Cele mai bune acțiuni de vânzare cu amănuntul și de consum pentru a cumpăra în 2022

Anii de pandemie au afectat sectoarele de retail și de consum. Cu toate acestea, unele companii s-au adaptat la mediul în schimbare, asumând roluri de conducere în servicii pentru clienți, excelență a produselor, opțiuni alternative de livrare și comerț electronic. În a noastră Cele mai bune alegeri MoneyShow 2022, numeroși consilieri au ales nume de retail și de consumatori drept investiții preferate pentru anul următor.

Michael Brush, Răsfoiți pe stocuri

Krispy Kreme (DNUT) a fost popular de 83 de ani, dar abia recent a ajuns din nou pe piață ca companie publică. Ar trebui să profitați de acest lucru și să cumpărați acțiunile ca o joacă pentru un brand emblematic, un model de creștere puternic și dragostea continuă a consumatorilor pentru dulciuri.

Compania își descrie linia de gogoși ca fiind o „răsfăț la prețuri accesibile”, în special gogoșia sa glazurată originală, despre care spune că oferă o „experiență de topire în gură”. Are, de asemenea, o linie de cookie-uri numită Insomnia, dezvoltată într-o cameră de cămin de facultate în 2003.

Da, dulciurile au un nume prost. Dar să fim sinceri, oamenii încă îi iubesc. Krispy Kreme a înregistrat o rată de creștere anuală compusă a veniturilor de 19% între 2016 și 2020. În același timp, ceea ce numește „puncte de acces” a crescut cu 45% la 8,275 de la 5,720 (magazinele proprii și vitrinele sale în comercianții cu amănuntul etc.). ).

În opinia mea, compania are o foaie de parcurs plauzibilă pentru creștere.

1) Are suficient spațiu pentru a crește pe mai multe piețe cheie din SUA unde este subreprezentată, cum ar fi New York, Chicago, Boston și Minneapolis. De asemenea, crede că are mult spațiu de creștere în China, Brazilia și părți din Europa de Vest. Nu toate produsele americane exportă bine, dar Krispy Kreme are un istoric de intrare cu succes pe piețele externe din Filipine, Africa de Sud, Guatemala și Arabia Saudită.

2) În continuare, Krispy Kreme dorește să se extindă în continuare pe canalul de vânzare cu amănuntul terță parte prin extinderea parteneriatelor cu punctele de vânzare cu amănuntul. Aici, compania acţionează pe două fronturi.

* Are o operațiune „livrat zilnic proaspăt”. Krispy Kreme implementează vitrine de marcă, în magazine, în magazinele alimentare și de proximitate. Plasarea proeminentă „creează un grad mai mare de achiziție impulsionată și asigură că Krispy Kreme rămâne în topul minții”, spune compania.

* Va continua să lanseze produsele Branded Sweet Treat Line. Oferă deja nouă produse diferite ambalate la depozitare, inclusiv Donut Bites și Mini Crullers. Vrea să introducă mai multe produse legate de evenimente sezoniere și mari evenimente culturale.

3) Are loc să-și dezvolte comerțul electronic și afacerea de livrare, prin „click and collect” sau livrare la domiciliu.

Tocmai am primit dovezi că acest plan de creștere funcționează. Krispy Kreme a înregistrat o creștere a vânzărilor de 18% de la an la an în al treilea trimestru și a extins „punctele de acces” globale cu 46% la peste 10,000. Apoi, pe 20 decembrie, și-a reiterat proiecția pentru 2021 pentru o creștere a vânzărilor de 23%, înăsprind nivelul inferior al recomandărilor de creștere la 22% de la 19%. 

Bruce Kaser, Scrisoare de întoarcere Cabot

Alimentele TreeHouse (THS) — care operează în industria alimentară cu etichete private — este ideea mea speculativă principală pentru anul viitor. În calitate de producător major cu contract de produse alimentare cu etichetă privată, TreeHouse s-a luptat cu o execuție proastă și cu datorii ridicate ca urmare a strategiei sale bazate pe achiziții. În timp ce industria alimentară cu etichete private a continuat să crească, rezultatele TreeHouse au continuat să scadă.

Eforturile începute în 2016 pentru a-și îmbunătăți operațiunile ineficiente, inclusiv cesionările și înlocuirea CEO-ului inițial în martie 2018, s-au dovedit doar modeste eficiente.

