Cele mai bune acțiuni Bill Ackman subevaluate pentru 2023

Bill Ackman, investitorul miliardar, a avut o performanță stelară în Wall Street de-a lungul anilor. Între ianuarie 2004 și august anul trecut, fondul său a avut un randament anual compus de aproximativ 15.5%, comparativ cu 15.5% al ​​S&P. În Marea Britanie, prețul acțiunilor Pershing Square (LON: PSH) a crescut cu aproximativ 30% față de cel mai scăzut punct din 2022 și se află aproape de cel mai mare nivel istoric de 3,130p. Iată cele mai bine subevaluate acțiuni Bill Ackman din 2023.

Corporația Howard Hughes

Howard Hughes Corporation (NYSE: HHC) Este o Imobiliare companie care deține 118 de acri de teren, 9 milioane de metri pătrați de birouri și retail și alte active. Deține în mare parte comunități mari planificate (MPC) în regiuni cheie precum Las Vegas și Houston.

Căutați știri rapide, sfaturi și analize de piață?

Înscrieți-vă astăzi la buletinul informativ Invezz.

Prețul acțiunilor Howard Hughes s-a prăbușit la 51.12 USD în 2022, deoarece Rezerva Federală a oferit numeroase creșteri ale ratei dobânzii. Aceste creșteri au împins ratele ipotecare la cel mai înalt nivel din 2007 și împins constructor de case sentimentul la un deceniu scăzut. 

Cu toate acestea, recent, acțiunile companiei s-au trezit și au crescut cu ~72% față de cel mai scăzut punct din 2022. Din punct de vedere tehnic, a eliminat deja nivelul de 61.8% Fibonacci Retracement, deoarece ratele ipotecare s-au retras. De asemenea, a format un model de cruce aurie

Totuși, Howard Hughes este relativ subevaluat. În primul rând, compania are unele dintre activele de cea mai bună calitate, care au potențialul pentru o cerere mai mare. În plus, datoria sa este, de asemenea, foarte izolată de ratele mari ale dobânzilor, cu ~ 83% din datorie fiind fixă ​​sau schimbată la o rată fixă. De asemenea, dintr-o perspectivă care urmărește tendințele, acțiunea are un impuls optimist care l-ar putea împinge până la maximul din martie 2022 de 107 USD, cu ~21% peste nivelul actual.

Căile ferate din Pacificul Canadian

Căile ferate americane sunt unele dintre cele mai profitabile din lume. Potrivit Jurnalului American de Transport, căile ferate sunt cele mai profitabile industrie cu o marjă de profit de aproximativ 50%. Este ușor de înțeles de ce. 

Companii precum BNSF și Canadian Pacific (NYSE: CP) au costuri fixe și variabile scăzute, iar activitatea lor este protejată împotriva inflației. Canadian Pacific transferă de obicei unele costuri, în special combustibilul, către clienți prin suprataxele sale de combustibil și scările rulante CPI.

Canadian Pacific are un alt catalizator. Compania ar putea primi un acord de fuziune cu Kansas City Southern (KCS) de îndată ce acest trimestru. O astfel de fuziune va crește dimensiunea companiei și va aduce sinergii atât de necesare. Cel mai important, compania va avea un avantaj în negocieri, deoarece va fi singura cu o rută directă din Canada către Mexic. 

A fi clar. Canadian Pacific nu este extrem de subevaluat. Are un raport EV/EBITDA de 19.35, mai mare decât alte companii de căi ferate precum CSX, Norfork Southern și Union Pacific. 

Hilton Worldwide

Hilton (NYSE: HLT) este o companie lider în industria ospitalității prezentă în 123 de țări. Funcționează prin intermediul mărcii sale omonime și a altor 18, inclusiv Waldorf Astoria, LXR, Conrad, Canopy, Curio și DoubleTree, printre altele.

Prețul acțiunilor Hilton a înregistrat o revenire constantă, crescând cu ~36% față de cel mai scăzut nivel din 2023. Are mai mult spațiu de creștere pe măsură ce călătoriile globale revin. Cel mai important catalizator va fi revenirea călătoriilor de afaceri. Studiile au estimativ că acest subsector se va recupera complet în acest an. Acest lucru va aduce beneficii Hilton, care este înclinat către călătorii de afaceri decât cei de agrement. Într-o declarație, Ackman a susținut argumentele optimiste pentru Hilton, spunând:

 „Este o poziție competitivă de lider în industrie, o echipă de management superbă, un algoritm atractiv de creștere netă a unităților pe termen lung, puterea de stabilire a prețurilor și cea mai bună politică de returnare a capitalului.”

Bill Ackman are, de asemenea, expunere la câteva alte companii subevaluate. Cel mai subevaluat dintre ele este Pershing Square Holdings, care are o reducere de aproximativ 30% la valoarea net a activului (NAV).