contacta clienții relevanți la momentul potrivit. Și acest lucru poate ajuta companiile să obțină un avantaj față de concurenții lor.
Cea mai recentă situație financiară a ZoomInfo, pentru T3, a fost una puternică. Veniturile au crescut cu 45.5% de la un an la altul, la 287.6 milioane de dolari, depășind estimarea The Street cu 9.12 milioane de dolari. La fel și pentru adj. EPS, care aproape s-a dublat față de trimestrul cu un an în urmă, de la 0.13 USD la 0.24 USD, depășind, de asemenea, estimarea consensului de 0.20 USD.
Dar investitorii se așteptau la mai mult de la perspective și compania a mai spus că anticipează ca retenția netă bazată pe dolari să scadă în 2022, din cauza ciclurilor mai lungi de vânzări și a forței sale de vânzări tensionate. Ca atare, perspectiva companiei pentru T4 și 2023 este una prudentă.
O astfel de discuție a contribuit la slăbiciunea acțiunilor, iar acțiunile au scăzut cu 55% până în prezent.
Cu toate acestea, analistul Wells Fargo Michael Turrin vede multe să-ți placă aici. El scrie: „ZI are cel mai bun model de operare, cu o creștere de 30%+ și marje uFCF de 40%+. În timp ce compania s-a retras de la nivelul maxim al marjei în FY20 și se confruntă cu vânt în fața ST față de conversia/marjele uFCF în acest an, ca urmare a condițiilor de plată favorabile ale clienților, rămâne încrezătoare în re-extinderea marjelor în ST ca o funcție de etapă, și treptat în timp. De asemenea, se așteaptă ca marjele să se extindă mai rapid în cazul în care macro-ul provoacă o decelerare a creșterii mai rapid decât era anticipat. Toate acestea sugerează că ZI rămâne bine poziționat pentru a susține atât o creștere puternică de top, cât și cele mai bune marje din clasă, care ar trebui să continue să se extindă.”
Turrin nu se oprește cu comentariul său optimist. El evaluează acțiunile ZI ca Buy, cu un preț țintă de 60 USD care implică un potențial de creștere pe un an de 109%. (Pentru a urmări istoricul lui Turrin, click aici)
În general, acest nume primește un sprijin puternic pe Wall Street. Cu excepția unui sceptic, toate cele 18 recenzii ale analiștilor sunt pozitive, ceea ce face ca opinia consensuală să fie o Cumpărare Puternică. Prognoza presupune o creștere pe 12 luni de ~66%, având în vedere că ținta medie este de 47.56 USD. (Consultați prognoza stocului ZI pe TipRanks)
Corporația QuidelOrtho (QLED)
Următorul mare holding al lui Rubenstein este QuidelOrtho, care ocupă locul doi în portofoliul său (37%), cu o valoare la nord de 1 miliard de dolari.
Compania, care este rezultatul achiziționării de către Quidel a Ortho Clinical Diagnostics pentru 6 miliarde de dolari la începutul acestui an, este un dezvoltator și producător de top de soluții de testare diagnostică. Aceste oferte acoperă spectrul de diagnosticare – de la boli infecțioase la sănătatea femeilor până la boli cardiometabolice și gastrointestinale. O pretenție de faimă pentru Quidel este că testul său antigen Covid-19 a fost primul căruia i s-a acordat autorizația de utilizare de urgență (EUA) de către FDA.
Quidel a raportat situația financiară din T3 la începutul lunii noiembrie. Linia de top a arătat 783.8 milioane de dolari, ceea ce reprezintă o creștere de 54% față de aceeași perioadă a unui an în urmă. Venitul net a scăzut, totuși, destul de dramatic și a dus la adj. EPS s-a contractat cu 54% la 1.85 USD. Acestea fiind spuse, ambele rezultate au întrecut așteptările Street.
Mai recent, acțiunile au trecut printr-o oarecare vânzări în urma zilei investitorilor companiei, când și-a redus perspectivele financiare pe trei ani atât pentru creșterea maximă, cât și pentru marjele EBITDA ajustate, nemulțumindu-i astfel investitorii.
Cu toate acestea, analist Raymond James Andrew Cooper este optimist cu privire la revizuirile descendente. „Considerăm schimbările mai mult ca o mișcare adecvată pentru a alinia mai bine perspectivele cu așteptările, precum și o trecere de la o filozofie de orientare care părea să greșească către obiective optimiste înainte de acord, aproape de una care greșește de partea conservatorismului în avans. ” a explicat analistul. „Tonul și comentariile din restul întâlnirii au fost în mare parte pozitive și au susținut punctul nostru de vedere, iar evaluarea rămâne atractivă, chiar dacă cifrele din anul respectiv scad oarecum.”
„Cu noi bare realizabile, dacă nu chiar de învins, ca să nu mai vorbim de ceea ce credem că va fi un raport puternic al patrulea trimestru și nimic din ziua analiștilor care să implice nevoia de a ne reduce așteptările pentru 4, rămânem fermi în ratingul nostru Strong Buy, ” a continuat să adauge Cooper.
Acest rating este susținut de o țintă de preț de 136 de dolari, ceea ce sugerează că acțiunile vor crește cu 66% în perioada de un an. (Pentru a urmări istoricul lui Cooper, click aici)
În ceea ce privește restul străzii, cu încă 2 Cumpărări și mențineri (adică neutre), fiecare, acțiunea revendică un rating de consens Cumpărare moderată. Prețul mediu țintă este în prezent de 113 USD, făcând loc pentru randamente de 38% în lunile următoare. (Consultați prognoza stocului QuidelOrtho pe TipRanks)
Disclaimer: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat a fi utilizat doar în scopuri informaționale. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-david-rubenstein-76-portfolio-230816292.html