Acțiunile Bed Bath & Beyond scad după ce investitorul Ryan Cohen dezvăluie intenția de a vinde pachetul

Bed Bath & Beyond Acțiunile s-au prăbușit joi la tranzacționarea înainte de piață, după ce investitorul activist Ryan Cohen a declarat într-un dosar că intenționează să-și vândă întreaga participație la retailer prin firma sa RC Ventures.

În conformitate cu un formular 144 care a fost semnat și datat marți și depus la Securities and Exchange Commission, RC Ventures a propus vânzarea a 9.45 milioane de acțiuni ale companiei, adică suma totală pe care o deține în Bed Bath. Un formular 144 reprezintă o notificare oficială a unei propuneri de vânzare a garanției.

Prețul total de cumpărare al celor 7.78 milioane de acțiuni deținute direct de RC Ventures este de aproximativ 119.4 milioane de dolari, excluzând comisioanele de intermediere, conform documentelor anterioare ale SEC. Și prețul total de cumpărare al opțiunilor de cumpărare ale companiei care pot fi exercitate în 1.67 milioane de acțiuni deținute direct de RC Ventures este de aproximativ 1.8 milioane de dolari, excluzând și aceste comisioane.

Opțiunile de apel oferă unui cumpărător dreptul, dar nu și obligația, de a cumpăra acțiuni la un preț de exercițiu stabilit. Opțiunile lui Cohen erau pentru prețuri de exercițiu de 60 USD, 75 USD și 80 USD.

Dacă Cohen ar fi reușit ipotetic să vândă toate acțiunile sale ordinare Bed Bath la prețul de închidere de miercuri de 23.08 dolari, ar obține aproximativ 60 de milioane de dolari, conform unui calcul CNBC. Profiturile ipotetice ale lui Cohen ar putea fi mai mari dacă ar vinde și contractele de opțiuni.

Cohen mai întâi dezvăluit a deținut un pachet de aproape 10% din Bed Bath prin firma sa de activist la începutul lunii martie. FactSet spune că deținerile sale se ridicau la 11.82% la sfârșitul lunii martie.

La acea vreme, Cohen, cel GameStop președintele și fondatorul Chewy, a scris o scrisoare directorului general al lui Bed Bath de atunci, Mark Tritton, spunând că crede că lanțul de bunuri pentru casă se luptă să inverseze scăderea cotei de piață și să traverseze problemele lanțului de aprovizionare. De asemenea, el a cerut retailerului să ia în considerare vânzarea lanțului său Buybuy Baby.

Mai târziu, în martie, Bed Bath a spus-o a lovit o înțelegere cu firma activistului pentru a adăuga trei persoane alese de Cohen în consiliul său de administrație, cu efect imediat.

Doar trei luni mai târziu, Bed Bath l-a înlocuit brusc pe Tritton în calitate de CEO în iunie, numind expertul în restructurare și directorul independent Sue Gove drept succesorul său interimar. Acest lucru a venit după ce compania a suferit încă un sfert de vânzări lente și pierderi mari.

O purtătoare de cuvânt a Bed Bath a spus că retailerul este „mulțumit că a ajuns la un acord constructiv cu RC Ventures în martie și s-a angajat să maximizeze valoarea pentru toți acționarii”.

„În mod concret, am lucrat rapid în ultimele câteva săptămâni cu consilieri financiari externi și creditori la consolidarea bilanțului nostru”, a spus ea într-o declarație trimisă prin e-mail, adăugând că retailerul va oferi mai multe informații într-o actualizare la sfârșitul lunii. .

Un reprezentant al RC Ventures nu a răspuns imediat solicitării de comentarii a CNBC.

Mai recent, Bed Bath s-a confruntat cu probleme de lichiditate, cuferele sale uscandu-se înainte de sezonul sărbătorilor și în perioadele de vânzare de la întoarcere la școală și la facultate.

Bed Bath a raportat aproximativ 108 milioane de dolari în numerar și echivalente în primul său trimestru fiscal, în scădere față de 1.1 miliarde de dolari cu un an anterior. Pierderile sale nete au crescut la 358 de milioane de dolari, de la o pierdere de 51 de milioane de dolari în aceeași perioadă din 2021.

Cu toate acestea, nebunia stocurilor de meme și-a găsit o viață nouă în ultimele săptămâni și Bed Bath a fost beneficiarul principal. Până la închiderea de miercuri, acțiunile au crescut cu 58% în acest an, depășind cu ușurință piața mai largă.

Acțiunile retailerului de bunuri de uz casnic au crescut cu peste 300% numai în august, cu un volum mare de tranzacționare. Acțiunea s-a tranzacționat cu aproape 400 de milioane de acțiuni marți și alte 249 de milioane de acțiuni miercuri, potrivit FactSet.

Bed Bath a fost de departe cel mai menționat stoc pe pagina Reddit Wall Street Bets în ultima săptămână, potrivit furnizorului terț de date Quiver Quantitative.

Miercuri, după ce au început să apară știri despre depunerea lui Cohen, utilizatorii au accesat pagina de pariuri pe Wall Street pentru a sublinia că Formularul 144 este menit doar pentru a anunța despre o propunere de vânzare.

Utilizatorul „foyerhead” a spus: „Ryan Cohen nu a vândut. FORMULARUL 144 este „dreptul” de a vinde. Nu înseamnă că vinzi sau ai vândut. Dacă dețineți 10% sau mai mult dintr-o companie, trebuie să depuneți formularul care vă oferă dreptul de a vinde în următoarele 90 de zile.”

Utilizatorul „DeadSol” a scris: „Desigur că nu a vândut. Este o maimuță ca noi.”