Acțiunile sunt cu 60% sub vârful din 2016, iar acum se tranzacționează doar cu puțin peste prețul de spin-off din 2005. Cu toate acestea, compania rămâne profitabilă și generează un flux de numerar liber rezonabil.

În timp ce rezultatele din al treilea trimestru au fost sumbre, așa cum era de așteptat, cererea pentru produsele TreeHouse este înaintea capacității sale de producție, iar consumatorii par să se întoarcă treptat înapoi la mărcile de magazine la prețuri mai mici pe care le produce TreeHouse. De asemenea, strângerea marjei din cauza costurilor mai mari va fi din ce în ce mai mult compensată de prețuri mai bune.

Esențial pentru teza noastră, respectatul investitor activist JANA Partners și-a construit în mod constant un pachet, acum la 9.2%, și deține două locuri în consiliu. Acordul lor de suspendare a expirat pe 15 decembrie, așa că este probabil ca JANA să-și intensifice presiunea fie să vândă compania, fie să-și schimbe strategia și conducerea. Tranzacționând la doar 9.6x EBITDA estimat pentru 2022, acțiunile oferă un avantaj considerabil.

Keith Fitz-Gerald, Cinci cu Fitz

Îmi place să găsesc și să cumpăr cele mai bune companii din lume, în mod ideal atunci când au fost aruncate la bord și altfel lăsate în urmă; aceasta este adesea o cale înșelător de simplă și sigură către profit. Cred că Starbucks Corporation (SBUX) ar putea fi unul dintre cei mai buni dormitori din acest an din câteva motive.

În primul rând, omicron sau nu, oamenii din întreaga lume au avut-o când au fost închiși. Mulți vor să iasă și își doresc puțin lux atunci când o fac. Plata de la 6 până la 8 USD pentru apă aromată face un drum lung pentru a deveni realitate.

În al doilea rând, Starbucks excelează la creștere. Nu este surprinzător că de aici intenționează managementul să ia lucrurile în 2022. Marjele vor avea de suferit având în vedere problemele lanțului de aprovizionare sau așa spune înțelepciunea convențională, dar aceasta este o șmecherie cel mai bine lăsată altor investitori care nu pot vedea dincolo de limitele propriilor gândiri.

Aproximativ 70%-75% din creștere va veni din locații internaționale recent deschise, unde presiunile pe marjă sunt mai puțin severe. În plus, marjele Starbucks pentru produsele gata făcute, inclusiv cele vândute fanilor Keurig și prin Costco, pot fi de 50% sau mai mult. Creșterea acestor segmente de afaceri va crește și mai mult profiturile.

Starbucks a strâns dividende timp de 11 ani consecutivi, ceea ce înseamnă că compania este, fără îndoială, un „blue-chip” deghizat. Nu este jucătorul de creștere pe care majoritatea oamenilor îl cred.

În al treilea rând, Starbucks știe cum să atragă și să păstreze clienții mai bine decât aproape orice altă companie de pe planetă. Majoritatea cumpărătorilor Starbucks sunt clienți repetați. Conducerea a acordat prioritate programelor de recompensare și fidelizare a clienților, iar acest lucru se reflectă în 24.8 milioane de oameni care poartă carduri, consumă cafea și mănâncă produse de patiserie, care reprezintă mai mult de 50% din toți banii cheltuiți în magazinele Starbucks.

În același timp, conducerea a estimat luna trecută că cheltuielile de sărbători ar putea duce la adăugarea altor 3 miliarde de dolari la cardurile cadou, dar cred că cifra reală ar putea fi de 4-5 miliarde de dolari până în primul trimestru al 1, ceea ce este semnificativ având în vedere că 2022% s-ar putea să nu fie cheltuiți niciodată! Băncile și-ar dori să fie atât de bune. Clienții depun în numerar, dar retrag în cafea. Ținta mea este de 10 USD în următoarele 140-12 de luni.

Acțiune de luat: Cumpărați sub 110 USD și pe baza unor puncte slabe suplimentare. Orice sub 100 de dolari este o fură, așa cum a fost în februarie trecut, dar este posibil ca piețele să nu mai prezinte această oportunitate. (Dezvăluire: Keith Fitz-Gerald deține și tranzacționează acțiuni ale ambelor Starbucks, precum și membrii familiei sale.)

Chris Graja, Cercetarea Argus

Performanța Williams-Sonoma (WSM) în timpul crizei COVID-19 ne mărește încrederea în capacitatea managementului de a stimula vânzările cu produse inovatoare, de a îmbunătăți eficiența operațională și de a genera numerar.

