Acțiunile au început 2023 cu un câștig de 7% pe S&P 500 și cu un câștig de 13.5% pe NASDAQ. Este o performanță solidă pentru a începe anul, dar va dura?
Potrivit lui Emmanuel Cau, șeful Strategiei de acțiuni europene la Barclays, s-ar putea să nu ieșim complet încă din pădure.
„În pofida unei piețe a forței de muncă încă lipicioase, atenuarea datelor din SUA (ISM mai scăzut sub 50, date mai slabe despre locuințe) par să conteze pentru funcția de reacție a băncilor centrale, care acum pare mai echilibrată între combaterea inflației și menținerea creșterii. Nu ar trebui să vă lăsați duși de cap, deoarece OC au arătat clar că creșterile ratelor nu s-au încheiat și vor depinde de date”, a spus Cau.
Abordarea prudentă s-ar putea dovedi a fi o soluție prudentă; investitorii pot căuta adăpost într-un joc defensiv care va oferi o oarecare umplutură de venit în portofoliu. Stocuri de dividende sunt o alegere comună; dacă randamentul este suficient de mare, poate compensa pierderile în altă parte.
Analistul de 5 stele de la Barclays, Theresa Chen, a găsit două astfel de nume care merită o a doua privire. Acestea sunt acțiuni cu randamente de dividende de 8% sau mai bune și, potrivit lui Chen, ambele se remarcă ca potențiali câștigători în lunile următoare. Să aruncăm o privire mai atentă.
Magellan Midstream Partners (MMP)
Primul stoc pe care îl vom analiza, Magellan Midstream Partners, operează în sectorul hidrocarburilor din America de Nord, inima vitală a industriei energetice. Companiile midstream, cum ar fi Magellan, există pentru a muta produsele petroliere și de gaze naturale din puțurile de producție în rețelele de distribuție și stocare care acoperă continentul. Activele lui Magellan includ aproximativ 12,000 de mile de conducte, ferme de rezervoare și alte facilități de depozitare și terminale maritime. Rețeaua companiei se întinde de la Marele Lacuri și Munții Stâncoși în marea Vale a Mississippi și până în Golful Mexic.
Magellan tocmai și-a raportat rezultatele din 4T22 și a arătat un venit net trimestrial de 187 milioane USD pentru a încheia anul. Aceasta a fost în scădere de la 244 de milioane de dolari în trimestrul cu un an în urmă, pentru o scădere de 23% de la an la an. Rezultatul actual al venitului net a fost afectat negativ de o taxă de depreciere fără numerar de 58 milioane USD, legată de investiția companiei în conducta Double Eagle. EPS a venit la 91 de cenți pe acțiune diluată, în scădere cu 20% față de 1.14 dolari raportați în trimestrul 4.
De interes imediat pentru investitorii în dividende, Magellan a raportat o creștere a fluxului său de numerar distribuibil (DCF). Aceasta este o măsură non-GAAP care indică resursele companiei pentru a acoperi dividendele, iar în 4Q22 a crescut a/a de la 297 milioane USD la 345 milioane USD.
Și asta ne aduce la dividende. Magellan a anunțat o plată div 4T de 1.0475 USD per acțiune ordinară, pentru plata pe 7 februarie. La plata curentă, dividendul are un randament de 8%, cu un punct și jumătate peste ultimele date de inflație. Este suficient pentru a asigura o rată reală de rentabilitate, dar Magellan oferă investitorilor și alte câteva bunătăți în punga de dividende: compania păstrează o plată de încredere, iar conducerea are un obicei pe termen lung de a majora dividendul anual.
Pentru Barclay's Chen, acest lucru se adaugă la o acțiune care merită timpul și banii unui investitor. Ea scrie: „Continuăm să vedem MMP ca un MLP de calitate, cu peste 85% fluxuri de numerar bazate pe comisioane, o amprentă localizată strategic, o bază de active rezistentă, un istoric de execuție dovedit de creștere organică, un bilanț sănătos și unul dintre cele mai competitive costuri de capital din acoperirea noastră... Credem că MMP va beneficia atât de creșterea tarifelor de la jumătatea anului 2023 în conductele sale de produse rafinate... MMP plătește, de asemenea, un randament sănătos de 8% și este una dintre puținele companii midstream din acoperirea noastră care în mod regulat folosește FCF pentru răscumpărări de unități.”
