Miliardarul Carl Icahn avertizează că nu poți vindeca inflația aprinsă. Dar îi plac aceste 2 acțiuni „ieftine și viabile” pentru protecție

O politică monetară ușoară poate părea amuzantă la început, dar are consecințe.

În timp ce prețurile activelor au crescut în 2020 și 2021, acestea s-au retras substanțial în 2022. Între timp, inflația rămâne aproape de maximele din ultimii 40 de ani, iar Fed trebuie să crească agresiv ratele dobânzilor pentru a aduce nivelul prețurilor sub control.

„Am tipărit prea mulți bani și am crezut că petrecerea nu se va termina niciodată. Și petrecerea s-a terminat”, spune investitorul miliardar Carl Icahn la Festivalul Best New Ideas in Money de la MarketWatch printr-un feed de la distanță.

Cu toate acestea, deși mulți investitori au suferit pierderi dureroase în 2022 - S&P 500 a avut cea mai proastă jumătate a anului din 1970 - Icahn nu este unul dintre ei. La compania sa Icahn Enterprises, valoarea activului net a crescut cu aproximativ 30% în primele șase luni ale acestui an.

Privind în perspectivă, perspectiva lui nu este tocmai optimistă.

Nu ratați

„Cel mai rău urmează să vină”, spune Icahn, în timp ce avertizează că „inflația este un lucru groaznic” și „nu o poți vindeca”.

Acestea fiind spuse, el nu sugerează că ar trebui să renunți complet la acțiuni.

„Cred că multe lucruri sunt ieftine și vor deveni mai ieftine”, spune el.

Având în vedere cariera de mare succes a lui Icahn ca investitor, oamenii vor să știe unde vede el oportunități chiar acum.

„Sunt curios ce acțiuni arată ieftin și viabil în acest moment”, l-a întrebat un membru al publicului în timpul sesiunii de întrebări și răspunsuri.

Icahn a oferit două nume.

CVR Energy (CVI)

Energia a fost de departe cel mai performant sector al S&P 500 în 2021, înregistrând un total de 53% față de randamentul de 27% al indicelui. Și acest impuls a continuat în 2022.

Până în prezent, Fondul Energy Select Sector SPDR (XLE) a crescut cu 62%, în contrast puternic cu scăderea de două cifre a pieței largi.

Povestea continuă

Alegerea lui Icahn în domeniul energiei este CVR Energy (CVI), care este în principal în afacerile rafinăriilor. El spune că stocul „este destul de ieftin, deși a crescut mult”.

Potrivit ultimului document 13F, Icahn deținea 71.2 milioane de acțiuni ale CVR Energy la sfârșitul lunii septembrie, în valoare de aproximativ 2.06 miliarde de dolari la acea vreme.

Poziția a servit destul de bine investitorului miliardar, acțiunile CVR Energy au crescut cu 126% până în prezent.

După cum v-ați aștepta de la acest tip de performanță a prețului acțiunilor, compania trage din toate cilindrii.

Citeşte mai mult: Probabil că plătiți în exces când faceți cumpărături online - obțineți acest instrument gratuit înainte de Black Friday

În trimestrul II al anului 3, CVR Energy a înregistrat vânzări nete de 2022 miliarde de dolari, în creștere față de 2.7 miliarde de dolari în perioada cu un an în urmă.

Afacerea a devenit și mai profitabilă, deoarece marja de rafinare pe baril de producție totală sa îmbunătățit la 16.56 USD în T3, comparativ cu 15.03 USD în aceeași perioadă a anului trecut.

Compania a declarat recent un dividend special de 1.00 USD pe acțiune – pe lângă dividendul său trimestrial obișnuit în numerar de 40 de cenți pe acțiune.

De asemenea, lui Ichan îi place afacerea pentru că „nu poți construi o altă rafinărie în această țară”.

CVR Partners LP (UAN)

CVR Partners este o societate în comandită principală creată de CVR Energy pentru a deține, opera și dezvolta afacerea cu îngrășăminte cu azot.

În timp ce cele două entități sunt legate — filialele CVR Energy dețin 37% din unitățile comune ale CVR Partners — CVR Partners este, de asemenea, tranzacționată public. Simbolul său este UAN.

„Afacerea cu îngrășăminte, pentru mine, este o afacere grozavă astăzi”, spune Icahn.

Unitățile de producție ale CVR Partners produc în principal îngrășăminte cu amoniac și uree azotat de amoniu (UAN), iar aceste lucruri sunt foarte solicitate.

În Q3, prețul mediu realizat al parteneriatului pentru UAN a crescut cu 42% de la an la an la 433 USD pe tonă. Pentru amoniac, prețul mediu realizat la poartă a crescut cu 65% de la an la an la 837 USD pe tonă.

Deloc surprinzător, CVR Partners a fost un alt performanță stelară pe această piață urâtă, deoarece stocul a crescut cu 38% până în prezent.

Este ușor de înțeles de ce afacerea îi atrage pe Icahn.

„Ai nevoie de îngrășământ dacă vrei să mănânci”, spune el.

Într-adevăr, dacă vrei acoperirea supremă împotriva tuturor incertitudinilor cu care se confruntă lumea astăzi, agricultura merită o privire serioasă, chiar dacă nu stiu nimic despre agricultura.

Ce să citești în continuare

• „Imaginați-vă că sunteți concediat”: a lui Suze Orman 3 sfaturi dure pentru dragoste pentru a se pregăti pentru recesiunea care urmează

• „Nu își trăiesc viața pentru a-i impresiona pe alții”: Iată care sunt mărcile de mașini de top pe care americanii bogați care câștigă mai mult de 200 USD le conduc cel mai mult – și de ce ar trebui si tu

• Morgan Stanley: Prețurile pentru ceasurile Rolex, Patek Philippe și Audemars Piguet vor continua să scadă din cauza unui flux de aprovizionare - dar aceste 3 active reale rămân rare și râvnite

Acest articol oferă doar informații și nu trebuie interpretat ca un sfat. Este furnizat fără nicio garanție.