Departamentul de Educație al lui Biden propune anulări de noi împrumuturi pentru studenți de 85 de miliarde de dolari

Discuțiile despre dacă președintele Biden va ierta 10,000 de dolari în împrumuturi pentru studenți pentru toți debitorii domină titlurile. Dar în culise, Departamentul de Educație al lui Biden a anulat zeci de miliarde de dolari prin turboalimentarea programelor existente de iertare de împrumuturi. A set de reglementări propuse lansat miercuri ar extinde și mai mult aceste căi de iertare.

Reglementările propuse ar slăbi cerințele pentru o serie de programe de anulare a împrumutului, cum ar fi apărarea debitorului în fața rambursării și iertarea împrumutului de serviciu public. Potrivit estimărilor Departamentului, aceste extinderi ale autorității de anulare ar costa contribuabilii 85 de miliarde de dolari, inclusiv 46 de miliarde de dolari pentru anularea împrumuturilor restante și 39 de miliarde de dolari pentru anularea împrumuturilor care urmează să fie emise în următorul deceniu.

Componentele cheie ale reglementărilor propuse

Regula propusă ar modifica mai multe programe existente de scutire de împrumuturi pentru a le face mai generoase. În fiecare dintre aceste cazuri, Congresul a autorizat o cale specifică pentru iertarea împrumutului și a lăsat detaliile Departamentului de Educație. Mai jos sunt câteva dintre punctele importante ale modificărilor propuse.

Apărarea împrumutatului la rambursare: În prezent, studenții împrumutați pot primi descărcare de la împrumuturile lor federale dacă fac facultate îi înșală într-un fel. Reglementările propuse ar extinde acest program pentru a permite descărcări atunci când Departamentul „determină o instituție implicată în declarații greșite substanțiale sau omisiuni substanțiale de fapt, a încălcat un contract de împrumut, s-a angajat într-o recrutare academică agresivă sau a fost supusă unei hotărâri în baza legii federale sau de stat. într-o instanță sau un tribunal administrativ.” Deși este important să tragem la răspundere instituțiile pentru fraudă, există un caz bun că reglementările propuse sunt prea blânde și vor duce la descărcarea nejustificată a împrumutului. „Omisiunile de fapt” și „recrutarea academică agresivă” sunt clase de conduită largi și subiective și ar putea deschide porțile pentru un val de eliberări de apărare a împrumutaților. Modificările aduse apărării debitorilor îi vor costa contribuabililor 20 de miliarde de dolari.

Eliberarea școlii închise: Elevii sunt eligibili pentru anularea împrumutului dacă școala lor se închide și nu își pot transfera creditele și nu pot finaliza un „program comparabil”. Regula propusă ar implementa automat eliberarea școlii închise pentru toți debitorii eligibili la un an după închiderea școlii lor. Mai important, regulamentul restrânge definiția unui „program comparabil”. Numai studenții care își finalizează studiile printr-un program de predare aprobat, organizat de instituția care închide, vor fi neeligibili pentru absolvire. Dacă un student își transferă creditele într-o altă instituție în afara aranjamentului de predare și își finalizează studiile acolo, ea va fi în continuare eligibilă pentru o absolvire. Dar studenții nu ar trebui să fie eligibili pentru anularea împrumutului dacă au reușit să obțină acreditarea pe care o căutau inițial. Modificările aduse școlilor închise vor costa contribuabililor 6.5 miliarde de dolari.

Iertarea împrumutului pentru serviciul public: PAGINAPAGINA
F anulează împrumuturile pentru debitorii care lucrează în serviciul public și plătesc împrumuturi în valoare de cel puțin zece ani în timp ce fac acest lucru. Regulamentul propus ar relaxa aceste reguli, astfel încât plățile întârziate sau în rate să fie luate în considerare pentru PSLF, împreună cu anumite perioade de amânare sau de toleranță atunci când împrumutatul poate să nu efectueze plăți deloc. Departamentul stabilește costul acestor modificări la 26 de miliarde de dolari, dar această estimare este incertă: dacă adoptarea PSLF crește, costul modificărilor ar putea depăși 59 de miliarde de dolari.

Capitalizarea dobânzii: Dobânda „capitalizează” sau este adăugată la principalul împrumutului debitorilor, în anumite circumstanțe. Apoi, dobânda viitoare se acumulează pe un nou nivel mai ridicat al principalului, crescând plățile împrumutului pe viață. Reglementările propuse ar elimina capitalizarea dobânzilor, cu excepția cazurilor în care este cerut în mod explicit de lege, reducând dobânzile. Acest lucru ar avea un efect mic asupra plăților lunare pentru majoritatea debitorilor, dar ar reduce considerabil dobânda pentru cei cu solduri mari. Aceste modificări vor crește costurile pentru contribuabili cu 12.4 miliarde de dolari.

Invaliditate totală și permanentă: Împrumutații cu o „invaliditate totală și permanentă” sunt eligibili să li se ierte împrumuturile federale. Regulile propuse ar extinde numărul de stări de dizabilitate considerate „totale și permanente” în scopul iertării împrumutului, precum și să relaxeze unele cerințe de monitorizare. Aceste modificări ar costa 20 de miliarde de dolari.

Este necesară o politică mai proactivă

Extinderea propusă de Departamentul Educației a scutirii de împrumut reprezintă o cheltuială enormă de dolari contribuabililor fără aprobarea Congresului. Anularea estimată la 46 de miliarde de dolari a împrumuturilor restante reprezintă aproape 3% din portofoliul federal de împrumuturi pentru studenți. Cheltuielile probabil nu vor fi bine direcționate, având în vedere că datoria studenților tinde să se încline față de oamenii cu venituri mari.

Fără îndoială, unii dintre debitorii care vor beneficia de reglementările propuse merită scutire, în special unii dintre cei fraudați de colegiile lor și cei care au urmat școli închise. Cu toate acestea, administrația Biden pare să se fi gândit foarte puțin la modul de a preveni acordarea acestor împrumuturi neperformante în primul rând. Aproape jumătate din costul estimat al regulii propuse provine din iertarea împrumuturilor care nu au fost încă acordate.

O idee de a atenua aceste costuri în viitor este o cerință ca colegiile și universitățile dependente de federal asigurare de achizitie împotriva riscului unor viitoare deversări. O cerință de asigurare ar transfera costul de la contribuabili la școli, care trebuie să plătească prime de asigurare pentru a acoperi riscul de eliberări. O cerință de asigurare ar forța, de asemenea, instituțiile de calitate scăzută, neasigurabile, să iasă complet din programul de împrumuturi. Sustenabilitatea pe termen lung a programului de împrumut pentru studenți depinde de o gândire mai proactivă din partea factorilor de decizie.