Alegerile au trecut în urmă, cele mai recente date despre inflație au arătat o scădere a ritmului de creștere, iar piețele au încheiat săptămâna trecută cu cele mai bune sesiuni de tranzacționare din ultimele luni. Semnele s-au aliniat pentru ca investitorii să se simtă bine. Sau ar trebui?
Investitorul miliardar Carl Icahn crede contrariul, iar într-un interviu recent a expus cazul urșilor.
„Sunt încă destul de neclintit cu privire la ceea ce se va întâmpla. Un astfel de raliu este, desigur, cel puțin, foarte dramatic, dar le aveți tot timpul pe o piață ursară și încă cred că suntem pe o piață ursară... inflația nu dispare pe termen scurt, iar dvs. „Vom avea mai multă recesiune, mai multă scădere a câștigurilor… Fed trebuie să continue să crească”, a opinat Icahn.
În timp ce Icahn este de urs pe piețe, asta nu l-a împiedicat să cumpere două acțiuni specifice. Sunt alegeri de acțiuni interesante, deși analiștii de la Wall Street sunt clar amestecați aici. Deschiderea Platforma TipRanks, am adunat detaliile cu privire la aceste două „alegături Icahn”; iată-le, cu câteva comentarii recente ale analiștilor.
Crown Holdings (CCK)
Primul stoc de pe lista noastră de alegeri ale lui Carl Icahn este Crown Holdings, o companie despre care probabil nu ați auzit – deși este foarte probabil să fi folosit unele dintre produsele sale. Crown lucrează în industria ambalajelor, unde este specializată în ambalaje metalice. Produsele Crown includ cutii metalice pentru băuturi și alimente - gândiți-vă la pop-top-urile care trag cu inel de pe cutiile de sifon - precum și cutii pentru aerosoli. Compania produce, de asemenea, închideri metalice pentru ambalaje speciale. Dacă ați deschis o cutie de murături sau ați deschis un sifon sau ați răsucit capacul metalic de pe o sticlă de sticlă - atunci probabil că ați folosit un produs Crown.
Ubicuitatea ambalării – fie pentru depozitarea alimentelor, fie pentru transportul produselor – în lumea modernă îi oferă Crown o nișă profitabilă de exploatat, iar acest lucru reiese din totalul veniturilor din ultimii ani. Compania a adus 9.4 miliarde de dolari în 2020, iar anul trecut a crescut la 11.4 miliarde de dolari. În primele nouă luni ale acestui an, Crown a realizat deja 9.94 miliarde de dolari la linia de top, în creștere cu 12% de la an la an.
Privind cel mai recent raport trimestrial, pentru 3T22, compania a arătat o linie de top de 3.25 miliarde de dolari, în creștere cu 11% de la an la an, și a realizat câștiguri de 1.06 dolari pe acțiune, comparativ cu 79 de cenți în urmă cu un an. BPA ajustat, cu toate acestea, a ajuns la 1.46 USD, cu mult sub prognoza de 1.76 USD și în scădere cu ~13% față de cei 2.03 USD raportați în trimestrul cu un an în urmă.
De interes pentru investitorii cu reacție, Crown are un angajament activ de a menține prețurile acțiunilor și a răscumpărat acțiuni CCK în valoare de 722 de milioane de dolari până acum în acest an. În plus, compania plătește un dividend modest, de 22 de cenți pe acțiune comună, următoarea plată scadentă pe 25 noiembrie. Plata div anualizează la 88 de cenți pe acțiune comună și oferă un randament de 1.11%.
Cât despre Carl Icahn, acesta a deschis o nouă poziție în CCK în ultimul trimestru, cumpărând 1.04 milioane de acțiuni din acțiuni. Deținerea sa valorează în prezent peste 82 de milioane de dolari.
Acțiunile Crown au scăzut din martie a acestui an, iar pentru anul până în prezent, acțiunile au scăzut cu 28%. În ochii analistului Morgan Stanley castelul îngerului, cu toate acestea, acesta nu este un motiv pentru a evita stocul. Castillo consideră că această vânzare este exagerată și spune: „Nu se poate nega că rezultatele și perspectivele Crown au fost material mai proaste decât se aștepta... Cu toate acestea, credem că vânzările ar putea fi o reacție exagerată și rămânem cumpărători ai Crown (CCK) în acest sens. slăbiciune…"
Printre motivele pentru care deține acțiuni Crown, spune Castillo, se numără: „1) perspectiva fundamentală EBITDA oferită de companie se ridică la o revizuire implicită mult mai modestă de ~4% (la mijlocul) a consensului din 2023; 2) Crown și-a reiterat încrederea în creșterea volumului de +10% din America de Nord pentru 2023; 3) schimbările de reducere a stocurilor sunt de obicei un fenomen de 2-3 trimestre, așa că ne-am aștepta ca provocările de volum pe termen scurt să se diminueze la începutul anului 2023 și ca vânturile seculare din coadă să reia după aceea să conducă la o creștere sănătoasă; 4) CCK continuă să aibă cel mai puternic bilanț dintre colegii săi și, împreună cu o creștere constantă și un capital mai mic, ar trebui să permită un randament sănătos pentru acționari...”
