Bed Bath & Beyond ne avertizează cu privire la datorii

Bed Bath & Beyond a declarat joi că nu are suficienți numerar pentru a-și achita datoriile și că a neplatizat linia de credit cu JPMorgan, avertizând încă o dată despre un potențial faliment.

Acțiunile Bed Bath au scăzut joi după-amiază, provocând scurte opriri ale tranzacțiilor. Acțiunea a scăzut cu 22%, cu o capitalizare de piață de aproximativ 295 de milioane de dolari, deși s-a tranzacționat mai mult vineri dimineață.

Într-un depozit de valori mobiliare, comerciantul cu amănuntul de bunuri pentru casă, aflat în dificultate, a declarat că „nu are resurse suficiente pentru a rambursa sumele din cadrul facilităților de credit și acest lucru va determina compania să ia în considerare toate alternativele strategice, inclusiv restructurarea datoriei în conformitate cu Codul de faliment al SUA”.

Bed Bath încearcă să reducă costurile prin reducerea cheltuielilor de capital, închiderea magazinelor și negocierea contractelor de închiriere cu proprietarii săi, dar a avertizat că „este posibil ca aceste măsuri să nu aibă succes”.

Ultimul depunere este un alt semn că timpul se scurge pentru Bed Bath, pe măsură ce întârzierea vânzărilor și datorii se adună pentru comerciantul cu amănuntul care nu are numerar. Vine într-un moment în care inflația cântărește pe portofelele consumatorilor și cumpărătorii își investesc banii discreționari în experiențe, cum ar fi mesele în oraș sau rezervarea de excursii, peste bunurile de casă.

Pe fondul provocărilor macroeconomice grele, vânzătorii Bed Bath și-au înăsprit termenii de credit și au redus limitele în timp ce au solicitat plăți mai devreme în timpul celui de-al doilea trimestru fiscal, ceea ce a împiedicat compania să stocarea în mod corespunzător a inventarului acesteia înainte de sezonul sărbătorilor, se arată în dosar. Unii furnizori au cerut plăți în avans, a spus compania.

Compania datorează 550 de milioane de dolari din împrumutul său garantat cu active cu JP Morgan și 375 de milioane de dolari împrumutătorului Sixth Street, după ce și-a extins facilitatea de credit în august anul trecut.

Datoria lui Bed Bath include, de asemenea, aproape 1.2 miliarde de dolari în bancnote negarantate, care au date de scadență repartizate în 2024, 2034 și 2044 și s-au tranzacționat la niveluri de dificultate. Compania a declarat anterior că nu a putut refinanța părți din acea datorie la mai puțin de o lună după ce le-a spus investitorilor că plănuiește să obțină mai mult credit pentru a-și achita obligațiile.

Compania a consumat numerar în ultimele trimestre. A folosit 890 de milioane de dolari în numerar în timpul celor nouă luni încheiate pe 26 noiembrie, a raportat compania joi. Începând cu acea dată, Bed Bath a spus că mai avea 225.7 milioane de dolari în numerar.

Actualizarea de joi vine la câteva săptămâni după retailer a emis o „continuare a funcționării” observați că este posibil să nu își poată acoperi cheltuielile după un trimestru mai rău decât se aștepta. 

Bed Bath și-a explorat opțiunile în ultimele săptămâni. Retailerul a fost în discuții pentru a obține finanțare care să-l mențină pe linia de plutire dacă ar depune declarația de faliment, CNBC a raportat anterior.

De asemenea, compania se află în mijlocul unui proces de vânzare în speranța de a-și menține în viață lanțul omonim și afacerea Buybuy Baby. În plus, compania s-a pregătit pentru un potențial depunere la capitolul 11 ​​la Curtea de faliment din SUA din New Jersey, CNBC a raportat anterior.

Într-un alt dosar de joi, Bed Bath a spus consiliul său numit expert în restructurare Carol Flaton un director independent. Ea va câștiga 30,000 USD pe lună, „plătibil în numerar în avans”, dosarul spunea.