Williams-Sonoma este un important retailer specializat de produse pentru casă. Compania cu sediul în San Francisco operează 614 magazine de vânzare cu amănuntul sub plăcuțele de identificare Williams-Sonoma, Pottery Barn, Pottery Barn Kids, PBteen, West Elm și Rejuvenation.

Deși rămâne o incertitudine economică semnificativă, credem că criza COVID-19 i-a determinat pe investitori să facă diferența între companii precum WSM, cu modele de afaceri care sunt bine poziționate pentru viitor și cele care se confruntă cu provocări semnificative.

Performanța companiei în timpul crizei COVID-19 ne mărește încrederea în capacitatea managementului de a stimula vânzările cu produse inovatoare, de a îmbunătăți eficiența operațională și de a genera numerar. WSM a majorat dividendul de trei ori în timpul pandemiei și a anunțat două noi planuri de răscumpărare de acțiuni.

Evaluăm o creștere a recomandării noastre de putere financiară la Mediu-Ridicat, care ar fi același nivel cu Costco (COST), Walmart (WMT), Colgate (CL) și Ţintă (TGT).

Rata noastră de creștere pe cinci ani a câștigurilor este de 9%. Există mai multe motive pentru care ne așteptăm ca WSM să continue să crească. Cel mai notabil este că CEO-ul Laura Alber și designerii companiei au demonstrat că își pot menține talentul rar pentru a construi mărci și linii de produse de la zero. 


CFO Julie Whalen a spus recent că se așteaptă ca compania să beneficieze de o piață imobiliară puternică, de adoptarea permanentă a „muncă hibridă”, trecerea la cumpărăturile online și interesul investitorilor mai tineri pentru companii precum WSM cu valori corporative puternice și un accent. asupra durabilității.

Compania vinde mărfuri unice și are instrumente excelente pentru analiza comerțului electronic și dezvoltarea planurilor de marketing. Are, de asemenea, un lanț de aprovizionare și o rețea de livrare în îmbunătățire, precum și un echilibru bun de magazine fizice și comerț electronic.

În ultimii cinci ani, WSM a majorat dividendul la o rată anuală compusă de 10.6%. WSM a majorat dividendul de trei ori în timpul pandemiei și a anunțat două noi planuri de răscumpărare de acțiuni. Randamentul dividendului indicat este de aproximativ 1.7%. Prețul nostru țintă pentru 12 luni este de 250 USD.

Chuck Carlson, Investitor DRIP

Pentru 2022, cea mai bună alegere contrarie a mea în Dow Industrials este Walt Disney (DIS). Acțiunea a fost acțiunea cu cele mai proaste performanțe din Dow în 2021. Disney a fost afectată de o serie de probleme:

• Wall Street a scăzut puțin din cauza acestor acțiuni din cauza încetinirii creșterii afacerii de streaming a companiei.

• Acțiunile media și de divertisment au fost în nefavoare pe Wall Street, deoarece investitorii par îngrijorați de impactul persistent al Covid-ului asupra operațiunilor.

• Wall Street pare dezamăgit de noul director general al companiei, Bob Chapek. De fapt, încep să apară zvonuri că Robert Iger, fostul CEO, ar putea reveni să conducă compania. Desigur, sunt sceptic că veți vedea o astfel de mișcare, dar faptul că aceste zvonuri sunt difuzate indică faptul că oamenii nu sunt vânduți pe Chapek.

Cu siguranță, deși ultimul an a fost puțin prietenos cu investitorii, Disney are încă multe în favoarea sa, cum ar fi mărci puternice și o capacitate de invidiat de a monetiza diversele sale conținuturi și active de divertisment. Parcurile tematice și stațiunile se află în mod clar pe o cale de recuperare care ar trebui să continue în 2022.

Și afacerea de divertisment filmată a companiei ar trebui să se consolideze pe măsură ce mai mulți oameni se întorc în cinematografe. Și afacerea de streaming a companiei, care trebuia să înregistreze o încetinire a creșterii după începerea sa supraalimentată, reprezintă o cale de creștere semnificativă pe termen lung.

Luați împreună, Disney oferă încă multe de apreciat pentru investitorii care sunt dispuși să privească dincolo de unele dintre vânturile în contra pe termen scurt. Cred că stocul este pregătit pentru o revenire plăcută în 2022 și îl consider o alegere contrarie de înaltă calitate.

