Să aruncăm o privire asupra industriei auto, care trece printr-o transformare dramatică. Ne aflăm în mijlocul unei treceri de la vehiculele tradiționale cu motor cu combustie la vehiculele electrice și, în același timp, industria introduce, de asemenea, noi tehnologii – precum AI, asistență pentru șofer și senzori îmbunătățiți – în mașinile pe care le conducem.
Într-un raport recent al gigantului bancar britanic Barclays, analistul Dan Levy notează că „Companiile auto trebuie să echilibreze două ceasuri – „aproape” (adică ciclul) și „departe” (adică secular – electrificare, vehicule autonome și definite de software) .” Levy continuă subliniind că unele companii auto – și cele legate de autovehicule – vor alege o rută sau alta – în timp ce altele vor încerca să meargă cu un picior în fiecare tabără. El își încheie teza subliniind: „Acest act de echilibrare are implicații pentru marje, alocarea capitalului și structura organizațională”.
Este o privire fascinantă asupra stării actuale a industriei auto. Luat în ansamblu, mediul auto care evoluează rapid oferă investitorilor o gamă largă de noi oportunități.
Deci, să aruncăm o privire la două stocuri de automobile care se încadrează în cadrul lui Levy. Analistul le vede pe amândoi crescând cu peste 50% în anul următor, iar asta este mai mult decât suficient pentru a justifica un rating Buy. Să aruncăm o privire mai atentă.
Rivian Automotive (RIVN)
Vom începe în sectorul EV, unde Rivian a adoptat o abordare inovatoare a designului vehiculelor electrice. Rivian a proiectat o platformă „skateboard”, un șasiu EV flexibil care are încorporat sistemul de acționare electrică. Șasiul include, de asemenea, accesorii preinstalate pentru o varietate de sisteme de baterii, permițând modificarea ușoară într-o gamă de tipuri de vehicule destinate utilizării finale, pe baza tipului de caroserie și a sistemelor de scaune alese pentru instalarea finală. Pe scurt, este un EV cu modularitate încorporată, începând de la etajul fabricii.
În prezent, Rivian își comercializează în mod activ modelele RT1 și RS1, modelele de camioane ușoare și SUV integral electrice destinate pieței de consum și o dubă de livrare electrică, EDV, pentru piața comercială. Compania se laudă că are peste 114,000 de precomenzi pentru vehiculele sale și a construit peste 24,337 până la 31 decembrie 2022. În ultima actualizare de producție a companiei, pentru 4T22, a arătat 10,020 de vehicule care ieșesc din unitatea sa din Normal, Illinois – o creștere de 36% față de trimestru. Livrările pe întregul an au totalizat 20,332. Compania a declarat că aceste numere de producție nu includ comanda inițială pe care a primit-o de la Amazon pentru 100,000 de EDV.
În raportul său trimestrial 3T22, ultimele rezultate financiare publicate, Rivian a arătat venituri totale de 536 milioane USD, determinate în principal de livrarea a 6,584 de vehicule finalizate. Acesta a marcat al doilea trimestru consecutiv în care compania a avut venituri de trei cifre, deși profitul brut a rămas negativ, la o pierdere de 917 milioane de dolari.
În ciuda pierderii mari, Barclays' Levy consideră că investitorii ar trebui să profite de ocazie pentru a apăsa declanșatorul acțiunilor RIVN.
„În timp ce RIVN trebuie să abordeze provocările-cheie pe rampa / calea către profitabilitate, totuși vedem RIVN ca o oportunitate de cea mai bună calitate pentru două dintre cele mai importante tendințe auto – electrificarea și vehiculul definit de software. Suntem greu presați să vedem orice companie din peisajul auto drept „următoarea Tesla”, deoarece Tesla a fost destul de unică în realizările sale. Acestea fiind spuse, dacă ar fi să identificăm pe oricare dintre producătorii de autovehicule EV de start-up ca fiind cel mai apropiat de Tesla (față de caracteristicile definitorii), credem că ar fi RIVN. RIVN a stabilit până acum șanțuri cheie în produs și tehnologie”, a opinat Levy.
