Ceea ce majoritatea oamenilor tind să uite este că, pe cealaltă parte a pariului obligațiilor de datorie ipotecară garantată (CDO) făcut de Burry, a existat un prestigiu bancă de investiții Goldman Sachs. CDO sunt împrumuturi, credite ipotecare și alte active pe care băncile de investiții le împachetează și le oferă investitorilor instituționali.
În cartea „The Big Short: Inside the Doomsday Machine” de la Michael Lewis, se spune că Burry a decis să parieze pe implozia pieței subprime după ce a observat că mulți oameni nu își puteau permite de fapt să-și plătească creditele ipotecare. Dar creditorii găseau noi instrumente financiare care să justifice acordarea mai multor bani.
„A fost un semn clar că creditorii l-au pierdut, degradându-și constant propriile standarde pentru a crește volumele de împrumuturi”, a spus Burry.
Creditorii vindeau aceste împrumuturi către Goldman Sachs, Morgan Stanley, Wells Fargo și alte bănci „prea mari pentru a eșua”, care le-au împachetat în obligațiuni și le-au vândut. Aceste practici aproape au adus sistemul financiar în genunchi. Au provocat cea mai gravă criză financiară din 1929.
De câteva luni, Burry trage din nou un semnal de alarmă cu privire la starea economiei. El crede că inevitabil va cădea în recesiune . El spune că prevede o criză a datoriilor populației care ar reprezenta un pericol grav pentru economie.
„Îți amintești problema excesului de economii? Nu mai. Cash de elicopter COVID i-a învățat pe oameni să cheltuiască din nou și creează dependență. Vine iarna”, a avertizat Burry în august anul trecut.
„Vine iarna” pare să fie o referire la serialul HBO „Game of Thrones”. Personajele au folosit expresia ca avertisment.
Un pariu misterios „13.48% dintre acțiuni s-au închis peste 200 de zile media mobilă ieri”, Burry, care aleargă fondul de hedging Scion Asset Management, a declarat pe Twitter pe 1 octombrie. „Folosul în 2009 a fost de 1.2%. Cel mai scăzut nivel în 2020 a fost de 2.8%. În prezent, la nivelul anului 2007.”
Apoi a confirmat această predicție îngrozitoare prin lichidarea aproape întregului portofoliu de acțiuni din SUA în al doilea trimestru.
Dar el reluat cumpărând acțiuni în trimestrul al treilea, conform dosarelor de reglementare. La 30 septembrie, portofoliul Scion de companii listate în SUA includea șase companii.
A pariat pe Aerojet RocketDyne (AJRD Obțineți un raport gratuit , Charter Communications (CHTR Obțineți un raport gratuit , Corecivic (CXW Obțineți un raport gratuit , Geo Group, Liberty Latin America (LILAB Obțineți un raport gratuit și Qurate Retail. În total, portofoliul său de acțiuni are o valoare totală de 41.3 milioane de dolari, în creștere cu 38 de milioane de dolari față de trei luni înainte.
La câteva zile după ce a dezvăluit aceste noi pariuri, Burry tocmai a trimis un mesaj criptic care sugerează că a pariat mare și pe prăbușirea acțiunilor unei companii sau pe căderea unei industrii, sau chiar a unei clase de active.
„Nu ai idee cât de scund sunt”, a postat Burry pe Twitter pe 15 noiembrie. De atunci, tweet-ul a fost șters, așa cum se întâmplă adesea cu toate postările sale.
Burry nu-și dezvăluie poziția. Îi lasă pe utilizatorii rețelelor sociale să speculeze. S-au angajat într-un joc de ghicituri care implică în mare parte nume de grupuri tehnologice. Burry lichidase acțiunile Alphabet și Meta Platforms pe care le deținea în al doilea trimestru.
Cert este că Burry a stârnit din nou vâlvă pentru că mulți se întreabă dacă într-adevăr vorbește despre un pariu sau dacă vorbește despre înălțimea lui. Se spune că finanțatorul are 5′ 6” înălțime.
Vânzarea în lipsă a acțiunilor este un pariu că prețul acțiunilor va scădea.