Pariază pe o întoarcere remarcabilă

Companiile industriale au început anul cu bine, în ciuda provocărilor tot mai mari din industrie, inclusiv a condițiilor stricte de muncă. Vanguard Industrial ETF (VIS) a crescut cu ~5%, în conformitate cu indicele S&P 500. În Marea Britanie, Rolls-Royce (LON: RR) prețul acțiunilor a crescut cu 7.25% și cu ~68% față de cel mai scăzut nivel din 2022. Alte companii industriale din Marea Britanie precum Melrose Industries și BAE Systems au crescut și ele.

Pariază pe o întoarcere

Rolls-Royce Holdings este o companie care pariază pe o schimbare pe măsură ce sectoarele sale de top înfloresc. Industria aviației civile este pregătită să se descurce bine, așa cum demonstrează performanța unor companii precum IAG, Delta și EasyJet. 

Căutați știri rapide, sfaturi și analize de piață?

Înscrieți-vă astăzi la buletinul informativ Invezz.

În mod similar, industria de apărare se confruntă cu o cerere ridicată și o ofertă mai restrânsă pe măsură ce tensiunile globale cresc. În plus, energia este o problemă majoră, deoarece țările încearcă să-și diversifice sursele de energie. Toate acestea sunt catalizatori pozitivi pentru prețul acțiunilor Rolls-Royce.

Investitorii Rolls-Royce speră acum la un cer mai senin, fără turbulențe, după câțiva ani de performanță slabă. De exemplu, firma a fost aproape de a se prăbuși în timpul pandemiei, în timp ce aeronavele au rămas în gol. Ulterior, firma a concediat mii, a vândut active și a strâns numerar pentru a-și consolida bilanțul. 

Cu câțiva ani înainte, a fost forțată să cheltuiască miliarde de lire sterline pentru a-și repara motoarele Trent, care aveau crăpături. Drept urmare, modelul său de afaceri a fost perturbat, deoarece Rolls-Royce își câștigă cei mai mulți bani când zboară avioanele.

Acum, cu un nou CEO la cârmă, investitorii cred că schimbarea companiei este în curs. Tufan Erginbilgic, noul CEO, își va dezvălui probabil perspectiva strategică în viitoarele rezultate financiare în martie. Are loc să facă mai mult, inclusiv să reducă costurile și să se asigure că vinde motoare cu profit. În majoritatea perioadelor, Rolls-Royce vinde în pierdere și apoi face profituri în contracte pe termen lung.

Prin urmare, așa cum am scris în asta articol, Rolls-Royce pare o investiție bună, dacă condițiile de afaceri rămân favorabile.

Catalizatori ai prețului acțiunilor Rolls-Royce

Există și alți catalizatori care ar putea împinge prețul acțiunilor RR mai sus. În primul rând, compania urmează să beneficieze de redeschiderea Chinei. Într-o notă recentă, analiștii de la Barclays a spus:

„Pe măsură ce China se va debloca, va exista o scădere semnificativă a cererii de călătorii aeriene. Pentru Rolls-Royce, China și China proxy au reprezentat puțin peste un sfert din totalul orelor de zbor ale motorului în 2019, înainte de Covid. Există o corelație de 70% între orele de zbor ale motorului și prețul acțiunilor companiei, așa că această deblocare este semnificativă.”

În al doilea rând, Rolls-Royce ar putea reveni în afacerea cu caroserie îngustă, cu vânzări mari. Cu istoricul său, compania ar putea construi cu ușurință un nou motor, deoarece companiile existente precum General Electric și Pratt & Whitney nu pot face față cererii. 

Din fericire, Rolls-Royce testează un nou motor, cunoscut sub numele de UltraFan, pe care l-ar putea reduce pentru acest proiect. Consider că o reintrare în spațiu ar duce la o valoare semnificativă pentru companie având în vedere că multe companii aeriene se concentrează pe modelul hub and spoke.

În al treilea rând, Boeing și Airbus au o provocare majoră de producție, care a crescut numărul de restanțe. Într-o oarecare măsură, acesta este un lucru negativ pentru Rolls-Royce. Cu toate acestea, companiile aeriene compensează acest lucru prin mutarea aeronavelor lor precum A380 și A330. O astfel de mișcare va aduce beneficii Rolls-Royce. 

În cele din urmă, analiştii cred că schimbarea companiei ar putea implica anularea unora dintre ambiţiile costisitoare ale Warren East. În ultimii câțiva ani, compania a investit masiv în reactoare nucleare și alte produse energetice viitoare, cum ar fi hidrogenul și avioanele electrice. Deși acestea sunt proiecte bune, va dura mult timp până să devină profitabile. 

Analiza prețului acțiunilor Rolls-Royce

Prețul acțiunilor RR a format o cruce de aur, care este un semn optimist. De asemenea, a crescut peste nivelul de retrasare Fibonacci de 50%. De asemenea, s-a mutat recent deasupra canalului ascendent afișat în albastru. Oscilatorii au avut, de asemenea, un impuls optimist. Prin urmare, perspectiva pentru acțiune este optimistă, punctul cheie de rezistență fiind la 140p.