Acest lucru îl face pe Levy să evalueze acțiunile RIVN ca fiind supraponderate (adică Cumpărați) și să stabilească un preț țintă de 28 USD care implică un câștig pe un an de ~63%. (Pentru a urmări istoricul lui Levy, click aici)
Poziția lui Levy reprezintă taurii de pe Rivian, care are 14 recenzii recente ale analiștilor de pe Wall Street la dosar. Acestea includ 10 Cumpărări, 3 Reținere și 1 Vânzare, pentru un rating de consens Cumpărare moderată. Acțiunea se vinde cu 17.12 dolari, iar prețul mediu țintă de 33.57 dolari este chiar mai optimist decât opinia Barclays, sugerând o creștere de ~96% în următoarele 12 luni. (Vedea Prognoza stocului Rivian)
Mobileye Global, Inc. (MBLY)
Urmează Mobileye, lider atât în tehnologiile de asistență pentru șofer, cât și pentru senzori auto. Compania oferă sistemele sale de siguranță la condus omonime, un set de senzori și alarme care ajută operatorul unui vehicul să mențină o distanță de siguranță față de pericole de tot felul – alte vehicule, marcatoare de bandă, umeri accidentați – în toate direcțiile. Compania a încheiat un parteneriat cu peste 25 de producători de automobile din întreaga lume pentru instalarea Mobileye în fabrică, ca opțiune pentru mașinile noi, mai degrabă decât doar un produs post-market echipat retro. Compania este, de asemenea, implicată în dezvoltarea sistemelor de vehicule autonome.
Mobileye oferă o gamă de opțiuni pentru sistemele sale, dintre care clienții pot alege. În partea de jos se află o simplă asistență pentru șofer, mergând până la conducerea complet autonomă – deși ultima este încă în faze de prototip. Opțiunile includ camere frontale, acoperire la 360 de grade și senzori LiDAR, pentru creșterea sensibilității sistemului. Sistemele autonome ale companiei sunt în curs de dezvoltare pentru a fi utilizate în livrări comerciale, transport public și servicii de taxi robotizat.
Compania a strâns capital în toamna trecută și de atunci a lansat două seturi de date financiare trimestriale. În cel mai recent, pentru T4 și întregul an 2022, Mobileye a raportat o creștere de 59% a veniturilor de la an la an la 565 milioane USD și un EPS diluat non-GAAP de 27 de cenți pe acțiune. EPS a fost o creștere bruscă față de cei 15 cenți raportați în trimestrul precedent. Cel mai bine, din perspectiva unui investitor, Mobileye are un bilanț solid, cu o mulțime de rezerve pentru a continua finanțarea dezvoltării de noi produse; Compania avea active lichide de 1 miliard USD și datorii nete zero la 31 decembrie 2022.
În general, aceasta este o companie în curs de dezvoltare, potrivit Barclays' Levy. Analistul adoptă o poziție puternic optimistă, remarcând: „Credem că MBLY este pur-play de cea mai înaltă calitate de pe piață, bazat pe megatendințele seculare ale siguranței active/vehiculelor autonome, care ar trebui să conducă la o creștere robustă a câștigurilor cel puțin până la sfârșitul anului. deceniu. Mai mult decât atât, rămânem constructivi în contextul catalizatorului în acest an, inclusiv un impuls pozitiv continuu în premiile SuperVision și potențialul ca MBLY să-și depășească îndrumările pentru FY23.”
Această poziție vine împreună cu un rating de supraponderare (adică Cumpărați) și o țintă de preț de 60 USD care indică încrederea analistului într-un avantaj de 56% pentru perioada de un an.
În total, acțiunile MBLY obțin un Strong Buy din consensul analiștilor, pe baza a 19 recenzii recente ale analiștilor, care includ 14 cumpărări și 2 deține. Acțiunile au un preț mediu țintă de 47.44 USD și un preț curent de tranzacționare de 38.43 USD, ceea ce implică o creștere de ~24% pentru anul viitor. (Vedea Prognoza stocului Mobileye)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument care reunește toate informațiile despre capitalul propriu ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/barclays-says-2-automotive-stocks-184934922.html