Vă rugăm să rețineți că Disney oferă un plan de cumpărare directă prin care orice investitor poate cumpăra prima acțiune și fiecare acțiune direct de la companie. Investiția inițială minimă este de 200 USD. Firma va renunța la minimum dacă un investitor este de acord cu investiția automată prin debit electronic al unui cont bancar de cel puțin 50 USD. Administratorul planului este Computershare (www.computershare.com).

Jon Markman, Avantaj Strategic

2022 va fi anul în care totul va reveni la normal, dar investitorii vor descoperi că totul s-a schimbat; marile companii despre care credeai că știi că au fost complet refăcute, în beneficiul acționarilor. Pe parcursul acestui an mă aștept la un mare miting pentru Nike (NKE) — compania de încălțăminte și îmbrăcăminte de atletism care a devenit sinonimă cu campionii de atletism.

De la Michael Jordan și Tiger Woods până la Cristiano Ronaldo, super starul fotbalului portughez, directorii Nike au plătit un dolar pentru a asocia afacerea cu câștigătorii.

Această strategie a făcut marca extrem de valoroasă. Cercetările de la Brand Finance au descoperit în aprilie că Nike este marca de îmbrăcăminte cu numărul unu din lume în 2021. Compania cu sediul în Beaverton, Oregon își păstrează acest titlu pentru al șaptelea an consecutiv.

Conștientizarea mărcii a permis Nike să-și modifice modelul de afaceri. Pandemia globală și transformarea digitală au dezvăluit un nou vector de afaceri pentru Nike și este o schimbare a jocului. Directorii au descoperit rapid că consumatorii erau mai mult decât fericiți să-și cumpere produsele online, la vedere.

De obicei, Nike ar trebui să împartă o parte din prețul de vânzare cu amănuntul Foot Locker (FL), Ţintă (TGT) sau oricare dintre zecile de mii de comercianți cu amănuntul care își comercializează încălțămintea și îmbrăcămintea. Schimbarea unei bune părți a tranzacției online elimină intermediarul. Nike primește întregul preț cu amănuntul și acele marje mari care vin odată cu vânzarea. Înseamnă profituri mult mai mari și flux de numerar gratuit.

În urma rezultatelor financiare din al patrulea trimestru din mai, CFO Matt Friend a spus că se așteaptă ca mutarea unei mai mari din afaceri către un model direct către consumator ar putea împinge marjele de profit în intervalul mediu de 40%.

De atunci, acțiunile au fost blocate într-un interval de tranzacționare. Analiștii sunt îngrijorați de lanțul global de aprovizionare și de blocajele din Asia de Sud-Est. Aceasta este o gândire pe termen scurt. Constrângerile de aprovizionare se vor atenua, dar modelul de afaceri al Nike este schimbat pentru totdeauna, în beneficiul acționarilor.

Acțiunile se tranzacționează la 35.5x câștigurile forward și 5.7x vânzări. Aceasta se află în evaluarea istorică, dar afacerea se schimbă fundamental. Marjele sunt în creștere, iar fluxul de numerar crește rapid.

Pe baza extinderii marjei, mă aștept ca acțiunile Nike să ajungă la nivelul de 275 USD în următoarele 18 luni, un câștig de 63% față de nivelurile actuale. Nike este gata să se încadreze într-o nouă evaluare.

Steve Reitmeister, Reitmeister Total Return

Probabil că știți deja despre Best Buy (ABY); probabil că există un magazin la 10 minute de casa ta. Din păcate, următorul gând ți-ar trece prin minte „Hei, Amazon nu le dăunează afacerii?”

Aceasta a fost o întrebare corectă acum 5 ani. Cu bucurie, conducerea a răspuns la această întrebare în mod spectaculos, făcând schimbări fundamentale care au condus la o creștere constantă și la randamentul acționarilor. De fapt, ei nu au avut o pierdere de câștig de peste 5 ani, ceea ce pune echipa lor de conducere pe Tabloul de Onoare.

Lucrul amuzant este că aceste acțiuni au crescut mai devreme în T4 al anului 2021, trecând de la 103 USD la 140 USD în câștiguri. Cu toate acestea, investitorii au decis să scoată unele profituri de pe masă. Și apoi a urmat speria Omicron care a lovit puternic toți comercianții cu amănuntul din cărămidă și mortar. Următorul lucru pe care îl știți, acțiunile sunt sub 100 USD, pe măsură ce închidem ușile în 2021.