În acest scop, Castillo evaluează acțiunile Crown o suprapondere (adică Cumpărați) și prețul său țintă de 110 USD implică un potențial de creștere pe un an de 36%. (Pentru a urmări istoricul lui Castillo, click aici)
Carl Icahn și Morgan Stanley nu sunt singurii tauri din acest stoc. Acțiunile au 17 recenzii recente ale analiștilor de pe Wall Street, defalcându-se la 12 cumpărări și 5 rețineri, pentru un rating de consens Cumpărare moderată. CCK se tranzacționează la 80.70 USD, iar prețul său mediu țintă, la 96.47 USD, sugerează un câștig de ~20% pentru următoarele 12 luni. (Consultați prognoza stocului Crown pe TipRanks)
Southwest Gas Corporation (SWX)
Următoarea alegere Icahn la care ne uităm este Southwest Gas, o companie de utilități de gaze naturale, cu sediul în Las Vegas, Nevada și care deservește peste 2 milioane de clienți în Arizona, Nevada și California de Sud. Operațiunile companiei includ Southwest Gas, utilitatea reglementată, și Mountain West Pipelines, un operator reglementat de aproximativ 2,000 de mile de conducte interstatale de transport de gaze naturale, care se întind prin Utah, Wyoming și Colorado. Al treilea segment de afaceri, Centuri Group, este o companie de servicii de infrastructură strategică nereglementată care operează în SUA și Canada.
În general, Southwest Gas a adus venituri totale de 3.68 miliarde de dolari anul trecut. Southwest este pe cale să depășească acest total de venituri în 2022, iar linia de top pe 9 luni se ridică deja la 3.55 miliarde de dolari.
În ciuda creșterii veniturilor, compania a raportat o pierdere netă consolidată de 18 cenți pe acțiune diluată în T3, ușor sub pierderea de 19 cenți raportată în 3T21 și cu mult sub profiturile înregistrate în T1 și T2 al acestui an. Trebuie remarcat, totuși, că utilitățile de gaze din emisfera nordică arată frecvent cele mai bune rezultate în prima jumătate a anului, la utilizarea sezonieră.
Compania a declarat un dividend T4, în septembrie, de 0.62 USD pe acțiune comună. Această plată oferă un dividend anual al acțiunilor comune de 2.48 USD, ceea ce, la rândul său, face ca randamentul să fie de 3.73%.
Această companie a efectuat o analiză a alternativelor strategice pentru dispunerea viitoare a segmentelor sale de afaceri. Problemele luate în considerare includ alternative pentru operațiunile de conductă Mountain West și o posibilă vânzare sau divizarea Grupului Centuri. Până acum, revizuirea progresează, dar nu s-a luat încă nicio măsură.
Southwest Gas a atras în mod clar atenția lui Carl Icahn; și-a majorat participația existentă în SWX cu 30% în ultimul trimestru, cumpărând 1,508,509 acțiuni din acțiuni. Participația sa în Southwest Gas totalizează acum 6,611,630 de acțiuni, evaluate la peste 419 milioane de dolari.
Perspectivele Southwest Gas, însă, nu par prea favorabile în rândul analiștilor de la Wall Street, care preferă să rămână pe margine.
În acoperirea stocului pentru JPMorgan, analist Richard Sunderland scrie: „Avem o perspectivă incrementală limitată dincolo de punctele de date privind câștigurile și comentariile aferente care acum presează ferm asupra perspectivelor pentru 2023. Ne așteptăm ca dezbaterea privind construcția să crească doar ca reacție la aceste evoluții, cu argumente împărțite între riscul de dezavantaj de a vinde potențial la un nivel scăzut și o cale mai lungă de realizare a valorii în creștere în timpul unei învârtiri de construcție.”
În conformitate cu acest punct de vedere, Sunderland pune un rating Neutru (adică Hold) acțiunilor, dar prețul său țintă de 77 USD implică un potențial de creștere de ~18% pentru anul viitor. (Pentru a urmări istoricul lui Sunderland, click aici)
Majoritatea celor de la Street se apropie de atitudinea prudentă a analistului JPMorgan asupra Southwest Gas, deoarece analizele TipRanks demonstrează stocul ca Hold (Neutral). Aceasta se bazează pe 6 recenzii analiștilor care includ 5 evaluări de reținere și 1 cumpărare. Acțiunea se tranzacționează la 65.05 USD, iar prețul mediu țintă de 57.55 USD sugerează că va scădea cu ~12% în cursul anului viitor. (Consultați prognoza stocului SWX pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument care reunește toate informațiile despre capitalul propriu ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-carl-icahn-looks-diamonds-152754291.html