„Uneori, clienții cred că sunt mai deștepți decât avocații lor. Acest tip are 30 de ani și nu este mai deștept decât avocații săi”, a adăugat Sorkin. „Ar trebui să-i spună la fiecare cinci minute să tacă, dar uneori clienții nu ascultă.”
Bankman-Fried a fost numit Bernie Madoff al criptomonedei pe rețelele sociale. El este comparat cu legendarul escroc, a cărui schemă Ponzi, după criza financiară din 2008, va deveni unul dintre cele mai mari fiascuri financiare din istorie.
Bernie Madoff, autorul celei mai mari escrocherii financiare din istorie, a murit pe 14 aprilie 2021, la vârsta de 82 de ani, în penitenciarul federal Butner (Carolina de Nord) unde ispășește o pedeapsă de 150 de ani de închisoare, după ce a pledat vinovat în 2009. .
Numele său va fi pentru totdeauna asociat cu cea mai mare „piramidă Ponzi” din istorie orchestrată vreodată. Această fraudă a constat în remunerarea vechilor investitori prin sifonarea depozitelor de la noi clienți și jefuirea restului capitalului. O escrocherie efectuată de câteva decenii, pentru sume colosale. Sumele revendicate de investitori, care au intrat în justiție după izbucnirea scandalului, au ajuns la peste 17 miliarde de dolari. Dacă se includ și profiturile fictive raportate de Bernard Madoff clienților săi, pierderile s-ar ridica la 65 de miliarde de dolari.
Ce s-a întâmplat? Ca schimb criptografic, FTX a executat ordine pentru clienți, luându-le numerarul și cumpărând criptomonede în numele lor. FTX a acționat ca custode, deținând cripto-ul clienților.
FTX a folosit apoi activele cripto ale clienților săi, prin brațul de tranzacționare al companiei soră, Alameda Research, pentru a genera numerar prin împrumuturi sau creare de piață. Numerarul împrumutat de FTX a fost folosit pentru a salva alte instituții cripto în vara anului 2022.
În același timp, FTX folosea criptomoneda pe care o emitea, FTT, ca garanție asupra sa bilanț . Aceasta a fost o expunere semnificativă, din cauza riscului de concentrare și a volatilitate de FTT.
Insolvența FTX a rezultat din a lichiditate deficit atunci când clienții au încercat să retragă fonduri de pe platformă. Deficitul pare să fi fost rezultatul transferului de la FTX către Alameda Research de la Bankman-Fried.
John Ray, noul CEO al FTX responsabil de restructurare, a declarat că există un software care ar fi permis companiei să ascundă aceste transferuri de la terți.
„Niciodată în cariera mea nu am văzut un eșec atât de complet al controalelor corporative și o absență atât de completă a informațiilor financiare demne de încredere ca aici”, a scris Ray într-un document de 30 de pagini depus la Curtea de Faliment din Districtul Delaware din SUA.
„De la integritatea sistemelor compromise și supravegherea reglementară defectuoasă în străinătate, până la concentrarea controlului în mâinile unui grup foarte mic de indivizi neexperimentați, nesofisticați și potențial compromisi, această situație este fără precedent.”