Tendințele de bază ale BigCommerce arată progrese după T4 mixt, spune analistul

Needham a reiterat analistul Scott Berg BigCommerce Holdings Inc (NASDAQ: BIGC) cu o Cumpărare și un preț țintă de 20 USD.
BIGC a raportat rezultate mixte din 4T22 cu o ușoară pierdere a veniturilor determinată de volume mai slabe de comerț electronic, totuși, venitul din abonament a fost conform așteptărilor.
Cu toate acestea, eforturile recente de îmbunătățire a profitabilității au condus la un profit de aproximativ 6 milioane USD.
Orientarea strategică recentă a BIGC asupra clienților mai mari a fost vizibilă în al patrulea trimestru, deoarece segmentul Enterprise a crescut ARR cu 4% Y/Y, în timp ce segmentul Retail ARR a scăzut cu 17% Y/Y.
Berg consideră că rezultatele trimestrului 4 evidențiază profilul financiar BIGC pe termen mediu: creștere solidă a segmentului Enterprise, o afacere cu amănuntul care se topește încet și îmbunătățiri consistente ale profitabilității, care generează EBITDA ajustat pozitiv începând cu trimestrul 4.
Având în vedere schimbarea strategiei companiei, creșterea subiacentă a întreprinderii și profitabilitatea mai mare, analistul consideră că evaluarea actuală este atractivă chiar și în această perioadă de digestie.
Piper sandler analistul Clarke Jeffries a menținut un neutru și a scăzut prețul țintă de la 12 USD la 10 USD.
Îndrumările BigCommerce pentru trimestrul 4 și FY23 au fost mixte, cu venituri sub estimări, dar marje operaționale peste, deoarece compania a clarificat două obiective pentru 2023. BigCommerce urmărește liderul în comerțul electronic pentru întreprinderi și atinge profitabilitatea EBITDA ajustată până în trimestrul 4.
Prin urmare, Jeffries credea că cele două valori cheie de monitorizat în 2023 sunt creșterea ARR a întreprinderii și marja EBITDA ajustată, atingând pragul de rentabilitate până în 4T23.
Având în vedere un mediu de cerere incert și volatil pentru comerțul electronic și cheltuielile de consum mai larg, analistul a rămas pe margine până la o vizibilitate mai bună asupra unui debit de creștere în ARR pentru întreprinderi și IMM-uri.
Acțiune preț: Acțiunile BIGC s-au tranzacționat în scădere cu 19.51% la 9.12 dolari la ultimul control de vineri.