Da, asta e o nebunie. Dar, cu bucurie, oferă o oportunitate excelentă de a obține aceste acțiuni de calitate. Această vânzare lasă Best Buy cu un PE sub 10 atunci când S&P se ridică la câștiguri de 24X. Prin urmare, nu este surprinzător că prețul țintă mediu pe Wall Street este de 140 USD. Și mai bine, unii analiști de top văd între 150 și 175 USD ca o destinație mai probabilă pentru acțiuni.

Până acum am bifat caseta pentru creștere și valoare. Acum să vorbim despre venituri. BBY are un randament atractiv al dividendelor de 2.8%. Da, există companii cu randamente mult mai mari, dar aș spune că ar putea fi o alegere periculoasă în 2022.

De ce? Acest lucru se datorează faptului că Fed a precizat că intenționează să lupte împotriva inflației în anul viitor cu o reducere mai agresivă pentru programul lor masiv de cumpărare lunară de obligațiuni. Acesta va fi urmat probabil de trei majorări ale ratelor în 3.

După cum se spune, „Nu vă luptați cu Fed”. În acest caz, ei vă spun tare și clar că ratele obligațiunilor vor crește. Și atunci când se întâmplă acest lucru, fondurile de obligațiuni vor pierde bani, rupând o tendință de aproape 40 de fonduri de obligațiuni care se bucură de câștiguri, pe măsură ce ratele devin din ce în ce mai scăzute.

Cu toate acestea, fondurile de obligațiuni nu vor fi singura investiție pedepsită. La fel vor avea randament ridicat în dividende și acțiunile în care nu există o creștere suficientă a câștigurilor pentru a atrage noi investitori să cumpere acțiuni.

Aceasta înseamnă că, dacă intenționați să vă aventurați în tabăra de venituri în 2022, atunci trebuie neapărat să o faceți o alegere de creștere și venituri precum BBY. Acum puteți aprecia că aceste acțiuni oferă o trifectă de bunătate: creștere, valoare și venituri ample.

Faris Sleem, Raportul Bowser

FlexShopper (FPAY) este o companie de tehnologie financiară care permite consumatorilor care utilizează piața sa de comerț electronic să cumpere produse electronice de marcă, mobilier de casă și alte bunuri de folosință îndelungată pe bază de leasing-to-own (LTO).

Efectuează aceste tranzacții aprobând mai întâi consumatorii prin modelul său de subscriere proprietar, bazat pe analiza de risc; apoi colectarea banilor de la consumatori în baza unui contract de cumpărare LTO și finanțarea tranzacțiilor LTO plătind comercianților pentru bunurile lor. FPAY își oferă produsele prin intermediul site-ului web FlexShopper și deține mai multe brevete înregistrate și cereri de brevet privind aspectele sistemului său LTO.

Tranzacțiile LTO în afara magazinelor de cărămidă și mortar au creat piața virtuală LTO (vLTO) și multe oportunități de a merge împreună cu ea. Clienții care folosesc FlexShopper pentru oferte vLTO fac plăți săptămânale debitate prin ACH automat și pot economisi bani cu opțiuni atractive de plată anticipată.

Cererea puternică a consumatorilor și creșterea organică au condus la creșterea veniturilor în ultimii câțiva ani. Prin extinderea ofertelor și a gamei de clienți, FPAY a făcut din FlexShopper un brand de renume.

Acest branding și clienții repetați ne fac încrezători că compania va menține creșterea veniturilor. Compania a anunțat recent că veniturile și taxele nete pentru 3QFY21 au fost de 30.9 milioane USD, în creștere cu 25% față de 24.6 milioane USD în aceeași perioadă a anului trecut.

FPAY este un stoc de creștere cu un model de afaceri solid și persoane din interior încrezătoare. Este o alegere de top pentru 2022, cu avertismentul că aceasta este o idee de investiție cu risc ridicat. Insiderii au achiziționat 983,902 de acțiuni în ultimul an și au un istoric de acumulare puternică. Acesta este în mod clar un vot de încredere în companie și în potențialul acesteia de a continua să domine piața LTO. Deși este supraevaluat, stocul de creștere oferă o oportunitate unică de investiții pe termen lung la prețul actual al acțiunii.

Raportul MoneyShow Cele mai bune alegeri ale profesioniștilor pentru 2022 este acum disponibil! Vedeți de ce cei mai mari experți în investiții ai națiunii cred că aceste 118 acțiuni vor depăși semnificativ piața în 2022.