Berkshire, materiale aplicate și alte două achiziții de acțiuni care combină creșterea și valoarea

Din experiența mea, acțiunile care prezintă atât caracteristici de creștere, cât și de valoare sunt adesea acțiuni promițătoare de păstrat.

Chiar acum, cred asta Berkshire Hathaway (BRK.B), Applied Materials AMAT
, Regeneron Farmaceuticeregn
și Laboratory Corp. din America (LH) se potrivește.

Ar trebui să cumpărați aceste acțiuni acum, când o piață ursoasă a făcut furori? După părerea mea, da. Poate că nu am ajuns la fund, dar consider că aceste titluri au prețuri atractive.

Pentru a fi calificat ca acțiune de valoare în analiza mea, o acțiune trebuie să se vândă pentru 15 ori câștigurile pe acțiune sau mai puțin. În ceea ce privește creșterea, trebuie să fi crescut câștigurile pe acțiune cu o medie de 12% sau mai mult în ultimii cinci ani.

Dintre cele câteva zeci de companii care pot îndeplini aceste criterii, iată patru pe care le recomand.

Chiar și la 91 de ani, Warren Buffett, președintele Berkshire Hathaway, continuă să mă impresioneze cu înțelepciunea, hotărârea și înțelegerea nuanțelor.

Berkshire este un conglomerat întins. Deține aproximativ 70 de companii, inclusiv Burlington Northern Santa Fe Railway, Clayton Homes, Duracell, Fruit of the Loom, GEICO, PacifiCorp și Precision Castparts.

De asemenea, deține participații semnificative în alte zeci de alte persoane, în special în American ExpressAXP
, MărAAPL
, Banca AmericiiBAC
, Coca ColaKO
și Kraft Heinz. (KHC).

Berkshire s-a calificat cu ușurință pentru lista de astăzi. Rata de creștere a câștigurilor pe cinci ani a fost de aproximativ 33%. Acțiunile se vinde pentru doar de opt ori câștigurile.

Cred că multiplu scăzut reflectă teama investitorilor că Buffett este doar muritor; trebuie să moară sau să se retragă într-o zi. Dar cred că are locotenenți capabili (în special Greg Abel, Ajit Jain, Todd Combs și Ted Weschler) care să-i succedă atunci când moare sau se retrage.

Un furnizor important de echipamente pentru industria semiconductoarelor, Applied Materials are sediul în Santa Clara, California. Rata sa de creștere pe cinci ani a câștigurilor este de peste 17%, iar acțiunile se vinde cu mai puțin de 14 ori câștigurile.

Ca aproape orice stoc de tehnologie, Applied Materials a fost doborât în ​​marea corecție a stocului de tehnologie din 2022. A scăzut cu 36% și acum se vinde cu aproximativ 102 USD pe acțiune.

Nu știu dacă debacleul tech-stock s-a încheiat, dar știu că Applied Materials a înregistrat un profit în 14 din ultimii 15 ani. Rentabilitatea capitalului investit va fi peste 20% anul acesta pentru al nouălea an consecutiv.

Regeneron Pharmaceuticals a fost văzută de unii investitori ca un ponei cu un singur truc, dependent de medicamentul pentru ochi Eylea. După părerea mea, această critică nu mai este adevărată. Eylea a rămas cel mai mare producător de venituri al companiei în 2021, în valoare de 9.4 miliarde de dolari în vânzări. Și unul dintre brevetele cheie ale acestui medicament va expira în 2023.

Regeneron are alte două medicamente cu vânzări mari, Regen-Cov (pentru Covid-19) cu vânzări de 7.6 miliarde de dolari și Dupixent (care tratează mai multe afecțiuni, inclusiv eczema și esofagita) cu 6.2 miliarde de dolari. Dupixent este un joint venture cu Sanofi.

Regeneron are, de asemenea, mai multe medicamente aprobate, fiecare cu vânzări de mai puțin de 1 miliard de dolari.

Cred că Regeneron este la ghișeul chilipirurilor, după ce a coborât de la peste 700 USD pe acțiune în aprilie la aproximativ 586 USD acum. Rata de creștere a câștigurilor pe cinci ani este de 24%, iar acțiunile se vinde cu puțin peste opt ori câștigurile.

Testarea Covid a ținut companiile de testare medicală ocupate în ultima vreme. Acest lucru a contribuit la ca Laboratory Corp. of America Holdings să afișeze o rată de creștere a câștigurilor pe cinci ani de aproape 23%. Dar chiar dacă această pandemie se va diminua, cred că am intrat într-o lume în care mai multe persoane vor avea mai multe teste medicale de mai multe ori.

Cu un preț de puțin peste 11 ori câștigurile, cred că LH este atrăgător acum. De asemenea, ar putea oferi un pic de stabilitate portofoliului tău dacă pandemia continuă și noile variante ale Covid-19 continuă să afecteze lumea.

Inregistrarea

Începând din 2001, am scris 16 coloane despre acțiuni care au atât caracteristici de creștere, cât și de valoare. (Acesta este al 17-lea.) Rentabilitatea medie pe 12 luni a recomandărilor mele a fost de 18.6%.

Prin comparație, indicele de rentabilitate totală Standard & Poor's 500 în aceleași perioade a înregistrat o medie de 11.2%.

Din cele 16 seturi de recomandări, 12 au fost profitabile, în timp ce 11 au depășit indicele.

Atenție: rezultatele coloanei mele sunt ipotetice și nu trebuie confundate cu rezultatele pe care le obțin pentru clienți. De asemenea, performanța trecută nu prezice viitorul.

Alegerile mele de acum un an au scăzut cu 0.7%, în timp ce indicele a pierdut 8.4%. Constructorul de case Pulte Group (PHM) a fost cel mai mare învins, în scădere cu 15.4%. Supernus Pharmaceuticals (SUPN) a fost cel mai bun câștigător, cu 13.9%. Între mijloc se aflau AllstateToate colectiile
, în scădere cu 8.1% și American Business Bank (AMBX), în creștere cu 6.7%.

Dezvăluire: Dețin Berkshire Hathaway personal și pentru aproape toți clienții mei. Unii dintre clienții mei dețin Allstate.