Chen continuă să evalueze acțiunile MMP ca supraponderale (adică Cumpărați), cu o țintă de preț de 59 USD care sugerează o creștere de 12% pentru lunile următoare. Pe baza randamentului curent al dividendelor și a aprecierii prețului așteptat, acțiunile au un profil potențial de rentabilitate totală de ~20%. (Pentru a urmări istoricul lui Chen, click aici)
Ce părere are restul străzii? În ultimele 3 luni, au existat 11 recenzii analiștilor pentru acest stoc și arată o defalcare de 6 Cumpărări, 3 Reține și 2 Vânzări, pentru un rating de consens Cumpărare moderată. (Vedea Prognoza stocului Magellan)
NuStar Energy LP (NS)
Următorul pe lista noastră este NuStar Energy, o societate în comandită care operează conducte și depozitare de lichide pentru hidrocarburi și alte substanțe chimice periculoase, în industria energetică din SUA și în Mexic. NuStar se mândrește cu aproximativ 10,000 de mile de conducte și 63 de terminale și facilități de depozitare pentru țiței și produsele sale rafinate, combustibili regenerabili, amoniac și alte lichide speciale. Fermele de depozitare ale companiei pot gestiona până la 49 de milioane de barili.
Pentru NuStar, acest lucru se adaugă la afaceri mari. Compania raportează în mod constant venituri trimestriale de peste 400 de milioane de dolari. În ultimul trimestru raportat, 4T22, linia de top a NuStar a fost de 430 milioane USD, comparativ cu 417 milioane USD în perioada cu un an în urmă. Pentru întregul an 2022, veniturile au ajuns la 1.68 miliarde de dolari, în creștere față de 1.62 miliarde de dolari în 2021.
În timp ce creșterea linia de top a fost modestă, venitul net trimestrial în T4, de 91.6 milioane de dolari, a crescut cu 59% față de an și un record al companiei. EPS diluat a fost raportat la 18 cenți, în scădere de la 19 cenți în trimestrul 4. Pentru tot anul 21, NuStar a avut un venit net de 2022 milioane de dolari, o creștere extraordinară față de 222.7 milioane de dolari din 2021.
Revenind la dividende, ne vom uita mai întâi la fluxul de numerar distribuibil. DCF aici a fost de 89 de milioane de dolari pentru 4T22, o creștere bruscă de 41% față de cele 63 de milioane de dolari din 4T21. Fluxul de numerar solid i-a permis companiei să-și mențină plata trimestrială a dividendelor de 40 de cenți per acțiune ordinară, o rată la care compania a menținut-o din 2020. Rata anuală de plată, de 1.60 USD pe acțiune, conferă acestei acțiuni un randament al dividendelor de 9.5%, Cu 3 puncte peste ultima citire a inflației.
Acoperând acțiunile pentru Barclay, Chen scrie că rămâne optimistă cu privire la potențialul NuStar de a genera profituri în viitor.
Chen de la Barclay este impresionat de execuția NuStar din ultimele luni, scriind: „Continuăm să ne placă NS pe baza calităților sale fundamentale ofensive și defensive. Cererea rămâne rezistentă în cadrul infrastructurii de produse rafinate ale NS din Mid-Con și Texas, unde conducerea este adesea singurul mod de transport... Pe termen mediu și lung, NS pare să fie un participant activ în tranziția energetică prin vestul său. Terminalele de biocombustibili de pe coastă și sistemul său de conducte de amoniac ca potențial de a deservi combustibilii regenerabili.”
Chen folosește aceste comentarii pentru a-și susține ratingul Overweight (adică Cumpărați) pentru acest acțiuni, în timp ce prețul ei țintă de 19 USD implică un potențial de creștere de 12% pentru anul următor.
În general, tonul străzii este mai precaut aici. Pe baza 1 Cumpărare, 2 Reținere și 1 Vânzare, analiștii evaluează în prezent această acțiune drept Reținere (adică Neutru). (Vedea Prognoza stocului NuStar)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor de dividende la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument care reunește toate informațiile despre capitalul propriu ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-strong-005459895.html